Reguladores estadounidenses acusados ​​de estrangular deliberadamente la economía: los bancos caen un 84% y las empresas públicas se desploman un 25%

Economistas, inversores y ejecutivos bancarios culpan a los reguladores financieros estadounidenses de supuestamente sofocar la productividad económica mediante una supervisión excesiva. Según el capitalista de riesgo canadiense-estadounidense Chamath Palihapitiya, las regulaciones han reducido la competitividad de las instituciones más pequeñas y las han llevado al borde del abismo. 

A través de una publicación en Monday X, Palihapitiya acusó a los reguladores de hacer de Estados Unidos un entorno hostil para la innovación y el crecimiento. 

“El número de empresas públicas en EE. UU. alcanzó un máximo de alrededor de 8.000 y desde entonces se ha reducido a aproximadamente 6.000. Mientras tanto, la cantidad de regulaciones y agencias reguladoras se ha disparado”, escribió. 

También señaló el desplome del número de bancos, que en su día ascendía a 28.000 y ahora se ha reducido a tan solo 4.500, y añadió que la creciente supervisión favorece a las grandes instituciones consolidadas por encima de los emprendedores y las pequeñas empresas. «Necesitamos una reestructuración regulatoria», concluyó el fundador de Social Capital.

El informe de la FDIC muestra una disminución en el número de bancos en EE. UU

En un informe de abril, de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), habló sobre la contraccióntracsector bancario estadounidense. Desde 2008, el número de licencias bancarias ha disminuido de aproximadamente 8.500 a 4.500.

Sin embargo, Hill reiteró que las fusiones no son la causa de la disminución de las cifras. 

“Estadísticamente, el descenso en el número de bancos desde el inicio de la Gran Crisis Financiera se debe menos al aumento de la actividad de fusiones y adquisiciones y mucho más a la fuerte caída en la creación de nuevos bancos”, explicó.

Según el informe de Hill's, la tasa promedio de fusiones interempresariales desde 1980 se sitúa entre el 1% y el 4% anual, con un promedio a largo plazo del 2,5%. Este descenso se ha moderado en los últimos años, con un promedio de cierre de estatutos del 3,4% anual desde 2018, en comparación con el 4,2% a largo plazo.

La carga regulatoria deja a los empresarios en conflicto

Varios empresarios comparten el sentimiento de que las regulaciones se han salido de control.

Arthur Macwaters, cofundador de la empresa emergente de salud mental Legion Health, compartió un gráfico del Centro de Estudios Regulatorios de la Universidad George Washington, que muestra un aumento continuo en el número total de páginas publicadas en el Código de Regulaciones Federales desde la década de 1950.

Las regulaciones siguen aumentando y han alcanzado un máximo histórico.

Fundamentalmente, los políticos no tienen ningún incentivo para eliminar las regulaciones, por lo que estas simplemente se siguen acumulando.

Esto no solo destruye la productividad, sino que de una manera fundamental y siniestra cambia la forma en que la gente piensa sobre… pic.twitter.com/td3MrF04hb

— Arthur MacWaters (@ArthurMacwaters) 18 de mayo de 2025

El volumen de las regulaciones federales, que comenzó con menos de 20.000 páginas, creció particularmente durante la década de 1970 bajo losdentNixon y Carter, superando las 100.000 páginas a principios de la década de 1980. Se estabilizó brevemente durante la presidencia de Ronald Reagan a mediados de la década de 1980, en el contexto de la agenda de desregulación de su administración, pero la tendencia general se reanudó al alza poco después.

Otras caídas en el número de páginas del código regulatorio ocurrieron a principios de la década de 2000, durante eldent del presidente George W. Bush, cuyo mandato tuvo un ligero sabor a "restricción regulatoria" 

Este período fue seguido por una expansión durante la administración de Barack Obama posterior a 2008, cuando se implementaron nuevas normas vinculadas a la Ley de Atención Médica Asequible y la Ley Dodd-Frank. Para 2022, el Código superó las 180.000 páginas.

Los recortes en los requisitos de capital podrían ayudar a reducir el peso de los reguladores

La semana pasada surgieron informes que indicaban que las autoridades estadounidenses podrían flexibilizar las normas de capital bancario vigentes desde hace más de una década. Según un Cryptopolitan informe publicado el jueves, los reguladores están a punto de anunciar una reducción del coeficiente de apalancamiento suplementario (SLR, por sus siglas en inglés), una normativa posterior a 2008 que exige a los bancos mantener capital de alta calidad para respaldar activos de riesgo como préstamos y derivados.

Fuentes familiarizadas con el asunto afirmaron que se esperan los cambios este verano. Esta iniciativa surge tras la sostenida presión de los principales bancos, como JPMorgan Chase y Goldman Sachs, que argumentan que los estrictos requisitos de capital han limitado su capacidad para prestar y competir eficazmente.

El SLR se introdujo después de la recesión, diseñado para garantizar que los bancos pudieran soportar shocks financieros sin requerir rescates financiados por los contribuyentes, como los que se vieron durante la crisis.