Открытый интерес Ethereum (ETH) на CME растет до мартовских уровней, сигнализируя о волатильности впереди

Ethereum (ETH) также пересматривает свой рост после потери уровня поддержки $3 500. ETH теперь отслеживается на предмет потенциала ETF и влияния цен на экосистему DeFi. Основываясь на уровнях фьючерсов CME, ETH может столкнуться с большей волатильностью. 

Открытый интерес фьючерсов CME показывает, как мейнстрим-финансы видят ETH. Текущий открытый интерес аналогичен мартовским уровням, близким к пиковым значениям рынка в этом году. Открытый интерес фьючерсов CME продолжал расти до $1,25 млрд, что предполагает, что волатильность может ожидать цены ETH на рынке. 

Биржа Binance ETH/USD также расширила свой отчетный объем по бессрочной деривативной паре выше $1 млрд, увеличившись за прошлую неделю. Общий открытый интерес по всем парам ETH на Binance достиг $4,7 млрд. Отрицательные ставки финансирования затронули только Bybit и Kraken. Недавнее падение цен также привело к доминированию длинных позиций и росту соотношения long/short. 

Читать: ARK Invest отказывается от спотового ETF на Ethereum с 21 акциями

Несмотря на недавнее падение цен, ликвидации были относительно низкими. В целом в DeFi под угрозой ликвидации находятся активы на сумму $1,5 млрд, из которых $1,1 млрд сосредоточено в Maker DAO. Последний уровень цен, направленный на ликвидацию, снизился до $3 400, при этом более мелкие позиции — до $3 300. Вверх по течению, более $330 млн ликвидных позиций могут быть затронуты выше $3 600. Несколько уровней ликвидации также могут добавить волатильности в ближайшие дни.

ETH на пути к развороту роста после одобрения ETF

ETH может столкнуться с более волатильной ситуацией, чем BTC, но он на пути к развороту части роста после новостей о скором одобрении ETF. На данный момент ETH не имеет поддержки притока средств в фонды и не демонстрирует уверенного интереса со стороны массового инвестора. Как обычные трейдеры, так и кошельки китов показывают медвежью настроенность, становясь всё более медвежьими за последние 24 часов. 

Уровень поддержки на отметке $3,300 также находится под пристальным вниманием в контексте возможных сценариев для ETH. В последние дни тепловая карта ликвидаций указывала на то, что ETH может развернуть тренд и вернуться в диапазон $3,700. 

Более оптимистичные прогнозы рассматривают текущее снижение как временное, в основном из-за спекулятивной торговли и атак на короткие и длинные позиции. Недавний рост позиций с кредитным плечом и открытого интереса был связан с новостями об одобрении ETF, что направлено на использование краткосрочной волатильности для быстрой прибыли.

🚨 Спотовый ETF на Ethereum, как ожидается, будет запущен 2 июля! pic.twitter.com/186y13cknX

— Dan Gambardello (@dangambardello) Июнь 14, 2024

Если брать за пример биткоин-ETF, то Ethereum, возможно, вскоре также увидит спотовые покупки. Оптимистичные прогнозы для фондов ETH предполагают приток средств в размере $10–15 млрд, что потребует определенного объема физических покупок. Интерес к самому ETH может спровоцировать накопление монет, поскольку токен становится более ценным в своей растущей экосистеме. 

Потоки ETH на биржи для вывода средств

Главное отличие текущей активности биткоина (BTC) от притока большего количества ETH на биржи заключается в том, что притоки также консолидированы и, возможно, принадлежат китам. Резервы резко выросли, с 27% ростом депозитов на биржах за последний день.

Централизованные биржи теперь хранят 305,35 тыс. ETH, что является самым высоким уровнем за последние 120 дней. Характер потока также намекает на потенциальный вывод средств. За прошлую неделю наблюдалось больше потоков на биржи, где возможен вывод в фиат. Объем ETH невелик по сравнению с монетами, заблокированными для стейкинга или в DeFi, но вывод средств может дополнительно снизить цену. 

Также читайте: ETF на Ethereum падают в торговле, так как $3 млрд ETH покидает криптобиржи

ETH также видит более 15% своей торговли против фиатного доллара США. Одна из причин продажи ETH заключается в том, что он является инструментом для вывода средств из децентрализованной торговли. Большинство фиатных бирж также входят в число крупнейших рынков Юго-Восточной Азии, при этом биржа Probit занимает 30% объема. Объем торгов на бирже Probit примерно в три раза превышает объем Binance и может не отражать истинных условий рынка Ethereum.

Цена рынка ETH также зависит от притоков USDT, которые поддерживали два самых ценных актива. ETH — единственная монета, поддерживаемая нарративом ETF, в то время как более старые и известные альткоины и токены все еще отстают на последнем бычьем рынке.

Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева