Nigeria muss mit ansehen, wie sich seine Marktbasis ausdünnt, während Krypto-Spekulationen und Glücksspiel die Geldbeutel leeren, die einst reale Investitionen hätten ermöglichen können.
Die nationale Regulierungsbehörde des afrikanischen Landes erklärt, dass das Geld der Haushalte den produktiven Markt verlässt und in gewinnbringende Kanäle fließt, die kaum Rendite abwerfen. Dieses Ausmaß ist alltäglich, konstant und so groß, dass es das Verhalten der Wirtschaft maßgeblich beeinflusst.
Der Generaldirektor der nigerianischen Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEC), Dr. Emomotimi Agama, sagte, dass mehr als ein Viertel der fast 240 Millionen Einwohner Nigerias täglich insgesamt 5,5 Millionen Dollar auf Glücksspielplattformen einsetzen.
Gleichzeitig investieren weniger als drei Millionen Menschen in den Kapitalmarkt. Agama erklärte, dass zwischen Juli 2023 und Juni 2024 Kryptowährungstransaktionen im Wert von über 50 Milliarden US-Dollar durch Nigeria flossen. Er fügte hinzu, dass diese Entwicklung durch die zweistellige Inflation, den Wertverlust des Naira um fast 70 % seit Mai 2023 und die Tatsache, dass mehr als die Hälfte der Bevölkerung in Armut lebt, begünstigt werde.
Die Leute wollen schnell an Geld kommen, also greifen sie einfach zu allem, was nach einer schnellen Rendite aussieht.
Glücksspiel und Kryptowährungen legen zu, während der Kapitalmarkt an Boden verliert
Agama erklärte, dass weniger als 4 % der erwachsenen Bevölkerung Nigerias aktiv am Kapitalmarkt investieren. Gleichzeitig spielen täglich über 60 Millionen Menschen um Geld. Dies habe dazu geführt, dass der Wert börsennotierter Vermögenswerte lediglich 30 % des nigerianischen BIP ausmache.
Die SEC verglich dies mit anderen Ländern: Südafrika liegt bei über 300 %, Malaysia bei über 120 % und Indien bei etwa 90 %. Er sagte, diese Diskrepanz schränke die Fähigkeit des Landes ein, Gelder für Entwicklungsprojekte zu beschaffen.
Agama erklärte, dass Nigeria jährlich mit einem Finanzierungsdefizit für die Infrastruktur von rund 150 Milliarden Dollar konfrontiert sei, während der Markt nur sehr wenig dazu beitrage, diese Lücke zu schließen.
Agama sagte: „Eine gewisse Risikobereitschaft ist eindeutig vorhanden, aber nicht das Vertrauen oder der Zugang, diese Energie in den produktiven Sektor zu lenken.“ Er bezeichnete diesen Trend als Hindernis für Wirtschaftswachstum und Kapitalbildung.
Er wies auch darauf hin, dass die Menschen Risiken nicht meiden, sondern Risiken wählen, die einen sofortigen Gewinn versprechen, anstatt Risiken, die Geduld erfordern.
Glücksspiel, Kryptohandel, Devisenspekulation – das gehört mittlerweile zum Alltag. Um dem entgegenzuwirken, unterzeichnetedent Bola Tinubu Anfang des Jahres ein neues Investitions- und Wertpapiergesetz.
Agama sagte, das Gesetz unterstelle Vermögenswerte wie Kryptowährungen einer Regulierung, verbiete sie nicht, sondern erkenne an, dass sie bereits im Finanzsystem verankert seien.
Die SEC erklärte, sie wolle neue Finanzprodukte entwickeln und mithilfe von Technologie Investitionen für den nigerianischen Durchschnittsbürger vereinfachen.
Überprüfung eines zehn Jahre alten Marktplans
Agama sprach über den 2015 ins Leben gerufenen Kapitalmarkt-Masterplan (CMMP) und erklärte, die Vision bestehe darin, den Markt zu einem Haupttreiber langfristigen Wachstums zu machen, fragte aber spöttisch, was bisher erreicht worden sei.
Seinen Angaben zufolge wurden weniger als die Hälfte der 108 geplanten Initiativen umgesetzt, was auf mangelhafte trac, schlechte Abstimmung mit nationalen Plänen und geringes Engagement der Interessengruppen zurückzuführen sei.
Die SEC listete folgende Probleme auf, die die nächste Phase beeinträchtigen:
- Geringe Beteiligung des Einzelhandels
- Hohe Marktkonzentration
- Reduzierte ausländische Investitionen
- Nicht genutzte Pensionsvermögen
- Diaspora-Gelder, die außerhalb des Marktes bleiben, und;
- Die jährliche Infrastrukturlücke von 150 Milliarden Dollar besteht weiterhin.
Agama sagte: „Visionen ohne Umsetzung sind Trägheit, und Reformen ohne Messung sind Bestrebungen ohne Rechenschaftspflicht.“
