Bitcoin -ETF erfreute sich immenser Beliebtheit und verzeichnete Spitzenwerte bei den Zuflüssen und Handelsvolumina, als der zugrunde liegende Coin eine Reihe von Rekordwerten erreichte und die Marke von 88.000 US-Dollar überschritt. Die Vermögenswerte des Bitcoin-ETFs sind auf trac, mit denen von Gold-ETFs in den USA zu konkurrieren.
Bitcoin -ETFs verwalten mittlerweile über 84 Milliarden US-Dollar und gehören zu den größten Inhabern physischer Bitcoins. Das verwaltete Vermögen konkurriert nun mit dem eines US-amerikanischen Gold-ETFs, einem in letzter Zeit populären Anlageinstrument. Die rasante Wertsteigerung von Bitcoin könnte zu weiteren Zuflüssen führen, da die Fonds zunehmend die Aufmerksamkeit der breiten Öffentlichkeit auf sich ziehen. Händler erwarten nach einer Akkumulationsphase seit Oktober eine Rekordwoche mit Zuflüssen.
Nach dem jüngsten Kursanstieg von Bitcoin über 88.000 US-Dollar schloss der IBIT-Fonds von BlackRock sein tägliches Handelsvolumen am Vortag auf über 4,59 Milliarden US-Dollar ab. Auch andere Fonds legten zu, wobei BlackRock weiterhin der aktivste Käufer blieb. Das Verhalten der ETF-Händler am Montag könnte den Grundstein für eine Woche mit starken Zuflüssen angesichts der Bitcoin-Kursrekorde legen. Die Rallye nach der Wahl erfasste alle Bitcoin-Märkte, wobei ETFs die Stärke der institutionellen Anleger im Finanzsektor besonders deutlich machten.
Langfristig könnten ETFs auf Basis digitaler Währungen hinsichtlich des verwalteten Vermögens (AUM) zu Gold aufschließen. Gold bleibt aufgrund der etablierten Nachfrage und Tradition der deutlich größere Markt im Vergleich zu Kryptowährungen. Bitcoin macht trotz seiner Outperformance zwar nur einen Bruchteil des Goldmarktes aus, hat aber langfristig gute Aussichten als Wertspeicher.
Gold gewinnt an Beliebtheit, Bitcoin übertrifft die Konkurrenz
Gold-ETFs erfreuen sich seit einigen Jahren großer Beliebtheit, insbesondere seit dem Anstieg der Inflation ab 2020. Im vergangenen Monat verzeichnete der ETF höhere Zuflüsse und erhöhte das verwaltete Vermögen auf 238 Milliarden US-Dollar. Auch 2024 dominieren westliche Käufer, was die jüngsten Inflationstrends und den spekulativen Wert von Gold widerspiegelt.
Die Bitcoin-ETF-Sammlung muss ihr Volumen lediglich verdreifachen, um das Niveau von Goldfonds zu erreichen. Seit ihrer Einführung wuchs die ETF-Menge von 840.000 BTC Anfang 2024 auf 1,13 Millionen BTC Ende des Jahres. Das Wachstumstempo beschleunigte sich mit einer Reihe neuer Preisrekorde und ebnete den Weg für weiteres Wachstum. Händler prognostizieren, dass Bitcoin ETFs in den nächsten drei bis vier Jahren hinsichtlich des Vermögensmanagements mit Goldfonds konkurrieren werden.
Echte Bitcoins werden immer knapper, da Großinvestoren und langjährige Besitzer ihre Wallets behalten. ETFs sorgen für eine stetige Nachfrage, wobei BlackRock in den meisten Wochen Nettokäufer war. Die aktuellen Bitcoin ETFs werden cashabgewickelt, halten aber weiterhin Bitcoin-Reserven über Coinbase Custody.
Globale Gold-ETFs verzeichneten monatelang Nettozuflüsse, angetrieben vom US-Markt und mit zusätzlichem Interesse asiatischer Käufer. ETFs sind ein wichtiger Bestandteil des Goldmarktes und decken die steigende Nachfrage nach Spot-Gold ab. Bei physisch gedeckten ETFs liegt die Rendite aktuell bei fast 30 % und übertrifft damit Aktien. Allerdings hinkt der Gold-ETF derzeit Bitcoin hinterher, da er sich in der Phase der Preisfindung befindet.
Bitcoin -ETF verzeichnete im Oktober Zuflüsse von 870 Millionen US-Dollar, noch vor dem Rekordanstieg. Im Vergleich dazu zog der Gold-ETF 4,7 Milliarden US-Dollar aus einem deutlich breiteren und reiferen Markt an. Angesichts des relativ kurzen Zeitraums, in dem Kryptowährungen gehandelt werden, dürfte ihr Anteil an Portfolios weiter wachsen, sowohl als risikoreiche Anlage als auch als überdurchschnittlich performender Inflationsschutz.
Bitcoin und Gold wiesen im vergangenen Jahr eine starke Korrelation auf, obwohl der Goldpreis im letzten Monat wieder nachgab . tron Bitcoin trac erzielte, fiel der Goldpreis von einem jüngsten Höchststand von 2.780 US-Dollar pro Unze auf 2.620 US-Dollar.
ETFs insgesamt erfreuen sich zunehmender Beliebtheit bei jüngeren Anlegergruppen, die an eine aktive Anlagenauswahl gewöhnt sind. ETF-Käufer sind zudem offener für Krypto-Assets, sowohl direkt als auch als Bestandteil eines Anlagevehikels.
