Europäische Aktien verzeichnen beste Woche seit sechs Monaten, während der zweite Zinssenkungsschritt der Fed näher rückt

Europäische Aktien beendeten am Freitag ihre stärkste Woche in einem halben Jahr, angetrieben durch starke Käufe in Gesundheits- und Bergbauaktien, während Anleger Wetten auf eine weitere Zinssenkung der Federal Reserve später in diesem Monat sicherten.

Laut Daten von Reuters schloss der STOXX 600 um 0,5 % höher und verzeichnete damit zum dritten Mal in Folge einen Rekord. In der Woche gewann der Index um 2,8 %, festigte damit seinen Platz an der Spitze der globalen Rallye und erreichte dabei intraday-Höchststände.

Der größte Anstieg kam von Gesundheitsaktien. Der Sektor kletterte an diesem Tag um 1,3 %, während AstraZeneca um 1,6 % und Novo Nordisk um 2,1 % stieg. Die Dynamik folgte auf einen Preisvereinbarungsdeal von Pfizer in den USA, der der Branche Luft zum Atmen von Tarif- und Kostenbedenken gab

Analysten von UBS Global Wealth Management sagten ihren Kunden:

„Obwohl der Pfizer-Deal kein klares ‚Alles klar‘-Signal für den Sektor ist, da wichtige Details zu den Zöllen fehlen, sollten eine Stärkung der kurzfristigen Stimmung und robuste langfristige Treiber eine positive Aussicht unterstützen.“

Diese Aussage erfasst perfekt, warum Gesundheitsaktien diese Woche in Europa jeden anderen Sektor übertrafen.

Gesundheitswesen und Banken treiben europäische Märkte nach oben

Banken blieben von der Rallye nicht ausgeschlossen. Der Sektor legte um 1 % zu, wobei die Raiffeisen Bank mit einem Anstieg von 7,4 % herausstach. Die Rallye kam, als die Financial Times berichtete, dass die Europäische Union die Aufhebung von Sanktionen gegen Vermögenswerte im Zusammenhang mit dem russischen Milliardär Oleg Deripaska in Betracht zieht, um den österreichischen Kreditgeber zu entschädigen.

ABN Amro bewegte sich ebenfalls stark und kletterte um 2,7 %, nachdem Goldman Sachs seine Haltung gegenüber der niederländischen Bank umkehrte und sie von „Verkaufen“ auf „Kaufen“ hochstufte.

Bergbauunternehmen schlossen sich dem Aufschwung an. Der Basic Resources Index, der die führenden Bergbaustocks Europas beheimatet, stieg um 1,7 %, da die Preise für Basismetalle stiegen.

Diese Gewinne halfen, die Leistungsunterschiede zwischen Europa und den Vereinigten Staaten zu verringern, wobei der STOXX 600 im Jahresvergleich nun um 12,4 % stieg, im Vergleich zu einem Anstieg von 14,7 % im US-S&P 500.

Märkte konzentrieren sich auf die Fed, da der US-Ausfall die Beschäftigungsdaten verzögert

Die Lage in Washington fügte mehr Unsicherheit hinzu. Der Ausfall der US-Regierung verzögerte die Veröffentlichung eines wichtigen Beschäftigungsberichts, der für Freitag erwartet worden war. Dieser Bericht ist für die Federal Reserve von entscheidender Bedeutung, die die Trends am Arbeitsmarkt verfolgt, um ihre nächste geldpolitische Entscheidung zu lenken.

Selbst mit der Verzögerung setzten die Anleger auf die Erwartung, dass die Fed eine weitere Zinssenkung durchführt. Fiona Cincotta, Senior Market Analyst bei City Index, sagte: „Es fühlt sich sehr so an, als würde der Markt den anhaltenden Ausfall der US-Regierung übersehen und sich auf die Erwartungen an eine Fed-Zinssenkung konzentrieren.“

Händler unterstützten diese Ansicht. Das CME FedWatch Tool zeigte, dass die Markt Wetten eine fast sichere Senkung vor Ende des Monats einpreisten, eine Verschiebung, die auf einen schwächeren als erwarteten privaten Lohnabrechnungsbericht zu Beginn der Woche folgte.

Optimismus über lockerere US-Politik in Kombination mit der Gesundheitsrallye in Europa ließ den STOXX 600 auf neue Rekorde schießen. Wirtschaftsdaten auf dem Kontinent zeichneten ein gemischtes Bild.

Das Wachstum im Dienstleistungssektor der Eurozone beschleunigte sich im September auf ein Acht-Monats-Hoch, wobei auch der deutsche Dienstleistungssektor seine schnellste Expansion in acht Monaten verzeichnete.

Aber die französische Dienstleistungsbranche kontrahierte stärker als zunächst angenommen, und in Großbritannien wuchs die Geschäftstätigkeit mit der langsamsten Rate seit fünf Monaten.

Unter den einzelnen Bewegern fiel Sofina um 3,2 % und war eine der schwächsten Leistungen im STOXX 600. Der Rückgang des Investmentunternehmens kam, nachdem es eine Bezugsrechtsemission in Höhe von 545 Millionen Euro (639,67 Millionen US-Dollar) ankündigte, was die Aktie nahe dem unteren Ende des Index ließ.