Wall Street está testemunhando um crescente interesse em fundos do mercado monetário tokenizados, à medida que os investidores buscam cada vez mais alternativas às stablecoins tradicionais.
Esses ativos digitais, que são investimentos em títulos de dívida de curto prazo, são vistos como soluções potenciais na atual conjuntura de volatilidade do mercado de criptomoedas. Dessa forma, trac o interesse tanto de instituições financeiras quanto de investidores.
Fundos do mercado monetário tokenizados versus stablecoins
Segundo a Bloomberg, diversas empresas planejam entrar no mercado de stablecoins. Embora as stablecoins sejam usadas principalmente para negociação, os fundos do mercado monetário tokenizados oferecem vantagens exclusivas. Esses tokens podem ser usados para representar investimentos em fundos do mercado monetário e ações, entre outros.
Diferentemente das stablecoins, que não rendem juros, os fundos tokenizados podem gerar juros à medida que os ativos aos quais estão vinculados se valorizam. A maior stablecoin, Tether USDT, não paga juros, mas mantém o dinheiro em ativos de baixo risco, como títulos do Tesouro dos EUA.
No primeiro semestre de 2023, a Tether gerou receitas de aproximadamente US$ 5,2 bilhões. Embora existam stablecoins que pagam rendimento, elas são principalmente de empresas menores e nãotracmuita demanda no mercado.
Adoção crescente em Wall Street
O uso crescente de fundos do mercado monetário tokenizados em Wall Street , especialmente pela BlackRock e WisdomTree, oferece uma solução mais trac do que as stablecoins. Esses tokens são conhecidos por fornecer taxas de juros entre 4% e 5%, o que é bastante ideal para investidores que desejam uma renda estável. Além disso, esses tokens podem ser usados como garantia para transações com derivativos, que são muito populares atualmente.
A BlackRock já está em negociações com corretoras de criptomoedas para viabilizar o uso de tokens do mercado monetário como garantia. Da mesma forma, a WisdomTree está explorando parcerias com corretoras de primeira linha e mesas de operações para ampliar as capacidades dos fundos tokenizados do mercado monetário. Esse foco estratégico também pode atrair mais atenção institucional, especialmente considerando as expectativas de queda nas taxas de juros.
O atrativo dos fundos de investimento tokenizados do mercado monetário reside na estabilidade que oferecem, aliada à oportunidade de valorização do ativo em um cenário de altas taxas de juros. Especialistas argumentam que essa necessidade só aumentará com a queda das taxas de juros, tornando-se uma das principais prioridades das instituições financeiras nos próximos anos.
O recente anúncio da Visa sobre sua Plataforma de Ativos Tokenizados, com planos de desenvolvimento adicional até 2025, demonstra o crescente interesse institucional nessa área. De acordo com um novo estudo do Boston Consulting Group e do Fórum Econômico Mundial, esse mercado poderá crescer para US$ 16 trilhões até 2030. Outro estudo estimou que o mercado poderá valer cerca de US$ 3,5 trilhões em um cenário pessimista e até US$ 10 trilhões em um cenário otimista.
