Theta Capital peilt 200 Millionen Dollar für neuen Blockchain-Dachfonds an

Theta Capital Management plant, 200 Millionen US-Dollar für seine neuesten Blockchain-Dachfonds einzuwerben. Das Unternehmen gab an, die Mittel aufzubringen, um trotz der weiterhin verhaltenen Risikokapitalfinanzierung in diesem Sektor von frühen Blockchain-Chancen zu profitieren.

Laut Unternehmensbericht wird das neue Vehikel, Theta Blockchain Ventures V, das Kapital an 10 bis 15 auf digitale Vermögenswerte spezialisierte Venture-Firmen verteilen. Theta Capital strebt zudem eine interne Nettorendite von 25 % an.

Theta setzt seine Blockchain Venture-Serie fort

Bloomberg berichtete , dass ein Sprecher von Theta Capital die Details der Kapitalerhöhung um 200 Millionen US-Dollar bestätigt habe. Die Amsterdamer Investmentfirma wurde 2001 gegründet und verlagerte ihren Fokus 2018 auf digitale Vermögenswerte. Der Vermögensverwalter verwaltet derzeit rund 1,2 Milliarden US-Dollar.

Theta Capital hatte zuvor fünf Fonds der Theta Blockchain Venture-Serie aufgelegt und konnte von Januar 2018 bis Dezember 2024 eine Nettorendite (IRR) von 32,7 % erzielen. Zum Portfolio des Investmentmanagers gehören namhafte Krypto-Venture-Capital-Gesellschaften wie Pantera Capital, CoinFund, Polychain Capital und Dragonfly.

Theta schloss im Mai eine Finanzierungsrunde über 175 Millionen US-Dollar ab, um seine Blockchain-Dachfonds-Initiativen zu unterstützen. Das Unternehmen ist überzeugt, dass die gezielte Ansprache von Managern mit fundierten Kenntnissen der Blockchain-Technologie einen Wettbewerbsvorteil im Markt schafft. 

Ruud Smets, geschäftsführender Gesellschafter und Chief Investment Officer des Unternehmens, argumentierte, dass Risikokapital die beste Anlageklasse sei, um langfristiges Wachstumspotenzial im Kryptosektor zu realisieren, insbesondere in den frühen Finanzierungsrunden. Er fügte hinzu, dass die Strategie von Theta Capital auf spezialisierte Manager setze, die Generalisteninvestoren in der ersten Finanzierungsrunde übertreffen könnten.

„Wir haben immer nach Bereichen gesucht, in denen Spezialisierung und aktives Management einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil bieten.“

–Ruud Smets, Managing Partner und Chief Investment Officer bei Theta Capital.

Smets merkte außerdem an, dass sich die Erfahrung und Positionierung spezialisierter Krypto-Venture-Capital-Gesellschaften im Laufe der Zeit verstärkt habe, und argumentierte, dass dies Barrieren für weniger fokussierte Investoren geschaffen habe, die in diesen Bereich einsteigen wollen.

Trotz Thetas jüngster Finanzierungsinitiative gestaltet sich der Krypto-Venture-Capital-Sektor schwierig, insbesondere in diesem Jahr. Daten von Galaxy Digital zeigen , dass im zweiten Quartal 2025 lediglich 1,7 Milliarden US-Dollar in 21 auf Kryptowährungen spezialisierte Venture-Fonds investiert wurden. Diese Zahlen liegen deutlich unter dem Niveau früherer Haussemärkte. Die Daten belegen zudem einen Anstieg der Venture-Capital-Investitionen um 54 % gegenüber dem Vorjahr auf 4,8 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2025. 

PitchBook verzeichnete im gleichen Zeitraum Risikokapitalfinanzierungen in Höhe von 6 Milliarden US-Dollar, trotz eines Rückgangs des Finanzierungsvolumens um 39,5 % gegenüber 670 registrierten Transaktionen im Vorjahreszeitraum. Das globale Kapitalmarktforschungsunternehmen gab bekannt, dass Kapital zunehmend in Handel, Vermögensverwaltung und Krypto-Finanzdienstleistungen fließt. Für das erste Quartal 2025 sind 2,55 Milliarden US-Dollar für 16 Transaktionen vorgesehen.

PitchBook stellte außerdem fest, dass Infrastruktur- und Entwicklungsunternehmen in 30 Transaktionen rund 955 Millionen US-Dollar eingesammelt haben. Robert Le, leitender Kryptoanalyst bei PitchBook, argumentierte, dass Kapital trotz makroökonomischer Unsicherheit weiterhin nach den Kernfunktionen von Kryptowährungen suche.

Galaxy Digital berichtete, dass das gestiegene Interesse an künstlicher Intelligenz einen Teil der Aufmerksamkeit von Krypto-Investitionen abgelenkt hat. Das Unternehmen merkte an, dass diese Verlagerung einherging, da Spot-ETFs und nun auch Treasury-Gesellschaften um institutionelle Anleger konkurrieren. Sollte die neue Finanzierungsrunde von Theta erfolgreich sein, könnte dies der sechste Fonds dieser Reihe sein.

Theta Capital kündigt die Legends4Legends-Blockchain-Konferenz an

Theta veranstaltet am 16. Oktober in Amsterdam ihre wichtigste Blockchain-Konferenz für institutionelle Anleger, die Wohltätigkeitskonferenz Legends4Legends. Das Unternehmen gab bekannt, dass die Veranstaltung ein ganztägiges Programm mit weltweit führenden Experten bietet, um Anlegern den Einstieg in die Blockchain-Branche zu erleichtern.

Laut Unternehmensbericht ist die Teilnahme für qualifizierte Institutionen kostenlos. Theta bestätigte , dass die Konferenz Spenden für die Wohltätigkeitsorganisation Alternatives4Children einwerben soll. Das Thema der Konferenz lautet: „Blockchain wird zum Mainstream: Stablecoins und mehr“.

Theta plant, wichtige Entwicklungen im Blockchain-Bereich zu untersuchen, darunter den Aufstieg einer Blockchain-basierten Finanzinfrastruktur, wobei Stablecoins das Rückgrat globaler digitaler Zahlungen bilden. Das Unternehmen wird sich unter anderem auch mit der Konvergenz von KI und Kryptowährungen auseinandersetzen.