Gründer von Wintermute verteidigt Binance im Schuldenspielen um den Flash-Crash am 10. Oktober

Evgeny Gaevoy, Gründervon Wintermute, dem globalen algorithmischen Handelsunternehmen, äußerte sich und widersprach den Behauptungen von ARK-Invest-CEO Cathie Wood, OKX-CEO Star Xu und anderen Akteuren der Branche, dass die Aktionen von Binance den Zusammenbruch am 10. Oktober ausgelöst hätten, bei dem rund 19 Milliarden US-Dollar an gehandelten Positionen verloren gingen. 

Die Kontroverse um Kryptowährungsbörsen im Zusammenhang mit dem Markteinbruch im vergangenen Oktober hat eine neue Wendung genommen, wobei der CEO von Wintermute Binance gegen Vorwürfe verteidigt, er habe das schlimmste Liquidationsereignis in der Geschichte der Kryptowährungen verursacht.

Er schrieb: „Ich wünschte, öffentliche Persönlichkeiten würden Wörter vorsichtiger wählen.“

Gaevoy stimmte der Aussage nicht zu, dass das Ereignis auf einen „Software-Defekt“ zurückzuführen war.

„Es handelte sich um einen Flash-Crash auf einem stark gehandelten Markt an einem illiquiden Freitagabend, ausgelöst durch makroökonomische Nachrichten“, schrieb Gaevoy.

Was sagte Star Xu über den Oktober-10Crash⟦/N1⟧?

Der OKX-CEO beschuldigte Binance, Nutzer dazu ermutigt zu haben, Stablecoins in USDe umzuwandeln, das er als „tokenisierten Hedgefonds“ bezeichnete, und es ohne angemessene Risikowarnungen als Sicherheiten zu erlauben.

Xu schrieb: „Binance startete eine temporäre Kampagne zur Benutzerakquise, die 12 % APY auf USDe bot, und erlaubte gleichzeitig, dass USDe als Sicherheiten mit derselben Behandlung wie USDT und USDC eingesetzt werden konnte, ohne wirksame Limits.“

Nach seinen Angaben eskalierten die Risiken, als immer mehr Nutzer USDT/USDC in USDe umwandelten und USDe als Sicherheiten nutzten, um USDT zu leihen. Das geliehene USDT wurde dann wieder in USDe umgewandelt, und der Zyklus wiederholte sich.

Er erklärte, dass Nutzer Hebelkreisläufe schufen, die künstliche jährliche Prozentsätze (APYs) von 24 % und 36 % erzeugten, die zeitweise 70 % überschritten, wodurch sich systemische Risiken über die globalen Märkte ansammelten.

„Als die Volatilität einsetzte, entkoppelte USDe schnell. Daraufhin folgten kaskadierende Liquidationen, und Schwächen im Risikomanagement bei Vermögenswerten wie WETH und BNSOL verstärkten den Crash weiter. Einige Token handelten kurzzeitig nahe Null“, schrieb Xu und bezog sich dabei auf den Verlust der 1:1-Kopplung, der in der Hitze des Gefechts des Crashes auftrat.

Xu behauptet, dass der Schaden für Nutzer und Unternehmen, einschließlich OKX, durch den Crash schwerwiegender war, und fügte hinzu, dass die Erholung Zeit benötigen wird.

Der OKX-CEO erklärte, dass das „offene Sprechen über systemische Risiken“ manchmal unangenehm sei, aber notwendig, wenn die Branche verantwortungsvoll reifen wolle, und er werde dies weiterhin tun.

Er fügte hinzu, dass sein Unternehmen, OKX, in naher Zukunft aufgrund seines Beitrags erheblichen Desinformationsangriffen und koordinierten FUD (Fear, Uncertainty, Doubt) ausgesetzt sein könnte.

Binance weist Behauptungen zurück, hinter dem Markteinbruch zu stehen

Binance-Mitgründerin Yi reagierte auf X und schrieb: „Wale, die auf Binance handeln, wissen besser, was tatsächlich passiert, wenn die Flut zurückgeht.“

In einem inzwischen gelöschten Beitrag deutete sie auch an, dass Wood, die den Crash kürzlich in einem Fox-Business-Interview auf einen Software-Defekt von Binance zurückführte, nicht qualifiziert sei, als Nicht-Nutzerin der Plattform Kommentare abzugeben. Wood erklärte, dass das Hebelevent rund 28 Milliarden US-Dollar vom Markt entfernt habe.

Viele sehen die Ankündigung von Präsident Trump, 100 % Zölle auf chinesische Importe zu erheben, als Auslöser für den Crash am 10. Oktober.

Die Preise von Bitcoin und Ethereum fielen deutlich aus und lösten eine Kettenreaktion von Panikhandelsaktivitäten aus.

USDe entkoppelte auf Binance und handelte dort zu 0,65 US-Dollar. Obwohl der synthetische Stablecoin auf anderen Börsen näher an 1 US-Dollar gehandelt wurde.

Am 30. Januar veröffentlichte Binance seine bisher detailliertste Stellungnahme zu diesem Thema und verlinkte den Beitrag auf seinem X-Konto.

Die Börse schrieb den Crash makroökonomischen Schocks, den Risikoprotokollen von Market Maker und der Überlastung des Ethereum-Netzwerks zu. Binance erklärte, dass seine Kerninfrastruktur durchgehend betriebsbereit war und dass Anzeigefehler der Oberfläche, von denen einer einige Guthaben als „Null“ anzeigte, die tatsächliche Handelsausführung nicht beeinträchtigten.

Binance hat Entschädigungen in Höhe von 328 Millionen US-Dollar an betroffene Nutzer ausgezahlt und damit eine ursprüngliche Auszahlung von 283 Millionen US-Dollar erweitert, die innerhalb von 24 Stunden nach dem Crash angekündigt worden war.