Was Sie wissen müssen, bevor der US-Aktienmarkt 2025 zum ersten Mal öffnet

Der erste Handelstag des Jahres 2025 ist da, und Investoren erwarten einen chaotischen Start. Nach einem volatilen Jahresende 2024 senden die globalen Märkte gemischte Signale.

Von den jüngsten Verlusten an der Wall Street über die wackelige Leistung Asiens bis hin zur Energiekrise in Europa gibt es vor dem Start des US-Aktienmarktes viel zu beachten.

Die S&P 500 und der Nasdaq 100 fielen vier Sitzungen lang in Folge und löschten mehr als eine Billion US-Dollar an Large-Cap-Wert aus. Trotz dieses Rückschlags am Jahresende schlossen die breiteren Märkte 2024 insgesamt höher. Hier ist alles, was Sie wissen müssen, um Schritt zu halten.

Asien beginnt 2025 verwirrt

Asiatische Märkte zeichnen ein kompliziertes Bild, als sie wiedereröffnen. Chinas CSI 300 fiel in der frühen Handelssitzung um über 3 %, bevor er die Verluste leicht reduzierte und mit einem Rückgang von 2,91 % endete. Er schloss bei 3.820,39. Die Produktionsdaten halfen nicht, da der Caixin/S&P Global PMI für Dezember mit 50,5 weit unter den erwarteten 51,7 lag. Dies ist eine Verlangsamung gegenüber dem Wert von 51,5 im November.

Präsident Xi Jinping versprach mehr „proaktive Maßnahmen“ zur Ankurbelung des Wachstums in seiner Neujahrsansprache, aber der Markt biss nicht an. In Hong Kong verlor der Hang Seng Index 2,37 %. Die Aktien von Sun Art Retail Group stürzten um 23 % ab, nachdem Alibaba Pläne zur Veräußerung seiner Mehrheitsbeteiligung am Unternehmen bekannt gab. Alibaba selbst fiel um mehr als 1 % und trug zum regionalen Einbruch bei.

Südkoreas Kospi sank leicht und schloss bei 2.398,94, während der Kosdaq um 1,24 % auf 686,63 stieg. Die verzögerte Eröffnung dank einer Neujahrszeremonie hinderte den Gouverneur der Bank of Korea nicht daran, einen vorsichtigen Ton anzuschlagen. Er verwies auf „außergewöhnliche politische und wirtschaftliche Unsicherheiten“ und deutete eine flexible Geldpolitik in den kommenden Monaten an.

Japans Märkte blieben geschlossen und werden erst am 6. Januar wiedereröffnet. Neuseeland war ebenfalls im Urlaub, während Hong Kong einige Versprechen zeigte, da Futures auf bescheidene Gewinne später in der Woche hindeuteten.

Bitcoin-Manie heizt sich auf

Krypto-Fans schwelgen noch immer in der Euphorie, nachdem Bitcoin im Dezember die Marke von 108.000 US-Dollar durchbrochen hatte. Donald Trumps Präsidentschaftssieg, der für Kryptowährungen günstig ist, zündete die Zündschnur für die explosive Rallye des Kryptomarktes. Die große Frage jetzt: Wird er 2025 die von der Community erwarteten 200.000 US-Dollar erreichen?

Abgesehen von der Optimismus gab es eine gewisse Abkühlung im institutionellen Interesse. Bitcoin-ETFs in den USA verzeichnete Nettoabflüsse von 1,8 Milliarden US-Dollar seit dem 19. Dezember. Gleichzeitig fielen die Bitcoin-Futures-Verträge der CME Group von ihren Höchstständen im Dezember um fast 20 %. Kleinanleger sind gezwungen, den Markt zu tragen.

Gold verpasste die Aktion ebenfalls nicht. Es beendete 2024 mit einem jährlichen Gewinn von 27 %, dem höchsten seit 2010. Es wird derzeit nahe 2.625 US-Dollar pro Unze gehandelt, gestützt durch die Zinssenkungen der Federal Reserve, die Kaufwellen der Zentralbanken und die Nachfrage nach sicheren Häfen. Händler beobachten nun, wie sich das langsamere Tempo der Lockerung der Fed auf das Edelmetall in den kommenden Monaten auswirken könnte.

Europäische Märkte starten zögerlich

In Europa starteten die Märkte 2025 mit Zögern. Der Stoxx-600-Index wandelte sich von frühen Gewinnen zu einem leichten Rückgang von 0,07 % im mittleren Vormittagshandel. Öl- und Gasaktien gewannen 0,97 %, Versorgungsunternehmen stiegen um 0,5 %, aber Autos und Banken zogen den Index nach unten und fielen um jeweils 1,1 % bzw. 0,86 %.

Frankreichs CAC 40 fiel um 0,49 %, während Deutschlands DAX einen Gewinn von 0,17 % erzielte. Der britische FTSE 100 blieb unverändert. Vereinigtes Königreich Hauspreise widersprachen dem breiteren Trend und stiegen im Dezember um 0,7 %. Dies war ein Anstieg von 4,7 % für das Jahr, wodurch die Preise nahe an die Höchststände von 2022 herankamen und die Erwartungen einer Verlangsamung widerlegten.

Deutschlands HCOB-PMI sank im Dezember von 43,0 im November auf 42,5, was sich verschlechternde Bedingungen signalisiert. Frankreich wurde härter getroffen, mit einem Rückgang des PMI auf 41,9, den stärksten Rückgang seit Mai 2020. Italien verzeichnete ebenfalls eine Verlangsamung, und Spanien zeigte leichtes Wachstum.

Währenddessen hat Russland die Gaslieferungen an Europa durch die Ukraine gestoppt, was die Energiemärkte in Aufruhr versetzt. Die Transitroute war fünf Jahrzehnte lang in Betrieb, bevor beide Seiten den Stopp am Mittwoch bestätigten. Dies lässt Händler in Eile die Auswirkungen auf die Anpassung der Energieversorgungsnetze im Jahr 2025 bewerten.