Die Polygon-Community prüft den Vorschlag zur Verwendung von über 1 Milliarde US-Dollar an Stablecoin-Reserven – Was ist zu erwarten?

Die Polygon-Community prüft einen Vorschlag zur Bereitstellung von Stablecoin-Reserven im Wert von über einer Milliarde US-Dollar über die Polygon-PoS-Bridge. DeFi Protokolle Morpho und Yearn sowie der Web3-Risikoanbieter Allez Labs haben den Vorschlag der Polygon-Community vorgestellt und um deren Meinung gebeten. 

Allez Labs, Morpho und Yearn arbeiteten gemeinsam an einem gemeinschaftlich initiierten Pre-PIP (Pre-Polygon Improvement Proposal), um ruhende Stablecoins renditestark zu nutzen. Die PoS-Bridge hält Berichten zufolge Reserven an USDT, DAI und USDC. 

Die Polygon-Community prüft den Vorschlag, in Reserve gehaltene Stablecoins einzusetzen 

Laut den Autoren von Pre-PIP würde die Bereitstellung der Stablecoin-Reserven in kuratierten Liquiditätspools ein Ökosystem-Anreizprogramm in Gang setzen, um die Ökosysteme von Polygon PoS und AggLayer DeFi auszubauen. 

Die Autoren empfahlen, ihre Expertise und Branchenkenntnisse zu bündeln, um die Polygon-Community beim Aufbau des Programms zu unterstützen. Sie erläuterten zudem die Details der Implementierung im Vorschlag. Die Branchenvertreter schlugen vor, die Bridge-Liquidität für die Stablecoins schrittweise in einen ERC-4626-Vault zu übertragen. Jedes Asset im Programm sollte durch einen unabhängigendent aktiviert werden.

Sie schlugen vor Morpho Vaults and Markets als zugrundeliegendes Liquiditätsprotokoll zu nutzen, während Allez Labs als Risikomanager des Systems fungieren sollte. Laut dem Vorschlag würden USDT und USDC Morpho Vaults als Renditequelle verwenden, da es keine nativen renditebringenden Wrapper gibt. Die Autoren fügten hinzu, dass DAI-Reserven im sUSDS-Vault von Maker gehalten würden.

Es wurde außerdem vorgeschlagen, USTB von Superstate, sUSDS von Maker und stUSD von Angle als renditebringende Sicherheiten DeFi und hochwertige RWA zu verwenden. Die Autoren schlugen zudem vor, Yearn als Belohnungsmanager des Systems einzusetzen.  

Die Autoren des Vorschlags gehen davon aus, dass die Implementierung die Erträge des Netzwerks steigern könnte 

Die Autoren schätzten, dass die ungenutzten Mittel bei den aktuellen Kreditzinsen eine Rendite von über 70 Millionen US-Dollar pro Jahr erzielen würden. Sie brachten ihre Überzeugung zum Ausdruck, dass Polygon langfristig erfolgreich sein werde und die auf der Polygon-PoS-Plattform reservierten Vermögenswerte nun sicher eingesetzt werden könnten.

Paul Frambot, Mitgründer und CEO von Morpho Labs, erklärte, die gehaltenen Stablecoins böten bei den aktuellen Kreditzinsen ein Potenzial von 50 bis 90 Millionen US-Dollar. Er bekräftigte zudem, die vorgeschlagenen Maßnahmen könnten ein neues Ökosystem fördern, das Polygon als nachhaltigen Innovationsführer DeFi etablieren würde. 

Polygon hält unproduktive Stablecoins im Wert von 1,3 Milliarden US-Dollar in der PoS-Bridge.
Das entspricht einem potenziellen Ertrag von 50 bis 90 Millionen US-Dollar bei den aktuellen Zinssätzen.

Der Vorschlag: Nicht genutzte Stablecoins in einen Morpho Vault einzahlen und die Erträge an DeFi Ökosystem von Polygon weiterverteilen – und so einen Kreislauf in Gang setzen.

Warum Morpho:
– Vollständige Informationen… https://t.co/qrhYClB6JT

— Paul Frambot 🦋 (@PaulFrambot) 12. Dezember 2024

Crypto Texan, der Leiter des Bereichs DeFi Wachstum bei Polygon, spekulierte, dass die Verwendung der Stablecoins über die vorgeschlagenen Tresore jährliche Erträge von über 90 Millionen Dollar generieren würde. 

Die Autoren des PIP betonten, dass alle Entscheidungen, die mit einer Risikosteigerung einhergehen, wie etwa die Aufnahme neuer Märkte und die Erhöhung der Marktkapitalisierung, einer 72-stündigen Sperrfrist unterliegen würden. Sie wiesen darauf hin, dass der Polygon Protocol Council aufgrund seiner Wächterfunktion ein Vetorecht behalten würde. 

Die Autoren betonten, dass durch die Beibehaltung aller Bridge-APIs jegliche Probleme mit der Abwärtskompatibilität ausgeschlossen seien. Sie wiesen jedoch darauf hin, dass der Gasverbrauch bei bestimmten Bridging-Aufrufen im Zuge der Umsetzung des neuen Vorschlags steigen könnte. 

Polygon kündigte im September 2024 die Umstellung von seinem MATIC Token auf den neuen POL-Token an. Die Umstellung erfolgte Berichten zufolge auf Vorschlag der Polygon-Community. Das Unternehmen erklärte, die Umstellung ziele darauf ab, die Funktionalität des Tokens zu verbessern.  

Die Migration war Teil der Unternehmens-Roadmap „Polygon 2.0“, die letztes Jahr angekündigt wurde. Laut Polygon zielt diese Roadmap darauf ab, die Leistungsfähigkeit des Netzwerks zu verbessern. Das Unternehmen stellte klar, dass der neue Token MATIC nicht ersetzen, sondern lediglich eine zentrale Rolle für fortgeschrittene Funktionen spielen wird, die in naher Zukunft eingeführt werden sollen.