Die Kryptowährungsbörse Gemini Trust Co. der Wink-Levoss-Zwillinge hat einen wichtigen regulatorischen Durchbruch in Europa erzielt, indem sie die Genehmigung für den Handel mit Kryptoderivaten in der gesamten Europäischen Union und im Europäischen Wirtschaftsraum (EWR) erhalten hat.
Die Börse gab am 9. Mai bekannt, dass sie von der maltesischen Finanzdienstleistungsaufsicht (MFSA) eine Lizenz gemäß der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente II (MiFID II) erhalten hat, die es der Börse ermöglicht, Kryptoderivate in der Europäischen Union anzubieten.
Gemini ebnet mit einer MiFID-II-Lizenz den Weg für die EU-weite Einführung von Derivaten
Mark Jennings, Leiter der Europaabteilung von Gemini, merkte an, dass sie, sobald sie ihre Geschäftstätigkeit aufnehmen, gemäß MiFID II regulierte Derivate in der gesamten EU und im EWR anbieten können.
Der Manager merkte an, dass das kommende Derivateangebot von Gemini unter anderem ewige Futures und andere Derivate umfassen wird, die fortgeschrittenen Nutzern von Gemini zur Verfügung stehen werden.
Die am 8. Mai an Geminis maltesische Tochtergesellschaft Gemini Intergalactic EU Artemis erteilte Lizenz erlaubt es dem Unternehmen, sowohl Privat- als auch institutionellen Anlegern in der gesamten Region anspruchsvolle Finanzinstrumente anzubieten – insbesondere Kryptoderivate wie Perpetual Futures.
Obwohl Gemini diese Produkte noch nicht auf den Markt gebracht hat, schafft die MiFID II-Lizenz die Voraussetzungen dafür, dass die Börse in den kommenden Monaten erfahrenen Händlern auf ihrer europäischen Plattform Perpetual Futures und andere komplexe Instrumente anbieten kann.
Jennings merkte an, dass sie in den kommenden Monaten daran arbeiten würden, die erforderlichen Bedingungen für die Markteinführung dieser Produkte in ganz Europa zu erfüllen.
Die Lizenz unterstreicht Geminis wachsenden Einfluss in der Region. Im Dezember 2024 erhielt die Börse von der MFSA die sechste VASP-Registrierung. Gemini hat Malta zu ihrem Hauptpartner für die Einhaltung des EU-Rahmenwerks „Märkte für Krypto-Assets“ (MiCA) bis Januar 2025 ernannt.
Bislang hat Gemini jedoch mit Stand Mai 2025 noch keine vollständige MiCA-Lizenz erhalten, obwohl die derzeitige MiFID-II-Zulassung als wichtige Vorstufe angesehen wird.
Der Wettlauf um Kryptoderivate verschärft sich, Gemini schließt sich Coinbase und Kraken bei ihrer globalen Expansionsoffensive an
Geminis jüngster regulatorischer Erfolg erfolgt inmitten eines weltweiten Anstiegs des Interesses und der Aktivitäten im Bereich Kryptoderivate.
Erst diese Woche, am 8. Mai, sorgte Coinbase mit der 2,9 Milliarden Dollar schweren Übernahme von Deribit, einer der weltweit größten Kryptoderivate-Plattformen, .
Dieser Schritt folgte auf Krakens Ankündigung vom 1. Mai, in der die Übernahme der Derivatehandelsplattform NinjaTrader für 1,5 Milliarden Dollar bestätigt wurde. Dies signalisiert einen Wettlauf zwischen den großen Börsen, um vom schnell wachsenden Derivatemarkt zu profitieren.
Laut Bo Pei, Analyst bei US Tiger Securities, stärkt die Übernahme von Deribit durch Coinbase dessen Präsenz auf internationalen Märkten, insbesondere in Asien und Europa, wo der Handel mit gehebelten Kryptowährungen verbreiteter ist.
Durch die Transaktion cashund Aktien kann Coinbase sein globales Angebot erweitern, indem es Krypto-Optionen einführt – Finanzinstrumente, die häufig zur Absicherung eingesetzt werden und in Zeiten von Marktvolatilität oft gefragt sind.
Die Aktien von Coinbase, die seit Jahresbeginn um fast 21 % gefallen waren, stiegen nach Bekanntwerden der Nachricht um 5,7 %. Das Unternehmen bietet bereits den Handel mit Krypto-Futures für US-amerikanische und internationale Nutzer an.
Laut einem Blogbeitrag umfasst der Deal 700 Millionen Dollar in cash und 11 Millionen Aktien der Klasse A der Stammaktien von Coinbase.
Coinbase ist zwar noch ein relativ neuer Akteur im Derivatehandel, erzielte aber im letzten Quartal einen Rekordmarktanteil sowohl im Privatkunden- als auch im institutionellen Derivatehandel. Im ersten Quartal dieses Jahres blieben die Umsatzerlöse trotz des Wachstums im Stablecoin-Geschäft hinter den Erwartungen der Wall Street zurück.
Im Quartal bis zum 31. März Coinbase einen Gewinn von 65,6 Millionen US-Dollar bzw. 24 Cent pro Aktie, verglichen mit 1,18 Milliarden US-Dollar bzw. 4,40 US-Dollar pro Aktie im Vorjahresquartal. Bereinigt um die Auswirkungen von Krypto-Investitionen belief sich der Gewinn von Coinbase auf 527 Millionen US-Dollar bzw. 1,94 US-Dollar pro Aktie.
Der Umsatz stieg von 1,64 Milliarden US-Dollar im Vorjahr auf 2,03 Milliarden US-Dollar, blieb aber hinter der Konsensschätzung der LSEG von 2,12 Milliarden US-Dollar zurück.
Die Transaktionserlöse beliefen sich im Quartal auf 1,26 Milliarden US-Dollar, während die Erlöse aus Abonnements und Dienstleistungen im Quartal 698,1 Millionen US-Dollar erreichten.
Mit dem Einstieg von Gemini in den europäischen Derivatemarkt reiht sich das Unternehmen in diese breiteren Branchentrends ein und signalisiert die Ambitionen der Börse, auf höchstem Niveau im globalen Krypto-Finanzwesen mitzuhalten.
Während sich Gemini darauf vorbereitet, sein neues Derivateangebot in der gesamten EU und im EWR einzuführen, ist die Börse bestens positioniert, um zu einem wichtigen Akteur in einem Sektor zu werden, der sich schnell zu einem zentralen Akteur im weltweiten Handel mit digitalen Vermögenswerten entwickelt.
