Michael Saylor drängt Nationen zur Einführung von Bitcoingestützten Bankmodellen

Michael Saylor, Vorstandsvorsitzender des weltweit größten Inhabers von Bitcoin Wertpapieren, fordert die Nationalstaaten auf, Bitcoingestützte digitale Bankensysteme einzurichten, die hochverzinsliche Konten mit geringer Volatilität anbieten und so Billionen an Einlagentrackönnten. 

Saylor sprach auf der Bitcoin MENA-Veranstaltung in Abu Dhabi und schlug vor, dass Länder überbesicherte Bitcoin Reserven und tokenisierte Kreditanlagen nutzen könnten, um regulierte digitale Bankkonten einzuführen, die höhere Renditen als traditionelle Einlagen bieten. 

Saylors Äußerungen erfolgen zu einem Zeitpunkt, an dem die CEOs von Citigroup, Wells Fargo und Bank of America diese Woche mit Senatoren beider Parteien – Republikanern und Demokraten – zusammentreffen sollen, um über Gesetze zu sprechen, die sich auf die Struktur des Kryptomarktes konzentrieren.

Wie Cryptopolitan, werden sich Bankmanager und US-Senatoren voraussichtlich am Donnerstag beim Financial Services Forum treffen, einem Branchenverband von Banken, der das Treffen organisiert.

„Das Treffen bietet eine weitere Gelegenheit, die Perspektiven der Banken auszutauschen und als konstruktive Partner bei der Gestaltung einer klugen Politik zu fungieren, um sicherzustellen, dass die USA weiterhin eine führende Rolle im Bereich digitaler Vermögenswerte spielen“, sagte ein Sprecher des FSF.

Zu den prioritären Themen gehören die Zulässigkeit von Banken, die Zahlung von Zinsen und die Bekämpfung illegaler Finanzströme, merkte der Sprecher an und fügte hinzu: „Treffen zwischen unseren CEOs und Gesetzgebern finden häufig statt.“

Saylor unterstrich die Motivation hinter seinem Vorschlag mit dem Hinweis auf die niedrigen globalen Renditen. Bankeinlagen in Japan, Europa und der Schweiz böten kaum oder gar keine Rendite, erklärte Saylor, während Euro-Geldmarktfonds rund 150 Basispunkte und US-Geldmarktzinsen weiterhin fast 400 Basispunkte abwerfen. Aus diesem Grund, fügte er hinzu, wichen Anleger auf den Markt für Unternehmensanleihen aus, der „nicht existieren würde, wenn die Menschen nicht so unzufrieden mit ihren Bankkonten wären“. 

Ein neuer Rahmen sieht überbesicherte BTC-Reserven vor. 

Saylor beschrieb ein Modell, in dem digitale Kreditprodukte etwa 80 % eines Fonds ausmachen, weitere 20 % in Fiatwährungenangelegt sind und zusätzlich ein Reservepuffer von 10 % zur Abfederung übermäßiger Volatilität gebildet wird. Wäre ein solches Produkt auf der Plattform einer regulierten Bank verfügbar, könnten Einleger Milliarden von Dollar in Institute investieren, um höhere Einlagen zu erzielen. 

Das Konto wäre durch digitale Kredite mit einer 5:1-Überbesicherung durch eine Finanzbehörde abgesichert, fügte er hinzu. Saylor zufolge könnte ein Land, das solche Konten anbietet, zusätzliche Kapitalzuflüsse in Höhe von „20 bis 50 Billionen Dollar“trac. Der CEO meinte, ein Land, das diesen Weg einschlägt, könne zur internationalen „Welthauptstadt des digitalen Bankwesens“ werden. 

Die Kommentare folgten Saylors Enthüllung auf X, dass das Unternehmen 10.624 BTC für rund 962,7 Millionen US-Dollar erworben hatte. Durch den jüngsten Kauf erhöht sich Strategys Bestand an diesem Vermögenswert auf 660.624 BTC, die für etwa 49,35 Milliarden US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 74.696 US-Dollar gekauft wurden.

Saylors Beschreibung eines renditestarken, risikoarmen digitalen Bankprodukts erinnert an einige der Produkte von Strategy. Im Juli brachte das Unternehmen STRC auf den Markt, eine Vorzugsaktie im Geldmarktstil mit einer variablen Dividende von rund 10 %. Die Struktur der Aktie ist darauf ausgelegt, ihren Preis nahe dem Nennwert zu halten und wird durch Bitcoin-gebundenen Treasury-Operationen von Strategy abgesichert.

Obwohl das Produkt bereits erreicht eine Marktkapitalisierung von rund 2,9 Milliarden Dollar

Kritiker hinterfragen die Volatilitätsrisiken, da Saylor seine BTC-Bestände ausbaut.

Die Volatilität von Bitcoinist einer der Gründe, warum manche Beobachter Saylors Bestrebungen nach Bitcoin-besicherten Hochzinsanleihen infrage stellen. Bitcoin hattronlangfristig starke Renditen erzielt, seine kurzfristige Wertentwicklung bleibt jedoch unberechenbar.

 Obwohl das Produkt bereits eine Marktkapitalisierung von rund 2,9 Milliarden US-Dollar erreicht hat, stößt es auch auf Skepsis. Die Volatilität von Bitcoinist einer der Gründe, warum manche Saylors Vorstoß in Richtung Bitcoin-besicherter Kreditinstrumente mit hohen Renditen nicht zu gewagt ist.

bisher Bitcointrontron trontrontrontron trontronlangfristige Renditen Bitcoin bei rund 90.911 US-Dollar, etwa 28 % unter seinem Rekordhoch von 126.080 US-Dollar am 6. Oktober und rund 9 % niedriger als in den letzten zwölf Monaten (laut CoinGecko). Innerhalb von fünf Jahren stieg der BTC-Kurs jedoch um 1.155 % von 7.193 US-Dollar am 1. Januar 2020. Im Oktober bezeichnete Josh Man, ein ehemaliger Anleihen- und Derivatehändler von Salomon Brothers, Saylors Vorgehen als „Torheit“ und warnte vor einem möglichen Liquiditätsengpass bei STRC. Er schrieb:

„Das Fiat-Bankensystem existiert schon lange und hat herausgefunden, wie man Sichteinlagen so absichert, dass sie nicht unter den Dollar fallen. Zinserhöhungen bei STRCs, um eine Bindung oder ein Preisniveau aufrechtzuerhalten/zu verteidigen, werden nicht funktionieren, wenn die Einleger ihr Geld zurückhaben wollen.“