OpenAI apunta a una valoración de 500.000 millones de dólares en discusiones tempranas de venta secundaria de acciones

OpenAI está en discusiones tempranas sobre una venta secundaria de acciones a ex y actuales empleados a una valoración de 500.000 millones de dólares. La empresa fue valorada previamente en 300.000 millones de dólares después de asegurar 8.300 millones de dólares para una segunda tranche de la ronda de recaudación de 40.000 millones de dólares liderada por SoftBank Group Corp. La venta de acciones fue suscrita por casi cinco veces.

Fuentes anónimas familiarizadas con el asunto dijeron que la empresa estaba buscando miles de millones de dólares de las ventas de acciones. Se espera que la venta secundaria recaude más que los 1.500 millones de dólares del año pasado. Los ingresos recurrentes anuales de OpenAI han crecido a 12.000 millones de dólares desde que lanzó ChatGPT en 2022, y pronostica un ARR de más de 20.000 millones de dólares en 2025. ChatGPT lanzará GPT-5 en agosto.

Inversores existentes como Thrive Capital se acercaron reportedly a la empresa buscando comprar algunas de las acciones reservadas para empleados. Las conversaciones preliminares con Brookfield Asset Management, JPMorgan y Apollo Global Management ya han tenido lugar. Sin embargo, ninguna de las discusiones ha progresado hacia compromisos sólidos. El CEO de OpenAI, Sam Altman, confirmó recientemente que SoftBank se ha comprometido con 30.000 millones de dólares y ya ha invertido 7.500 millones de dólares. El resto está pendiente para finales de año.

OpenAI mezcla estrategias de capital privado

Fuentes familiarizadas con la financiación de capital privado de OpenAI, que solicitaron anonimato, dijeron que el creador de ChatGPT estaba mezclando su estrategia de recaudación de fondos, apuntando a nuevos y viejos inversores. Dragoneer Investment Group, un fondo tecnológico de San Francisco, se comprometió con 2.000 millones de dólares en lo que supuestamente es el cheque más grande escrito para una startup por una empresa. Otros inversores incluyen TPG, T Rowe Price y Blackstone a través del fondo de estrategias de capital privado que gestiona para individuos adinerados.

Otro Capital de Riesgo que participó en la última ronda incluye Coatue Management, Thrive Capital, Founders Fund, D1 Capital Partners, Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Tiger Global, Fidelity Management y Altimeter Capital. Sin embargo, ninguna de estas empresas ha hecho declaraciones o comentarios oficiales sobre la ronda de financiación.

Un analista de IA aclaró que la venta secundaria significaba que el dinero iba al personal, no a la tesorería de la empresa. El acuerdo permitiría a los empleados cobrar en efectivo mientras OpenAI se prepara para el lanzamiento de GPT-5. El analista cree que “convertir opciones en efectivo líquido” para los empleados mantendrá enfocados a los arquitectos centrales de ChatGPT de la empresa. OpenAI anunció a principios de esta semana que ChatGPT estaba a punto de alcanzar 700 millones de usuarios activos cada semana.

La financiación acerca a OpenAI a una OPI

Se informa que el dinero que entra está acercando a OpenAI a una OPI. El gran apoyo financiero es un requisito previo para que la empresa salga a bolsa. La empresa dijo que los fondos se utilizarán para expandir la infraestructura a través de una asociación con Oracle. La participación del 2,77% de SoftBank también refuerza la valoración y la posición de la empresa de cara a la OPI.

OpenAI la última ronda de financiación se completó, según se informa, mucho antes de lo previsto. Un analista sugirió que esto era un "peldaño" hacia una oferta pública inicial (IPO). El director ejecutivo de la empresa declaró que la ronda de financiación significaba confianza en el futuro de la IA. También mencionó que la capacidad de su empresa para alcanzar una valoración tan alta establecería nuevos estándares de valor empresarial en el sector tecnológico.

Sarah Friar, directora financiera de OpenAI, también afirmó que la inversión de reestructuración de más de 13.000 millones de dólares de Microsoft acercaba a la empresa a una posible IPO. Sin embargo, señaló que la compañía saldría a bolsa "si y cuando" lo deseara. Friar confirmó que la IPO aún no estaba decidida. La directora financiera de OpenAI añadió que tanto su empresa como el mercado tendrían que estar preparados para su lanzamiento en la bolsa de valores.    

"Puedes presentarte en el altar todo listo para ir, y si el mercado no está preparado para ti, sí, simplemente tienes mala suerte."

–Sarah Friar, directora financiera en OpenAI

Friar cree que cualquier empresa que planee salir a bolsa debería construir una estructura empresarial sostenible respaldada por fondos suficientes. Dijo que las empresas públicas necesitaban "cierto sentido de previsibilidad", ambición y apetito. Friar añadió que el mercado solo podía soportar "un cierto nivel de imprevisibilidad". Los datos de Forge mostraron que OpenAI había recaudado más de 61.900 millones de dólares en 11 rondas de financiación.