Krypto-Lobbyisten behaupten, die neue CAT-Datenbank der SEC benachteilige Blockchain-Nutzer in unfairer Weise

Kryptolobbyisten protestieren heftig gegen die neu eingeführte Consolidated Audit Trail (CAT)-Datenbank der SEC. Sie behaupten, diese Datenbank benachteilige alle Akteure im Blockchain-Bereich auf unfaire Weise. 

Im Grunde ist der CAT eine massive Datensammlung, ein regelrechtes Spionagespektakel, bei dem sämtliche Handelsdaten der US-amerikanischen Wertpapiermärkte erfasst werden. Und das stößt bei Krypto-Anhängern auf wenig Gegenliebe, da sie sich grundlos hineingezogen fühlen.

Das CAT-System entstand dank der SEC-Regel 613, die nach der Finanzkrise eingeführt wurde. Die Idee dahinter? Der SEC mehr Kontrolle über die Märkte zu geben und sicherzustellen, dass niemand betrügt.

Diese Datenbank sammelt nun sämtliche Handelsinformationen von Wertpapierbörsen, Brokerhäusern, FINRA-Mitgliedern – kurzum, von allen relevanten Institutionen.  Die SEC benötigt all diese Daten, um die Vorgänge genauer überwachen zu können.

Auch wenn die Regelung Kryptowährungen oder digitale Vermögenswerte nicht direkt erwähnt, bedeutet die Auffassung der SEC, dass Kryptofirmen im Grunde wie alle anderen Finanzinstitute – „Börsen, Broker, Händler“ – zu behandeln sind, dass auch diese Firmen einbezogen werden könnten.

Und genau da verlieren die Krypto-Lobbyisten den Verstand.

Eine konservative Gruppe, das National Center for Public Policy Research, hatte sich bereits im April letzten Jahres mit dem Fall der SEC befasst. Sie reichte Klage ein und bezeichnete die gesamte CAT-Regelung als verfassungswidrig. 

Sie bezeichnen es als „eine der größten staatlich angeordneten Massensammlungen persönlicher Finanzdaten in der Geschichte der USA“. Das ist eine gewagte Behauptung, aber sie sind mit ihrem Kampf nicht allein.

Die Blockchain Association (BA) und der DeFi Education Fund (DEF) schalteten sich ebenfalls in den Rechtsstreit ein und reichten eine Stellungnahme als Freund des Gerichts (Amicus Curiae) zur Unterstützung der Klage ein. 

Sie behaupten, Regel 613 sei eine Katastrophe mit Ansage für Kryptowährungen. In dem Gutachten heißt es, wenn die SEC es ernst meint, Krypto-Akteure wie traditionelle Finanzinstitute zu behandeln, könnte die CAT-Datenbank sich zu einem massiven Überwachungsinstrument entwickeln. 

Stellen Sie sich das vor: ein riesiges, völlig transparentes Archiv, in dem jede Blockchain-Transaktion gespeichert ist und von den Behörden ohne richterliche Anordnung durchsucht werden kann. Klingt nach einem Albtraum für den Datenschutz, oder? 

Laut Marisa Coppel von BA und Amanda Tuminelli von DEF könnte dies alles offenlegen, von Transaktions-IDs bis hin zu Wallet-Adressen. In einem Meinungsbeitrag vom Juni schrieben sie, es gehe darum, für immer nachverfolgen zu können, wer was, wann und wo kauft.

Doch nicht nur Krypto-Befürworter wehren sich dagegen. Auch Citadel Securities und die American Securities Association gehen gegen die SEC vor. Sie verklagten die Behörde im vergangenen Herbst wegen der CAT-Datenbank. 

Und sie haben eine ganze Armee hinter sich – man denke an jede große Bank, jedes Brokerhaus, jeden Hedgefonds und Vermögensverwalter in den USA sowie an verschiedene Branchenverbände wie die Financial Markets Association und die Managed Funds Association. 

Sogar Citadels Konkurrent Virtu Financial unterstützt die Klage. Es handelt sich um ein breites Bündnis, und alle Beteiligten sind sich einig: Das CAT-Gesetz geht zu weit.

Die SEC gibt jedoch nicht nach. Sie hält an der CAT fest und bezeichnet die Klagen als „unbegründet“. Ihrer Ansicht nach gehört diese Datenbank einfach zu ihren Aufgaben – die Märkte sauber und fair zu halten. 

Für sie ist es übertrieben, den CAT als Instrument zur „Ausspionierung der persönlichen Finanzentscheidungen der Amerikaner“ zu bezeichnen. Die SEC hatte in letzter Zeit in Krypto-Fällen vor Gericht einige Misserfolge, daher ist es nicht verwunderlich, dass sie ihre Befugnisse zur Überwachung der traditionellen Märkte verstärkt betont. 

Und historisch gesehen hat die SEC bei der Regulierung von TradFi eine ziemlich solide trac.