Das offene Interesse an Ethereum (ETH) an der CME steigt auf das Niveau vom März und signalisiert bevorstehende Volatilität

Ethereum (ETH) überdenkt seinen Aufwärtstrend nach dem Unterschreiten der Unterstützungsmarke von 3.500 US-Dollar. ETH wird nun im Hinblick auf sein ETF-Potenzial und die Auswirkungen der Kursentwicklung auf das DeFi Ökosystem beobachtet. Basierend auf den CME-Futures-Niveaus könnte ETH mit erhöhter Volatilität konfrontiert werden. 

Das offene Interesse an CME-Futures spiegelt die Einschätzung des Mainstream-Finanzsektors zu ETH wider. Das aktuelle offene Interesse ähnelt dem Niveau vom März und liegt nahe am diesjährigen Markthoch. Das offene Interesse an CME-Futures stieg weiter auf 1,25 Milliarden US-Dollar, was darauf hindeutet, dass die Volatilität dem ETH-Marktpreis voraus sein könnte. 

Das Binance ETH/USD Perpetual-Derivatepaar konnte sein gemeldetes Volumen ebenfalls auf über 1 Milliarde US-Dollar steigern und verzeichnete in der vergangenen Woche ein Wachstum. Das gesamte offene Interesse an ETH auf allen Binance Paaren erreichte 4,7 Milliarden US-Dollar. Negative Finanzierungsraten betrafen lediglich Bybit und Kraken. Der jüngste Kursrückgang führte zudem zu einer Dominanz von Long-Positionen und einem Anstieg des Long/Short-Verhältnisses. 

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Trotz des jüngsten Kursrückgangs waren die Liquidationen relativ gering. DeFi insgesamt ist durch liquidierbare Positionen im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar bedroht, wovon 1,1 Milliarden US-Dollar auf Maker DAO konzentriert sind. Der jüngste Kursrückgang zielte auf Liquidationsniveaus von 3.400 US-Dollar ab, kleinere Positionen sogar bis 3.300 US-Dollar. Auf der Oberseite könnten oberhalb von 3.600 US-Dollar liquidierbare Positionen im Wert von über 330 Millionen US-Dollar erreicht werden. Mehrere Liquidationsbänder könnten die Volatilität in den kommenden Tagen zusätzlich erhöhen.

ETH auf trac, Gewinne aus ETF-Zulassung umzukehren

ETH könnte einem volatileren Marktumfeld als BTC ausgesetzt sein, dürfte aber nach trac. Aktuell fehlen ETH jedoch Zuflüsse von Fonds und das Interesse des breiten Marktes. Sowohl Privatanleger als auch Großinvestoren zeigen sich pessimistisch, wobei sich die Stimmung in den letzten 24 Stunden noch verstärkt hat. 

Die Unterstützung bei 3.300 US-Dollar wird im Hinblick auf mögliche ETH-Szenarien ebenfalls genau beobachtet. Die Liquidations-Heatmap deutete darauf hin, dass ETH den Trend umkehren und in den Bereich um 3.700 US-Dollar zurückkehren könnte. 

Optimistischere Prognosen sehen den aktuellen Kursrückgang als vorübergehend an, hauptsächlich bedingt durch spekulative Geschäfte und Angriffe auf Short- und Long-Positionen. Das jüngste Wachstum gehebelter Positionen und offener Positionen stand im Zusammenhang mit der Nachricht über die ETF-Zulassung, die darauf abzielte, kurzfristige Volatilität für schnelle Gewinne auszunutzen.

🚨 Ethereum Spot-ETF startet voraussichtlich am 2. Juli! pic.twitter.com/186y13cknX

— Dan Gambardello (@dangambardello) 14. Juni 2024

Wenn man den Bitcoin ETF als Beispiel nimmt, könnte Ethereum bald ebenfalls Spotkäufe erleben. Optimistische Prognosen für ETH-Fonds gehen von Zuflüssen in Höhe von 10 bis 15 Milliarden US-Dollar aus, was physische Käufe erforderlich machen würde. Das Interesse an ETH selbst könnte das Halten der Kryptowährung ankurbeln, da der Token in seinem wachsenden Ökosystem an Wert gewinnt. 

ETH fließt zu Börsen, um cashauszahlen zu lassen

Der große Unterschied zwischen der aktuellen Bitcoin Aktivität (BTC) und dem Zufluss von mehr ETH an den Börsen besteht darin, dass auch die Zuflüsse konzentriert sind und möglicherweise von Großinvestoren stammen. Die Reserven stiegen dramatisch anmaticmit einem 27 % der Börseneinlagen

Zentralisierte Börsen halten aktuell 305.350 ETH – den höchsten Stand der letzten 120 Tage. Die Art der Geldflüsse deutet zudem auf mögliche cashhin. In der vergangenen Woche gab es vermehrte Zuflüsse zu Börsen, die einen Fiat-Ausstieg ermöglichten. Die ETH-Menge ist zwar gering im Vergleich zu den für Staking oder DeFigesperrten Coins, doch cashkönnten den Preis weiter drücken. 

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Mehr als 15 % des ETH-Handels werden gegen Fiat-US-Dollar abgewickelt. Ein Grund für den Verkauf von ETH ist die Nutzung als Mittel zum cashaus dem dezentralen Handel. Die meisten Fiat-Börsen zählen zu den größten Märkten Südostasiens, wobei die Probit-Börse 30 % des Handelsvolumens ausmacht. Das Handelsvolumen von Probit ist etwa dreimal so hoch wie das von Binance und spiegelt möglicherweise nicht die tatsächlichen Gegebenheiten des Ethereum Marktes wider.

Der ETH-Marktpreis hängt auch von USDT-Zuflüssen ab, die die beiden wertvollsten Vermögenswerte gestützt haben. ETH ist zudem die einzige Kryptowährung, die von der ETF-Theorie profitiert, während ältere und bekannte Altcoins und Token im aktuellen Bullenmarkt weiterhin hinterherhinken.

Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva