Der Markt Ethereum -Stablecoins boomt, USDC und USDT generieren Einnahmen in Höhe von 850 Milliarden US-Dollar

Der Newsletter „Data and Insights“ von The Block enthüllte, dass Ethereum weiterhin die bevorzugte Blockchain für Stablecoin-Aktivitäten ist. On-Chain-Daten zeigten zudem, dass auf Ethereum USDC-Stablecoins im Wert von 35 Milliarden US-Dollar und USDT-Stablecoins im Wert von 67 Milliarden US-Dollar gehalten werden.

Dune Analytics geht davon aus, dass das Stablecoin-Ökosystem im Jahr 2024 ein signifikantes Wachstum verzeichnen wird, wobei das Gesamtangebot um 63 % von 138 Milliarden US-Dollar auf 225 Milliarden US-Dollar steigen wird. Auch das monatliche Transfervolumen von Stablecoins stieg von 1,9 Billionen US-Dollar im Februar 2024 auf 4,1 Billionen US-Dollar im Februar 2025.

Ethereum baut seine Dominanz als Stablecoin weiter aus

Die On-Chain -Daten zeigten, dass Ethereumdas Stablecoin-Ökosystem von 

„Stablecoins fließen tendenziell dort, wo die Infrastruktur stimmt – schnelle und günstige Transaktionen – und wo die Anwendungsfälle sie erfordern. Auf Solanasehen wir dies deutlich bei Memecoins, wo Händler Liquidität und sofortige Abwicklung benötigen, wodurch Stablecoins zu einem wesentlichen Bestandteil des Ökosystems werden.“

~ Andrew Hong, Forschungsleiter bei Ethena Labs.

Die Daten zeigen, dass das Handelsvolumen von Stablecoins weiterhin beeindruckend wächst und in den letzten vier Monaten durchschnittlich rund 800 Milliarden US-Dollar pro Monat betrug. Auch die Anzahl der aktiven Adressen, die Stablecoins transferieren, stieg stetig an und erreichte innerhalb einer Woche 600.000 Adressen.

USDC und USDT waren die dominantesten Stablecoins und machten 740 Milliarden US-Dollar des gesamten Handelsvolumens von 850 Milliarden US-Dollar im Februar aus. Dune Analytics hob zudem hervor, dass die hohe Konzentration beider Stablecoins die Marktpräferenz für etablierte Stablecoins mit einertron tracwiderspiegelte.

Der Newsletter „Data and Insights“ von The Block zeigte, dass Ethereum weiterhin die bevorzugte Blockchain für Stablecoin-Transaktionen ist. Die Daten belegten, dass auf Ethereum USDC im Wert von 35 Milliarden US-Dollar und USDT im Wert von 67 Milliarden US-Dollar verwahrt wurden. Das Unternehmen argumentierte, dass die Dominanz von ETH seine Rolle als primäre Abwicklungsschicht für Stablecoin-Transaktionen trotz der Vielzahl alternativer Blockchains unterstreicht.

Der Stablecoin-Markt gewinnt zunehmend an regulatorischer Klarheit, da die USA angekündigt haben, einen Gesetzentwurf für Stablecoins vorzulegen, der klare Rahmenbedingungen und Standards für Emittenten festlegen soll. Das Analyseunternehmen merkte an, dass der Gesetzentwurf die Legitimität großer US-amerikanischer Stablecoin-Anbieter wie Circle (USDC) und PayPal (PYUSD) weiter stärken könnte.

Ethereum dominiert den Stablecoin-Markt bei P2P-Transaktionen 

Ethereumwächst: USDC und USDT generieren ein Handelsvolumen von 850 Milliarden US-Dollar ( https://t.co/sJIbKsp70F ). Während spekulative Anlagen mit erheblichen Herausforderungen konfrontiert sind, Ethereumbeweist das Stablecoin-Ökosystem von pic.twitter.com/olGzMwD9am

— ROW (@MOTIONMANFRLFEL) 19. März 2025

On-Chain-Daten zeigten, dass 91 % des gesamten Stablecoin-Angebots weiterhin durch Fiatgeld in cash oder kurzfristigen Staatsanleihen gedeckt sind. Weitere 8,5 % der Stablecoins sind durch überbesicherte Krypto-Assets wie Ethereum und Staking-Assets gedeckt. 

Ein Bericht von Dune und Artemis stellte fest, dass die Verteilung der Stablecoin-Liquidität über die verschiedenen Blockchains hinweg relativ stabil geblieben ist, wobei EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumTRONTRONTRON TRONTRONEthereumEthereum EthereumEthereum Marktanteil voneinen deutlichen Rückgang von 35 % auf 28 % verzeichnete. Marktanteil voneinen deutlichen Rückgang von 35 % auf 28 % verzeichnete. TRONTRON TRONTRON Marktanteil voneinen deutlichen Rückgang von 35 % auf 28 % verzeichnete. Marktanteil voneinen deutlichen Rückgang von 35 % auf 28 % verzeichnete. 

Der Bericht hob außerdem hervor, dass Solana mit einem Anstieg von 1,6 % auf 5,4 % der größte Nutznießer war. Auch die Basisquote stieg deutlich von 0,2 % auf 1,8 %.

Die On-Chain-Daten zeigten zudem, dass sich das Transfervolumen von Stablecoins zwischen den Blockchains verlagerte, wobei Base, Ethereum, Tronund Solana führend waren. Solana hielt im vergangenen Jahr einen Marktanteil von 50–60 %, bevor dieser ab Juli sank. Der digitale Vermögenswert eroberte seine Spitzenposition im Dezember 2024 und Januar 2025 zurück, bevor er erneut stark fiel. Base verzeichnete einen rasanten Anstieg von 3,7 Milliarden US-Dollar (0,2 % Marktanteil) im Februar 2024 auf 1,9 Billionen US-Dollar (43 % Marktanteil) im Februar 2025 und ist damit die führende Blockchain für Stablecoin-Transfers.

Die Analyseplattform stellte außerdem fest, dass sich das Bild bei P2P-Überweisungen veränderte: TRON dominierte mit über 50 % Marktanteil, gefolgt von Ethereum. Dune Analytics kam zu dem Schluss, dass Base und Solana bei spekulativen und handelsgetriebenen Stablecoin-Transaktionen führend waren, während TRON und Ethereum weiterhin die bevorzugten Netzwerke für Geldüberweisungen und informelle P2P-Transaktionen blieben.

Der Bericht zeigte, dass die Aktivität von Stablecoins auf Ethereum ein Gleichgewicht zwischen zentralisierten Börsen, DeFiund Kreditprotokollen erkennen lässt. Das Unternehmen stellte fest, dass Binance Angebot und Transfervolumen dominierte, was darauf hindeutet, dass dessen Nutzer Stablecoins nicht nur halten, sondern auch aktiv im Ethereum Netzwerk handeln.

Coinbase belegte zudem den zweiten Platz beim Transfervolumen von Stablecoins innerhalb des Ethereum Netzwerks. Die Daten zeigten, dass die zentralisierte Börse OKX hinsichtlich des Angebots den zweiten Platz belegte, allerdings mit einem geringeren Volumen als Binance. Auch Aave erreichte sowohl beim Angebot als auch beim Transfervolumen eine hohe Platzierung. Die Analyseplattform argumentierte, dies stärke die Position von Ethereumals zentralen Knotenpunkt für dezentrale, durch Stablecoins gedeckte Kreditvergabe und -aufnahme.