Theta Capital prevé invertir 200 millones de dólares en un nuevo fondo de fondos blockchain

Theta Capital Management planea recaudar 200 millones de dólares para su último fondo de fondos blockchain. La compañía afirmó que está recaudando fondos para capitalizar las oportunidades de blockchain en sus etapas iniciales, a pesar de que la financiación de riesgo en el sector sigue siendo limitada.

Según el informe de la compañía, su nuevo vehículo, Theta Blockchain Ventures V, distribuirá el capital entre 10 y 15 empresas de capital riesgo especializadas en activos digitales. Theta Capital también aspira a una tasa interna de retorno neta (TIR) ​​del 25 % de la inversión.

Theta continúa su serie Blockchain Venture

Bloomberg informó que un portavoz de Theta Capital confirmó los detalles de la recaudación de capital de 200 millones de dólares. La firma de inversión con sede en Ámsterdam se fundó en 2001 y centró su atención en activos digitales. Actualmente, la gestora de inversiones gestiona alrededor de 1200 millones de dólares.

Theta Capital contaba anteriormente con cinco fondos en la serie Theta Blockchain Venture y logró generar una TIR neta del 32,7 % desde enero de 2018 hasta diciembre de 2024. La cartera del gestor de inversiones incluye importantes VC de criptomonedas, como Pantera Capital, CoinFund, Polychain Capital y Dragonfly.

Theta cerró una ronda de financiación de 175 millones de dólares en mayo para apoyar sus iniciativas de fondos de fondos blockchain. La firma cree que atraer a gestores con un profundo conocimiento de la tecnología blockchain les proporciona una ventaja competitiva en el mercado. 

El socio gerente y director de inversiones de la compañía, Ruud Smets, argumentó que el capital riesgo era la mejor opción para captar el potencial alcista a largo plazo en el sector de las criptomonedas, especialmente en sus primeras rondas de financiación. Añadió que la estrategia de Theta Capital se centra en gestores especializados que puedan superar a los inversores generalistas en la primera ronda de financiación.

“Siempre hemos estado buscando áreas donde la especialización y la gestión activa proporcionen una ventaja sostenible”

–Ruud Smets, socio gerente y director de inversiones de Theta Capital.

Smets también señaló que la experiencia y el posicionamiento de los VC dedicados al cripto se han ido acumulando con el tiempo, argumentando que esto ha creado barreras para los inversores menos centrados que intentan ingresar al espacio.

A pesar de la reciente iniciativa de financiación de Theta, el sector de inversión de capital riesgo en criptomonedas ha enfrentado dificultades, especialmente este año. Datos de Galaxy Digital muestran que solo se asignaron 1700 millones de dólares a 21 fondos de capital riesgo especializados en criptomonedas durante el segundo trimestre de 2025. Esta cifra se sitúa muy por debajo de los niveles observados en anteriores mercados alcistas. Los datos también revelaron que la inversión de capital riesgo experimentó un aumento interanual del 54%, alcanzando los 4800 millones de dólares en el primer trimestre de 2025. 

PitchBook registró una financiación de capital riesgo de 6.000 millones de dólares en el mismo período, a pesar de una disminución del 39,5 % en el volumen de financiación, con respecto a las 670 operaciones registradas en el mismo período del año anterior. El investigador global del mercado de capitales reveló que el capital se está destinando cada vez más al trading, la gestión de activos y los servicios financieros de criptomonedas, con 2.550 millones de dólares asignados a 16 operaciones en el primer trimestre de 2025.

PitchBook también descubrió que las empresas de infraestructura y desarrollo recaudaron alrededor de 955 millones de dólares en 30 operaciones. El analista senior de criptomonedas de PitchBook, Robert Le, argumentó que el capital seguía buscando las principales vías de utilidad de las criptomonedas a pesar de la incertidumbre macroeconómica.

Galaxy Digital informó que el creciente interés en la inteligencia artificial ha desviado la atención de la inversión en criptomonedas. La compañía señaló que esta tendencia se produjo cuando los ETF al contado y ahora las empresas de tesorería compiten por la inversión institucional. De tener éxito, la nueva financiación de Theta podría representar su sexto fondo de la serie.

Theta Capital anuncia la conferencia blockchain Legends4Legends

Theta celebrará su principal conferencia sobre blockchain para asignadores institucionales, la conferencia benéfica Legends4Legends, el 16 de octubre de este año en Ámsterdam. La compañía anunció que el evento ofrece un programa de un día completo con los principales expertos mundiales para ayudar a los asignadores a comprender la industria blockchain.

Según el informe de la empresa, las instituciones que cumplan los requisitos podrán asistir gratuitamente. Theta también confirmó que la conferencia tiene como objetivo recaudar fondos mediante donaciones para la organización benéfica Alternatives4Children. El tema de la conferencia será «Blockchain se populariza: Stablecoins y más allá».

Theta planea explorar desarrollos clave en el ámbito blockchain, incluyendo el auge de la infraestructura financiera nativa de blockchain, con las monedas estables como eje central de los pagos digitales globales. La compañía también profundizará en la convergencia de la IA y las criptomonedas, entre otros temas.