Wall Street sta assistendo a un crescente interesse per i fondi del mercato monetario tokenizzati, poiché i trader cercano sempre più alternative alle stablecoin tradizionali.
Questi asset digitali, che rappresentano investimenti in titoli di debito a breve termine, sono visti come potenziali soluzioni nell'attuale situazione di volatilità del mercato delle criptovalute, attirando così trac interesse sia delle istituzioni finanziarie che dei trader.
Fondi del mercato monetario tokenizzati vs. stablecoin
Secondo Bloomberg, diverse aziende stanno pianificando di entrare nel mercato delle stablecoin. Sebbene le stablecoin siano utilizzate principalmente per il trading, i fondi del mercato monetario tokenizzati offrono vantaggi unici. Questi token possono essere utilizzati per rappresentare investimenti in fondi del mercato monetario e azioni, tra gli altri.
A differenza delle stablecoin che non generano interessi, i fondi tokenizzati possono generare interessi man mano che gli asset a cui sono collegati si apprezzano. La stablecoin più grande, Tether USDT, non genera interessi, ma conserva il denaro in asset a basso rischio, come i buoni del Tesoro statunitensi.
Nella prima metà del 2023, Tether ha generato un fatturato di circa 5,2 miliardi di dollari. Sebbene siano disponibili stablecoin con rendimento, provengono principalmente da aziende più piccole e non hannotracmolta domanda sul mercato.
Aumento dell'adozione a Wall Street
Il crescente utilizzo di fondi del mercato monetario tokenizzati a Wall Street , in particolare da parte di BlackRock e WisdomTree, offre una soluzione più trac rispetto alle stablecoin. Questi token sono noti per offrire tassi di interesse compresi tra il 4% e il 5%, il che è ideale per gli investitori che desiderano un reddito stabile. Inoltre, questi token possono essere utilizzati per garantire il collaterale per le transazioni in derivati, molto popolari al giorno d'oggi.
BlackRock è già in trattativa con gli exchange di criptovalute per consentire l'utilizzo di token del mercato monetario come garanzia. Allo stesso modo, WisdomTree sta valutando partnership con prime broker e trading desk per ampliare le capacità dei fondi monetari tokenizzati. Questo focus strategico potrebbe anche attirare maggiore attenzione istituzionale, soprattutto alla luce delle aspettative di tassi di interesse più bassi.
L'attrattiva degli investimenti in fondi del mercato monetario tokenizzati risiede nella loro capacità di offrire stabilità e opportunità di apprezzamento degli asset in un contesto in cui i tassi di interesse rimangono elevati. Gli esperti sostengono che questa esigenza non potrà che crescere quando i tassi di interesse inizieranno a scendere, rendendola una delle principali priorità per le organizzazioni finanziarie nei prossimi anni.
Il recente annuncio da parte di Visa della sua piattaforma di asset tokenizzati, con piani di ulteriore sviluppo entro il 2025, dimostra il crescente interesse istituzionale in questo settore. Secondo un nuovo studio di Boston Consulting Group e del World Economic Forum, questo mercato potrebbe raggiungere i 16.000 miliardi di dollari entro il 2030. Un altro studio ha stimato che il mercato potrebbe valere circa 3.500 miliardi di dollari in caso di prospettive negative e fino a 10.000 miliardi di dollari in caso di prospettive positive.
