Globale Märkte handeln seitwärts angesichts der Unsicherheiten im erneuten Konflikt zwischen den USA und China

Globale Märkte starteten in die Woche mit Schwierigkeiten, eine Richtung zu finden, da die Handelsspannungen zwischen Washington und Peking die Anleger erneut erschütterten.

Am Sonntagabend sagte Präsident Donald Trump, dass die Beziehungen zu China „alles in Ordnung sein werden“, was die Bedenken dämpft, er würde mit dem fortfahren, was er als „massive Erhöhung der Zölle“ bezeichnete, nachdem er die Chinesen am Freitag als Lügner bezeichnet hatte. Trumps frühere Drohungen hatten etwa 2 Billionen US-Dollar an globalem Marktwert nach einem historisch brutalen Ausverkauf bei Aktien, Fiat und Krypto ausgelöscht.

Bis zur Sonntagabend-Sitzung kletterten die Futures des Dow Jones Industrial Average um 358 Punkte oder 0,8 %, während die Futures des S&P 500 und Nasdaq-100 jeweils um 1 % bzw. 1,2 % stiegen.

Es scheint, als würde die Wall-Street-Handelsfläche jedes Wort aus dem Weißen Haus jetzt wie einen potenziellen Auslöser behandeln, unsicher, ob in den kommenden Tagen eine weitere Eskalation im Handelskrieg folgen könnte.

Asiatische und europäische Märkte bewegen sich ungleichmäßig, während die Handelsunsicherheiten zunehmen

In Asien war es alles andere als ruhig. Australiens S&P/ASX 200 fiel um 0,84 % auf 8.882,80 Punkte (Minus 75,50 Punkte), während Südkoreas Kospi um 2,35 % einbrach und der kleinere Kosdaq um 2,24 % abstürzte.

Futures für Hongkongs Hang Seng Index handelten niedriger bei 24.968 im Vergleich zum Vorabendkurs von 26.290,32. Der Index schloss später bei 25.889,48, was einem Rückgang um 1,52 % bzw. einem Verlust von 400,84 Punkten entspricht, während Shanghais Composite Index um 0,19 % auf 3.889,502 sank und 7,526 Punkte verlor.

Japans Markt blieb für die Feiertage geschlossen, was eine kurze Pause von der regionalen Turbulenz bot. Indiens Nifty 50 fiel um 0,23 % auf 25.227,35 und verlor 58 Punkte, und der Nikkei 225 war bereits um 491,64 Punkte oder 1,01 % auf 48.088,80 gefallen, bevor die Schließung erfolgte.

In Europa war die Stimmung ruhiger. Der Stoxx 600 kletterte am Vormittag in London um 0,5 %, angeführt von einer Erholung des Basic Materials Index um 1,9 %, der am Freitag um 2,5 % eingebrochen war. Der FTSE 100 stieg um 0,2 %, Deutschlands DAX und Frankreichs CAC 40 gewannen jeweils 0,6 %, und Italiens FTSE MIB legte um 0,7 % zu.

Aktien im Automobilsektor verzeichneten leichte Kaufaktivitäten, trotz rechtlicher Spannungen: Renault stieg um 1,8 %, Stellantis sprang um 3,9 % und Mercedes-Benz legte um 1 % zu, während die Unternehmen einem High-Court-Verfahren in London wegen angeblicher Nutzung von „Defeat Devices“ zur Umgehung von Dieselemissionsprüfungen ausgesetzt waren.

Edelmetalle sahen erneute Hitze. Spot-Gold stieg um 1,4 % auf 4.075,24 US-Dollar pro Unze und erreichte einen neuen Rekord von 4.179 US-Dollar/Unze, während US-Gold-Futures für Dezember um 2,4 % auf 4.094,70 US-Dollar stiegen.

Silber legte um 1,5 % auf 51,03 USD/oz zu und erreichte mit 51,70 USD/oz ein Allzeithoch, getrieben von knapper Versorgung und Anlegernachfrage. Analysten von Goldman Sachs prognostizierten eine anhaltende Rallye für Silber im mittelfristigen Blick, warnten jedoch vor kurzfristiger Volatilität.

Die Bank of America nahm am Montag eine mutigere Position ein und erhöhte ihre Prognose für Gold bis 2026 auf 5.000 USD/oz und für Silber auf 65 USD/oz, was sie zur ersten großen Bank macht, die solche Niveaus vorhersagt. Platin stieg um 3,4 % auf 1.641,21 USD, und Palladium legte um 2,6 % auf 1.441,97 USD zu, was einen soliden Tag für Edelmetalle rundete.

Dollar stärkt sich, während Bitcoin nach starkem Rückgang Resilienz zeigt

Die Fiat-Märkte blieben aktiv. Der US-Dollar-Index stieg um 0,2 % auf 99,2 und erholte sich vom Rückzug der vergangenen Woche. Der Euro rutschte um 0,3 % auf 1,1584 USD und ignorierte die Neubesetzung durch den französischen Präsidenten Emmanuel Macron, bei der Roland Lescure als Finanzminister in Sebastien Lecornus neuem Kabinett verblieb.

Japans Yen schwächte sich deutlich ab, da der Dollar um 0,8 % auf 152,295 stieg, was auf eine erneute Nachfrage nach US-Assets hindeutete, während die Volatilität an den Aktienmärkten zunahm.

Im Krypto-Eckraum Bitcoin begann sich nach dem Crash am Freitag zu stabilisieren, bei dem er von 122.000 US-Dollar auf 102.000 US-Dollar stürzte. Trotz des Gemetzels schienen langfristige Halter unbeeindruckt.

Börsendaten zeigten, dass in den letzten drei Tagen nur 6.000 BTC im Wert von etwa 688 Millionen USD auf Börsen eingezahlt wurden, was darauf hindeutet, dass die meisten Anleger nicht in Eile waren zu verkaufen. Dieser begrenzte Zufluss zeigte Zurückhaltung, obwohl die Volatilität nach der größten Einzel-Tages-Liquidation in der Geschichte der Kryptowährungen stark angestiegen war.

Analysten sagen, dass Bitcoin bei zunehmendem Verkaufsdruck unter 112.500 USD fallen und möglicherweise 110.000 USD erneut testen könnte, was die jüngsten Erholungserwartungen zunichte machen würde.