Bitcoin crolla a 59.000 dollari, mentre il mercato smette di credere alla narrazione del "HODL a tutti i costi"

Venerdì Bitcoin ha ceduto sotto i 60.000 dollari e il mercato non ha reagito esattamente con calma. La criptovaluta più grande veniva scambiata intorno ai 59.911 dollari, in calo di circa il 6% rispetto al giorno precedente e del 18,7% rispetto all'inizio della settimana.

Questo ha portato il prezzo del Bitcoin a scendere al livello più basso dal 2024 e del 52% rispetto al suo massimo storico di ottobre a 126.080 dollari. Il mantra intramontabile "conservare per sempre" è finito sotto esame a causa delle effettive vendite, dell'aumento dei tassi, dell'uscita dagli ETF e di una domanda estremamente imbarazzante sulla strategia di Saylor.

Il calo si è esteso anche al resto del mercato delle criptovalute. Ethereum ha perso il 23% nella settimana, attestandosi intorno ai 1.555 dollari, mentre Solana ha ceduto il 22% in sette giorni, raggiungendo quota 63,75 dollari. La pressione iniziale era dovuta ai crescenti deflussi dagli ETF e alla prima vendita Bitcoin da parte di Strategy dal 2022.

I dati sull'occupazione alimentano i timori sui tassi d'interesse, mentre Bitcoin perde un ulteriore livello di supporto

A maggio, i datori di lavoro statunitensi hanno creato 172.000 posti di lavoro, quasi il doppio di quanto previsto dagli operatori di mercato. Questo dato ha colpito il mercato delle criptovalute nel momento sbagliato, perché un mercato del lavorotronoffre alla Federal Reserve meno motivi per tagliare i tassi. Inoltre, dà agli operatori di mercato maggiori ragioni per aspettarsi una politica monetaria più restrittiva entro la fine dell'anno.

Questo di solito non è favorevole al Bitcoin, perché tassi più elevati rendono più difficile giustificare gli asset rischiosi.

Lo strumento CME FedWatch ha mostrato che la probabilità complessiva di un aumento dei tassi entro la fine dell'anno è salita al 72,7% venerdì, rispetto al 50,5% del giorno precedente.

La probabilità che la Federal Reserve mantenga i tassi d'interesse nell'attuale intervallo compreso tra il 3,50% e il 3,75% è scesa al 26,9% dal 47,4%. La probabilità di un taglio di un quarto di punto entro la riunione di dicembre è diminuita allo 0,5%, rispetto al 2,2%.

Per questo motivo, il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è balzato sopra il 4,53% dopo la pubblicazione del rapporto sull'occupazione, poiché gli operatori di mercato avevano già scontato tassi di interesse più elevati per un periodo più lungo. Questa pressione sui tassi si è poi riversata su criptovalute, azioni e qualsiasi altro settore che avesse beneficiato della fiducia derivante dal denaro a basso costo.

Ora i trader tengono d'occhio Strategy (NASDAQ: MSTR) con la massima attenzione. Lunedì, gli investitori scopriranno se l'azienda ha acquistato Bitcoin, ne ha venduti altri o non ha fatto nulla durante la settimana. Questo è importante perché Strategy è diventata una delle storie di successo più significative nel settore delle criptovalute, in particolare per quanto riguarda la domanda da parte delle aziende.

Se dopo le vendite contenute ma significative della scorsa settimana il mercato avesse registrato un'intensa attività di acquisto, il sentiment potrebbe calmarsi. Se invece avesse continuato a vendere o fosse rimasto inattivo, gli operatori potrebbero iniziare a mettere in discussione uno dei principali acquirenti del mercato.

Geoff Kendrick di Standard Chartered ha dichiarato: "Quando MSTR ha venduto Bitcoin l'ultima volta... ne ha ricomprati più di quanti ne avesse venduti solo due giorni dopo"

Geoff ha aggiunto:

"Questa volta sospetto che gli acquisti successivi alle vendite saranno più aggressivi: penso a un moltiplicatore di 10x (+320 BTC) o addirittura di 100x (+3200 BTC). Se ho ragione, la domanda è come reagiranno i mercati? Lo interpreterei come un segnale preliminare che il minimo è stato raggiunto e, seguendo questa logica, sospetto che le vendite durante il fine settimana saranno contenute (visto il rischio che lunedì si scopra che MSTR ha acquistato una grossa quantità di BTC questa settimana)."

I titoli dei chip trascinano al ribasso Wall Street mentre i trader di criptovalute osservano la strategia

Il crollo delle criptovalute è avvenuto mentre anche Wall Street subiva un duro colpo. Le azioni statunitensi sono crollate bruscamente venerdì, con i titoli dei semiconduttori che hanno subito un duro colpo. Il Nasdaq Composite ha perso il 4,18%, chiudendo a 25.709,43 punti, la sua peggiore giornata dal caos tariffario dell'aprile 2025.

L'indice S&P 500 ha perso il 2,64%, chiudendo a 7.383,74 punti. Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 695,15 punti, pari all'1,35%, a 50.866,78, un giorno dopo aver chiuso a un livello record.

Anche l'indice S&P 500 ha perso oltre il 2% nella settimana, interrompendo una serie positiva di nove settimane. Il Nasdaq Composite ha ceduto il 4,7% nella settimana, dopo le perdite di venerdì. Il Dow Jones, composto da 30 titoli, ha chiuso in leggero ribasso nello stesso periodo.

Le ragioni del crollo del mercato dei chip non sono del tutto chiare. Broadcom (NASDAQ: AVGO) ha deluso gli investitori non riuscendo a rivedere al rialzo le sue previsioni sui chip per l'intelligenza artificiale mercoledì sera. Questo ha colpito i titoli dei semiconduttori giovedì, ma venerdì la situazione è stata ben peggiore. Iltronrapporto sull'occupazione e l'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro hanno aggravato ulteriormente le vendite.

L'ETF iShares Semiconductor (NASDAQ: SOXX) ha perso il 10%, registrando la sua peggiore giornata da marzo 2020. Broadcom è scesa di quasi l'8% venerdì, dopo aver perso oltre il 12% giovedì. Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) ha registrato un calo di oltre il 16%. Intel (NASDAQ: INTC) e Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) hanno perso entrambe circa l'11%.

Micron Technology (NASDAQ: MU), il produttore di chip di memoria che era diventato una delle ultime stelle del mercato rialzista, ha perso il 13% venerdì, dopo un calo dell'8% giovedì.