Les dépôts tokenisés de BNY Mellon sont désormais disponibles avec la participation d'ICE, Citadel, Ripple et Circle

BNY Mellon a lancé un nouveau service de dépôt tokenisé permettant à ses clients d'envoyer de l'argent via la blockchain, remplaçant ainsi les circuits bancaires traditionnels. Ce système enregistre les dépôts bancaires réels sur la blockchain, tandis que les cash restent sur les comptes clients.

Les cash seront, semble-t-il, alignés sur les dépôts que les clients détiennent déjà chez BNY Mellon, et non pas un jeton distinct. BNY a indiqué que cette structure permet d'utiliser les fonds pour les appels de marge et les garanties sans attendre les heures d'ouverture des banques. L'objectif est simple : des paiements plus rapides, des transferts de garanties instantanés et un fonctionnement quasi continu.

Les banques lient les dépôts à des marchés de cryptomonnaies toujours actifs

Parmi les clients de la première vague figurent Intercontinental Exchange, Citadel Securities, DRW Holdings, Ripple Prime, Baillie Gifford et Circle. Ce portefeuille comprend des plateformes d'échange, des sociétés de courtage, des gestionnaires d'actifs et un important émetteur de stablecoins.

Chaque entreprise teste le fonctionnement des dépôts sur la blockchain au sein des flux de marché réels. BNY Mellon a indiqué que le service reste au sein du système bancaire et peut verser des intérêts, ce qui le distingue des stablecoins.

La monnaie blockchain peut également servir de contrepartie pour les actions et obligations tokenisées. Les banques du secteur ont accéléré la tokenisation au cours de l'année écoulée, principalement pour faciliter le traitement des garanties. Carolyn Weinberg, directrice des produits et de l'innovation chez BNY Mellon, a déclaré que l'accent était mis sur la confiance et la connexion.

« Il s’agit avant tout de connecter l’infrastructure bancaire traditionnelle et les institutions bancaires traditionnelles aux nouveaux réseaux numériques et aux acteurs de l’écosystème numérique d’une manière qui inspire confiance aux institutions », a déclaré.

D'autres grandes banques prennent des mesures similaires. JPMorgan Chase a commencé à déployer son JPM Coin auprès de ses clients institutionnels en novembre dernier. HSBC prévoit d'étendre son service de dépôts tokenisés aux entreprises clientes aux États-Unis et aux Émirats arabes unis au cours du premier semestre 2026. Ces initiatives font suite à l'adoption du Genius Act aux États-Unis, qui encadre les stablecoins. Les dépôts tokenisés se distinguent des stablecoins par le fait qu'ils sont gérés au sein des banques et génèrent des intérêts, tandis que les stablecoins sont adossés à cash ou à des titres de dette publique à court terme.

BNY Mellon figure parmi les plus grands dépositaires d'actifs au monde, avec 57 800 milliards de dollars d'actifs sous gestion ou en conservation. La banque travaille dans le domaine des actifs numériques depuis plusieurs années. En juillet, elle a annoncé collaborer avec Goldman Sachs pour utiliser la technologie blockchain afin de déterminer la propriété des fonds monétaires.

ICE, propriétaire de la Bourse de New York, a annoncé qu'elle s'efforcerait de faciliter l'utilisation des dépôts tokenisés dans ses chambres de compensation, parallèlement à la modernisation de ses systèmes pour permettre des échanges en continu. Elizabeth King, directrice mondiale de la compensation et responsable de la conformité réglementaire chez ICE, a indiqué que l'infrastructure était en cours de préparation pour un fonctionnement 24h/24 et 7j/7. Jeffrey Sprecher, président-directeur général d'ICE, avait déclaré lors d'une conférence téléphonique sur les résultats en octobre que la tokenisation pourrait accroître les volumes d'échanges grâce à un accès permanent aux garanties.

L'une des caractéristiques essentielles des actifs blockchain est la possibilité de programmer les transactions. BNY Mellon a indiqué que les dépôts tokenisés peuvent déclenchermaticdes actions dès que certaines conditions sont remplies. Cela inclut la libération des garanties une fois le prêt remboursé. La banque a précisé que ce système permet de conserver cash sur des comptes réglementés, tandis que le code gère le calendrier.

Ce service place BNY Mellon au cœur d'une transformation croissante où les banques transfèrent les dépôts traditionnels vers des systèmes numériques tout en respectant la réglementation. Les clients testent désormais les limites de ces systèmes.