Amerikanische Investoren haben bisher im Jahr 2025 437 Milliarden US -Dollar in ETFs eingegossen und ein blasenvolles Tempo gesetzt, das keine Anzeichen einer Verlangsamung zeigt. Diese Kapitalflut ist trotz einiger der chaotischsten Marktbedingungen seit dem Höhepunkt der Panik der Covid-Ära.
Laut dem Wall Street Journal sind die ETF -Zuflüsse bereits auf trac K, um Rekorde zum zweiten Mal in Folge zu zerschlagen, insbesondere wenn das derzeitige Tempo bis zum Sommer und Herbst fortgesetzt wird - wie es in den vergangenen Jahren ist.
Der diesjährige Anstieg ist nicht nur eine langsame Verlagerung von Investmentfonds, obwohl dies auch so weitergeht. Was anders ist, ist, wie Investoren die Volatilität selbst als grünes Licht einsetzen.
Als US -Aktien heftig abprallten, zogen sich die Leute nicht zurück. Sie verdoppelten sich und setzten schwerer auf inländische Vermögenswerte - und es machten es fast ausschließlich durch ETFs.
VOO von VOGANARD nimmt 65 Milliarden US -Dollar ein
Der ETF -Vakuumreiniger in diesem Jahr ist Vanguards S & P 500 ETF, bekannt unter Ticker Voo, das bereits 65 Milliarden US -Dollar an Nettozuflüssen eingeweicht hat. Das ist es weit vor jedem anderen Fonds des Landes.
VOO ist heute der größte ETF der Welt, indem er seine eigenen Rekordveranstaltungen von 116 Milliarden US-Dollar überspringt. Wenn der aktuelle Schwung auf dem Laufenden bleibt, wird diese Zahl bis Oktober erneut treffen.
Voos Breakout-Moment kam im April, als die Volatilitätsvolatilität auf ein Fünfjahreshoch stieg. Gleichzeitig verzeichnete der Fonds seine höchsten monatlichen Zuflüsse. Greg Davis, Chief Investment Officer von Vanguard, erklärte das Verhalten, indem er auf Investor cash Reserven hinweist:
"In dieser Zeit des Tumults Anfang April haben wir eine 5-:-1-Kaufverhältnis gesehen. Anleger haben eine enorme Menge an cash am Rande und sie wissen, dass es Zeit ist, Geld zur Arbeit zu bringen, wenn die Dinge zum Verkauf angeboten werden."
Die Anleger haben Aktienfonds, Anleihefonds, passive trac-Kerkers und aktive Strategien geladen. Und zum ersten Mal erregen aktiv verwaltete ETFs ernsthafte Aufmerksamkeit. Sie haben 2025 30% aller ETF -Zuflüsse eingezogen, obwohl sie nur weniger als 10% des ETF -Marktes ausmachen.
Kurzfristige Anleihenfonds haben Milliarden von vorsichtigen Investoren
Nicht jeder taucht kopfüber in Aktien ein. BlackRocks 0 bis 3 Monate Treasury Bond ETF hat in diesem Jahr 17 Milliarden US-Dollar gezogen und ist damit der zweithäufigste ETF von 2025 bisher. Der Fonds zahlt eine nachverfolgte Rendite von 4,7% und bietet einen sicheren Parkplatz mit tatsächlichen Renditen an. Ein ähnlicher Fonds von State Street steht ebenfalls unter den Top 10.
Todd Rosenbluth, Forschungsleiter bei Vettafi, sieht einen Verteidiger unter Käufern an.
"Wir sehen eine gewisse Abwehr auf der Seite mit festem Einkommen", sagte er. "Mit mehreren kurzfristigen Treasury-Produkten in den Top 10 ist das ein Zeichen, dass die Anleger gerne dafür bezahlt werden, zu warten."
Während kurzfristige Anleihenfonds Milliarden ziehen, dominieren Aktien-ETFs immer noch die Gesamtströme. Weitere Namen in der ETF-Rangliste sind der eigene S & P 500-Fonds von State Street, Vanguards Gesamtmarket- und Aktienwachstumsfonds sowie zwei NASDAQ-100-Fonds von Invesco.
Der aktiv verwaltete Aktienfonds von JPMorgan, in dem Optionen zur Reduzierung der Volatilität und zur Steigerung der Dividendenausschüttungen verwendet werden, haben auch die Top 10 durchgeführt. Analysten haben diese Art von Fonds "Boomer Candy" bezeichnet, weil sie ältere Investoren ansprechen. Aber die Nachfrage verlangsamt sich nicht. JPMorgan baut darauf alstronG 2024 auf und trägt diese Energie in dieses Jahr.
Große Spieler wie Fidelity drängen auch hart in aktive ETFs. In der Zwischenzeit machte Larry Fink, der CEO von BlackRock, Schlagzeilen im Saudi-US-Investitionsforum in Riad, als er auf einen riesigen Stapel unbenutztes cash das am Rande sitzt, zeigte.
"In den Vereinigten Staaten sitzen in Geldmarktfonds 11 Billionen US-Dollar", sagte Larry. "Wenn es Unsicherheit gibt, werden Sie mehr Geld in cash halten und das haben wir gesehen."
All dies befördert noch mehr ETF -Innovation. Dutzende von Fondsmanagern haben bereits bei der SEC eingereicht, um ETF -Aktienklassen ihrer aktuellen Investmentfonds zu erstellen. Dies würde es ihnen ermöglichen, weiterhin die gleiche Investitionsstrategie anzuwenden, jedoch in einem billigeren, flexibleren Format. Und es gewinnt schnell an Dynamik.
Mark Uyeda, ein Kommissar der Securities and Exchange Commission, sagte, er habe seine Mitarbeiter bereits angewiesen, diese Anträge zu priorisieren. Branchenkenner erwarten, dass eine formelle Genehmigung vor Ende 2025 erfolgen könnte.
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