TSMC genehmigt 1-Milliarden-Dollar-Wette auf Anthropics IPO und OpenAIs private Finanzierungsrunde

TSMC (NYSE: TSM) wird bis zu 500 Millionen US-Dollar an Anthropic-Aktien und bis zu 500 Millionen US-Dollar an OpenAI-Aktien kaufen, wie der Vorstand am Dienstag beschloss.

Damit wird der weltweit größte Chip-Hersteller zum direkten Investor in zwei konkurrierende KI-Unternehmen, während beide gerade Kapital aufbringen. Beide Unternehmen sind zudem zumindest indirekt auf die Fertigungsstätten von TSMC angewiesen.

Wird TSMC Anthropic- und OpenAI-Aktien kaufen?

Ein beim U.S. Securities and Exchange Commission am 10. November eingereichtes Dokument zeigt, dass der Vorstand von TSMC beschlossen hat, gewöhnliche Anthropic-Aktien zum Preis des ersten öffentlichen Angebots (IPO) von Anthropic zu erwerben, bis zu einem Gesamtwert von 500 Millionen US-Dollar. Dasselbe Dokument besagt, dass TSMC bis zu 500 Millionen US-Dollar an OpenAI-Vorzugsaktien kaufen wird.

Anthropic hat seine Börsengang-Papiere am 26. Oktober öffentlich gemacht und am 9. November mit Investorengesprächen begonnen. Der Plan sah vor, den Deal in der folgenden Woche zu preisen und die Notierung vor dem Thanksgiving-Feiertag durchzuführen. Berichten zufolge hatte das Unternehmen das Ziel, bis zu 100 Milliarden US-Dollar bei einer Bewertung von 2 Billionen US-Dollar einzusammeln, doch ein Aktionär wünschte eine Bewertung näher bei 1 Billion US-Dollar.

Der Umsatz von Anthropic im dritten Quartal belief sich auf 16,8 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 45 % gegenüber dem Vorquartal entspricht und damit ein langsamereres Wachstum als das dreistellige Wachstum darstellt, das das Unternehmen zu Beginn des Jahres verzeichnete. Morgan Stanley (NYSE: MS) und Goldman Sachs (NYSE: GS) leiten den Deal, und TSMC wird den festgelegten Preis zahlen.

OpenAI berichten zufolge abgeschlossen über etwa 11 Milliarden US-Dollar bei einer Bewertung von 1,25 Billionen US-Dollar, wobei das Geld am Freitag, den 6. November, überwiesen wurde. Die Runde könnte in den kommenden Wochen auf etwa 20 Milliarden US-Dollar anwachsen.

Cryptopolitan berichtete dass OpenAI ursprünglich eine Finanzierung von 30 Milliarden US-Dollar oder mehr bei einer Bewertung von 1,4 Billionen US-Dollar anstrebte. Das Ziel wurde gesenkt, da Investoren angesichts der Ausgaben für KI-Infrastruktur und möglicher Vorschriften für Rechenzentren nach den Zwischenwahlen in den USA nervös wurden. OpenAI plant, 2027 an die Börse zu gehen, und Präsident Greg Brockman hat dieses Jahr als realistisch eingestuft.

OpenAI hat bereits im Februar 2025 Chip-Designs an TSMC gesendet, um sie fertigen zu lassen, als Teil des Bestrebens, weniger von Nvidia (NASDAQ: NVDA) abhängig zu sein.

Kann sich TSMC diese Investitionen leisten?

Der Aufsichtsrat von TSMC hat zudem Ausgaben in Höhe von rund 40,9 Milliarden US-Dollar für das Jahr 2027 sowie weitere 500 Millionen US-Dollar für ein Investmentunternehmen genehmigt, das auf die Chip-Lieferkette spezialisiert ist.

Die Finanzen des Unternehmens wachsen rasant mit einem berichten $46.72 Milliarden im dritten Quartal Umsatz. Diese Zahl entspricht einem Anstieg von 50,9 % gegenüber dem Vorjahr. Der Nettogewinn belief sich auf rund 23,86 Milliarden US-Dollar bzw. etwa 0,92 US-Dollar pro Aktie.

Allein der Oktoberumsatz von TSMC belief sich auf rund 18,35 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 59,7 % gegenüber Oktober 2025 entspricht, laut dem monatlichen Bericht des Unternehmens. Der Vorstand des Unternehmens hat auch eine Bardividende von rund $0.28 pro Aktie für das Quartal festgelegt.