Wall Street está siendo testigo de un creciente interés en los fondos del mercado monetario tokenizados a medida que los operadores buscan cada vez más alternativas a las monedas estables tradicionales.
Estos activos digitales, que son inversiones en títulos de deuda a corto plazo, se consideran soluciones potenciales en la situación actual de volatilidad del mercado de criptomonedas, atrayendo así trac interés tanto de instituciones financieras como de operadores.
Fondos del mercado monetario tokenizados vs. monedas estables
Según Bloomberg, varias empresas planean entrar en el mercado de las monedas estables. Si bien estas se utilizan principalmente para el trading, los fondos del mercado monetario tokenizados ofrecen ventajas únicas. Estos tokens pueden utilizarse para representar inversiones en fondos del mercado monetario y acciones, entre otros.
A diferencia de las monedas estables, que no generan intereses, los fondos tokenizados pueden generarlos a medida que los activos a los que están vinculados se revalorizan. La moneda estable más grande, Tether USDT, no genera intereses, sino que mantiene el dinero en activos de bajo riesgo, como las letras del Tesoro estadounidense.
En el primer semestre de 2023, Tether generó ingresos de aproximadamente 5.200 millones de dólares. Si bien existen monedas estables que pagan rendimiento, estas provienen principalmente de empresas pequeñas y no hantracmucha demanda en el mercado.
Mayor adopción en Wall Street
El creciente uso de fondos del mercado monetario tokenizados en Wall Street , especialmente por parte de BlackRock y WisdomTree, ofrece una solución más trac que las monedas estables. Estos tokens ofrecen tasas de interés de entre el 4% y el 5%, lo cual es ideal para inversores que buscan ingresos estables. Además, estos tokens pueden utilizarse para asegurar las garantías de las transacciones con derivados, muy populares hoy en día.
BlackRock ya está en conversaciones con plataformas de intercambio de criptomonedas para permitir el uso de tokens del mercado monetario como garantía. Asimismo, WisdomTree está explorando alianzas con brókeres de primera línea y mesas de negociación para ampliar las capacidades de los fondos del mercado monetario tokenizados. Este enfoque estratégico también podría atraer mayor atención institucional, especialmente dadas las expectativas de tasas de interés más bajas.
El atractivo de la inversión en fondos del mercado monetario tokenizados reside en que ofrece estabilidad con la posibilidad de revalorización de los activos en un entorno de tipos de interés elevados. Los expertos sostienen que esta necesidad se agudizará cuando los tipos de interés comiencen a descender, convirtiéndose así en una de las principales prioridades para las entidades financieras en los próximos años.
El reciente anuncio de Visa sobre su Plataforma de Activos Tokenizados, con planes de mayor desarrollo para 2025, demuestra el creciente interés institucional en este ámbito. Según un nuevo estudio de Boston Consulting Group y el Foro Económico Mundial, este mercado podría alcanzar los 16 billones de dólares para 2030. Otro estudio estimó que el mercado podría alcanzar un valor de alrededor de 3,5 billones de dólares si el pronóstico es negativo y de hasta 10 billones de dólares si el pronóstico es positivo.
