Wie im jüngsten Crypto Derivatives Analytics Report von Bybit und BlockScholes hervorgehoben wurde, zeigen Krypto-Investoren eine sehr klare Präferenz für Ethereum gegenüber Bitcoin.
Der Bericht , der Markttrends und Handelssignale auf verschiedenen Plattformen untersucht, zeigt eine Divergenz in der Anlegerstimmung für die führende Kryptowährung aufgrund der erwarteten Einführung der Ether-Spot-ETFs.
Die Erwartungen haben zu einer anhaltenden Volatilitätsprämie für Ether gegenüber BTC geführt, begleitet von verstärkten Kaufaktivitäten. Der Senti-Meter-Index von BlockScholes signalisiert einetronpositivere Stimmung für Ethereum im Vergleich zu Bitcoin. Laut Bericht:
„Die Volatilität von ETH liegt bei allen Laufzeiten der Zinsstrukturkurve um 10–15 Punkte über der von BTC, die Volatilitätsverteilung hat sich deutlich schneller erholt als bei BTC, und das Handelsvolumen bei Call-Optionen ist enorm und übertrifft das bei Put-Optionen bei Weitem.“
Der Bericht stellt fest, dass sich Ether-Futures trotz Marktschwankungen im Vergleich zu BTC hinsichtlich des offenen Interesses schneller erholt haben. Offensichtlich gibt es einetronMarkterwartungshaltung bezüglich der ETF-Perspektiven von Ethereum.
Bybit und BlockScholes stellten fest, dass die Erholung bei ETH-Futures deutlichtronausfällt. Die massiven Handelsvolumina bei ETH-Perpetual-tracuntermauern diese positive Einschätzung zusätzlich.
Anleger bereiten sich intensiv darauf vor, von einem möglichen Aufschwung Ethereum -Marktwerts zu profitieren. Der Kryptomarkt verzeichnete kürzlich einen starken Ausverkauf im Spotmarkt, der mit dem höchsten Tageshandelsvolumen bei Perpetual Swaps des letzten Monats zusammenfiel.
Händler beeilten sich, ihre Positionen abzusichern, was zu einem Rückgang des offenen Interesses führte. Laut Bericht deutet dieses hohe Handelsvolumen, insbesondere bei ETH, darauf hin, dass viele Händler Long-Positionen im Vorfeld des ETF-Auftrags schlossen.
Die Finanzierungssätze für BTC und ETH haben sich seit dem Ausverkauf am 7. Juni als widerstandsfähig erwiesen. Zuvor waren die Finanzierungssätze wiederholt ins Negative gefallen, da sich die Spotpreise seitwärts bewegten.
Der Bericht stellt fest, dass die annualisierten Renditen zwar während des Ausverkaufs gesunken sind, sich die BTC- und ETH-Futures aber seither erholt haben. Leider werden sie nun auf niedrigeren Niveaus gehandelt.
Der Verfall der Juni-Futures am 28. Juni führte nicht zu einem signifikanten Anstieg des Handelsvolumens. Das offene Interesse an Ether ist seitdem jedoch schneller gestiegen als an Bitcoin .
Der Bericht hebt außerdem hervor, dass die Zinsstrukturkurve in beiden Märkten steiler geworden ist. Kurzfristige Futures notieren deutlich näher an den Spotpreisen, während längerfristige Futures höher gehandelt werden.
