Wall Street observe un intérêt croissant pour les fonds monétaires tokenisés, les investisseurs recherchant de plus en plus des alternatives aux stablecoins traditionnels.
Ces actifs numériques, qui sont des investissements en titres de créance à court terme, sont perçus comme des solutions potentielles face à la volatilité actuelle du marché des cryptomonnaies. Ils suscitent ainsi trac intérêt des institutions financières et des traders.
Fonds monétaires tokenisés vs. stablecoins
Selon Bloomberg, plusieurs entreprises envisagent de se lancer sur le marché des stablecoins. Bien que ces derniers soient principalement utilisés pour le trading, les fonds monétaires tokenisés offrent des avantages uniques. Ces tokens peuvent notamment servir à représenter des investissements dans des fonds monétaires et des actions.
Contrairement aux stablecoins qui ne génèrent pas d'intérêts, les fonds tokenisés peuvent en générer grâce à la prise de valeur des actifs auxquels ils sont liés. Le plus important stablecoin, Tether USDT, ne verse pas d'intérêts mais investit les fonds dans des actifs à faible risque, tels que les bons du Trésor américain.
Au premier semestre 2023, Tether a généré des revenus d'environ 5,2 milliards de dollars. Bien que des stablecoins rémunérateurs existent, ils proviennent principalement de petites entreprises et n'ont pastracune forte demande sur le marché.
Adoption accrue à Wall Street
L'utilisation croissante des fonds monétaires tokenisés à Wall Street , notamment par BlackRock et WisdomTree, offre une alternative plus trac aux stablecoins. Ces tokens sont connus pour proposer des taux d'intérêt compris entre 4 % et 5 %, ce qui est idéal pour les investisseurs recherchant un revenu stable. De plus, ils peuvent servir de garantie pour les transactions sur produits dérivés, très en vogue actuellement.
BlackRock est déjà en pourparlers avec des plateformes d'échange de cryptomonnaies afin de permettre l'utilisation de tokens monétaires comme garantie. De même, WisdomTree explore des partenariats avec des courtiers de premier ordre et des salles de marchés pour étendre les fonctionnalités de ses fonds monétaires tokenisés. Cette orientation stratégique pourrait également susciter un intérêt accru de la part des investisseurs institutionnels, notamment compte tenu des prévisions de baisse des taux d'intérêt.
L'attrait des fonds monétaires tokenisés réside dans la stabilité qu'ils offrent, combinée à un potentiel d'appréciation du capital, même en période de taux d'intérêt élevés. Les experts estiment que ce besoin ne fera que croître avec la baisse des taux, ce qui en fera une priorité majeure pour les institutions financières dans les années à venir.
L' annonce récente par Visa de sa plateforme d'actifs tokenisés, assortie de projets de développement d'ici 2025, témoigne de l'intérêt institutionnel croissant pour ce secteur. Selon une nouvelle étude du Boston Consulting Group et du Forum économique mondial, ce marché pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars d'ici 2030. Une autre étude estime sa valeur à environ 3 500 milliards de dollars dans un scénario pessimiste et jusqu'à 10 000 milliards de dollars dans un scénario optimiste.
