Michael Egorov, Gründer von Curve Finance, wurde erneut wegen einer seiner jüngsten CRV-Positionen liquidiert. Die Liquidation erfolgte nur wenige Tage, nachdem Egorov erneut CRV gekauft hatte, um den Kurs des fallenden Tokens zu stützen.
Eine der Adressen von Michael Egorov wurde nach einem weiteren Tagesverlust am Kryptomarkt liquidiert
Die Liquidation erfolgte nach dem jüngsten Aktienrückkauf von Egorov am 17. Dezember im Wert von 1,2 Millionen US-Dollar. Egorov kaufte die CRV-Aktien zu einem Kurs von 1,11 US-Dollar zurück, nachdem der Kurs zwischenzeitlich gefallen war. Dieser Rückkauf war Egorovs erster erneuter Einstieg bei CRV, nachdem das Unternehmen am 13. Juni eine Liquidation im Wert von 140 Millionen US-Dollar hinnehmen musste.
Egorov warnte davor, dass die jüngste Maßnahme den realen CRV-Wert nicht beeinflusste, sondern lediglich eine Formalität darstellte, um die Verluste aus dem UwU-Lend-Hack im Juni zu decken. Die Transaktion diente als On-Chain-Quittung für einen Verlust, den Egorov bereits durch den Hack erlitten hatte. Er erklärte, die Liquidation sei ein Beleg für die erwartete Rückzahlung durch Sifu, den Gründer von UwU Lend. Trotz der Warnung hatte die Nachricht von der Liquidation einen Ansteckungseffekt, der die CRV-Verluste verschärfte und zu weiteren Liquidationen führte.
Curve bietet Soft-Liquidationen an, die die Sicherheiten schützen sollen. Daneben gibt es auch Hard-Liquidationen sowie selbstinduzierte Liquidationen. Die Selbstliquidation steht Anlegern zur Verfügung, deren Positionen sich bereits in Soft-Liquidation befinden und deren Wert sich verschlechtert. Der jüngste Kursrückgang von CRV könnte einige Anleger dazu veranlasst haben, ihre Positionen im aktuellen Preisbereich zu schließen.
Der Gründer des Projekts ist weiterhin ein aktiver DeFi Nutzer und tätigt Tauschgeschäfte zwischen CRV und Stablecoins. Transaktionen aus Egorovs Wallet zeigen zudem Abflüsse kleinerer Mengen an Stablecoins in DeFi Pools und -Protokolle.
CRV sinkt trotz Rückkaufprogramm vom Jahreshoch
Egorov kauft CRV zurück, um die Marktstimmung zu verbessern und mehr Token zu einem niedrigeren Preis zu erwerben. CRV kann dann als Sicherheit für die Aufnahme von Stablecoins für andere DeFi Aktivitäten verwendet werden. Dieser Ansatz funktioniert bei günstigen Marktbedingungen, kann aber zu starken Liquidationen führen.
Trotz der Liquidation notiert CRV weiterhin nahe seinem Höchststand für 2024. Der Token erreichte ein Hoch von 1,25 US-Dollar und fiel später im Zuge eines allgemeinen Marktrückgangs auf 0,94 US-Dollar. CRV liegt damit immer noch unter seinem Höchststand von 2021/22 während des vorherigen Bullenmarktes, als der zugrunde liegende Vermögenswert über 5 US-Dollar gehandelt wurde.
Liquidationen betrafen auch andere CRV-Kreditnehmer und führten zu einem Kursrückgang des Tokens. CRV könnte nun wieder niedrigere Positionen erreichen, wo aktive Händler erneut einsteigen könnten.
Das offene Interesse an CRV-Positionen ist im letzten Monat von einem Höchststand über 260 Mio. USD auf 179 Mio. USD gesunken. Long-Positionen liegen bei über 60 % und deuten weiterhin auf ein gewisses Vertrauen in eine Kurserholung hin. Ein Kursrückgang könnte diese Positionen jedoch treffen und zur Liquidation führen.
Curve Finance hat im Vergleich zu seinem Einfluss während des vorherigen DeFi Booms deutlich an Bedeutung verloren. Die Liquidationen der Plattform haben sie in eine weniger einflussreiche Position verdrängt, da sie von neuen Protokollen verdrängt wurde. Trotzdem ist Curve nach wie vor ein wesentlicher Bestandteil aktueller DeFi Aktivitäten und bietet Zugang zu Liquidität mit einem spezifischen Liquidationsrisiko.
Der Kurvenwert erholt sich leicht
Curve ist nach wie vor wichtig für den aktuellen DeFi Bereich, da es einer der Hauptmärkte für Ethenas sUSDe ist. Das dezentrale Protokoll wickelt über 95 % des gesamten sUSDe-Handelsvolumens in vier verschiedenen Währungspaaren ab.
Aktuell belegt Curve gemessen am Gesamtwert der gebundenen Vermögenswerte noch Platz 20. Das Protokoll verwaltet derzeit rund 2,37 Milliarden US-Dollar , verglichen mit einem Höchststand von über 23 Milliarden US-Dollar während des Höhepunkts des Bullenmarktes im Jahr 2021. Nach mehreren Liquidationen hat Curve den anfänglichen Hype verloren und wurde durch den Zusammenbruch von Terra (LUNA) im Jahr 2022 stark beeinträchtigt.
Das Protokoll geht nun konservativer mit seinen Liquiditätspools um und bemüht sich um die Wiederherstellung seines Rufs. Die Plattform ist weiterhin auf 19 Blockchains verfügbar, wobei die Ethereum Version nach wie vor die aktivste ist. Das Protokoll beansprucht einen von 3,48 % am Kryptomarkt mit einem täglichen Handelsvolumen von über 386 Millionen US-Dollar.
Curve belegt aktuell Platz 20 im Ranking der verfügbaren Token-Vermögenswerte. Das Protokoll ist weiterhin von Bedeutung und zählt 88.982 Token-Inhaber. Der Token ist außerdem Teil der Aave -Kreditpools, die insgesamt 3,6 Millionen Token umfassen.
