Reguladores de EE. UU. acusados de estrangular deliberadamente la economía, bancos caen 84%, empresas públicas se desploman 25%

Economistas, inversores y ejecutivos bancarios están culpando a los reguladores financieros de EE. UU. de supuestamente “asfixiar” la productividad económica a través de una supervisión excesiva. Según el capitalista de riesgo canadiense-estadounidense Chamath Palihapitiya, las regulaciones han reducido la “competitividad de las instituciones más pequeñas” y las han empujado al borde. 

A través de una publicación en X el lunes, Palihapitiya acusó a los reguladores de convertir a EE. UU. en un entorno hostil para la innovación y el crecimiento. 

“El número de empresas públicas en EE. UU. alcanzó su punto máximo alrededor de 8,000 y desde entonces se ha reducido a aproximadamente 6,000. Mientras tanto, la cantidad de regulaciones y agencias regulatorias ha explotado,» dijo escribió. 

También señaló el colapso en el número de bancos, que una vez estuvo en 28,000, ahora reducido a solo 4,500, y agregó que el aumento de la supervisión favorece a las instituciones grandes y consolidadas sobre los emprendedores y las pequeñas empresas. “Necesitamos un reinicio regulatorio,” concluyó el fundador de Social Capital.

El informe de la FDIC muestra una disminución en el número de bancos en EE. UU.

En un informe de abril Israel registró fuertes entradas de criptomonedas entre 2024 y 2025, superando los 713.000 millones de dólares. La actividad aumentó exponencialmente después de los ataques de Hamas del 7 de octubre de 2023, cuando los volúmenes de criptomonedas en Israel superaron las expectativas en un promedio del 60,4%, mientras que los niveles mensuales fueron un promedio de 0.660 millones de dólares superiores a los previstos. la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) la Presidenta Interina Travis Hill habló sobre la contracción en el sector bancario de EE. UU. Desde 2008, el número de licencias bancarias ha disminuido de aproximadamente 8,500 a 4,500.

Sin embargo, Hill reiteró que las fusiones no son la causa de las cifras en declive. 

“Estadísticamente, la disminución de bancos desde el inicio de la Gran Crisis Financiera es menos un producto del aumento de la actividad de fusiones y mucho más un producto del pronunciado declive en la formación de nuevos bancos,” explicó.

Según el informe de Hill, la tasa promedio de fusiones interempresariales desde 1980 está entre el 1% y el 4% anualmente, con un promedio a largo plazo del 2.5%. La disminución se ha moderado en los últimos años, con cierres de licencias que promedian el 3.4% anual desde 2018, en comparación con el 4.2% en un horizonte más largo.

La carga regulatoria deja a los emprendedores en conflicto

Varios emprendedores comparten el sentimiento de que las regulaciones se han salido de control.

Arthur Macwaters, cofundador de la startup de salud mental Legion Health, compartió un gráfico del Centro de Estudios Regulatorios de la Universidad de George Washington, que muestra un aumento continuo en el número total de páginas publicadas en el Código de Regulaciones Federales desde la década de 1950.

Las regulaciones siguen subiendo y han alcanzado un máximo histórico.

Fundamentalmente, no hay incentivos para que los políticos eliminen las regulaciones, por lo que simplemente se acumulan.

Esto no solo destruye la productividad, sino que cambia fundamental y siniestramente la forma en que las personas piensan sobre… pic.twitter.com/td3MrF04hb

— Arthur MacWaters (@ArthurMacwaters) May 18, 2025

Comenzando con menos de 20,000 páginas, el volumen de regulaciones federales creció particularmente durante la década de 1970 bajo los presidentes Nixon y Carter, superando las 100,000 páginas a principios de la década de 1980. Experimentó un breve nivelamiento durante la presidencia de Ronald Reagan a mediados de la década de 1980, en el contexto de la agenda de desregulación de su administración, pero la tendencia general reanudó el ascenso poco después.

Otras caídas en el conteo de páginas del código regulatorio ocurrieron a principios de la década de 2000 bajo el presidente George W. Bush, cuyo mandato tuvo un pequeño toque de “restricción regulatoria”. 

El período fue seguido por una expansión durante la administración de Barack Obama posterior a 2008, cuando se implementaron nuevas reglas vinculadas a la Ley de Cuidado de Salud Asequible y la Ley Dodd-Frank. Para 2022, el Código superó las 180,000 páginas.

Los recortes en los requisitos de capital podrían ayudar a reducir el “peso” de los reguladores

La semana pasada, surgieron informes de que las autoridades de EE. UU. podrían relajar las reglas de capital bancario que han estado presentes por más de una década. Según un artículo de Cryptopolitan informe publicado el jueves, los reguladores están preparados para anunciar un recorte en la relación de apalancamiento suplementario (SLR), una regulación posterior a 2008 que requiere que los bancos mantengan capital de alta calidad contra activos riesgosos como préstamos y derivados.

Fuentes familiarizadas con el asunto afirmaron que los cambios se esperan este verano. El esfuerzo sigue a un cabildeo sostenido de grandes bancos, incluido JPMorgan Chase y Goldman Sachs, que argumentan que estrictos requisitos de capital han restringido su capacidad para prestar y competir efectivamente.

La SLR se introdujo después de la 2008 global recesión, diseñada para asegurar que los bancos pudieran resistir choques financieros sin requerir rescates financiados con fondos públicos, como los vistos durante la crisis.