Elon Musk defidie Zweifler und verhalf Tesla zum größten Tagesgewinn seit 2011

Elon Musk hat die Skeptiker einmal mehr Lügen gestraft. Die Tesla-Aktie (TSLA) schoss um 20 % in die Höhe und steigerte damit ihre Marktkapitalisierung um 150 Milliarden US-Dollar.

Dies ist der größte Tagesanstieg des Unternehmens seit 2011. Bei einer aktuellen Marktkapitalisierung von über 825 Milliarden US-Dollar erfolgt dieser Anstieg unmittelbar nach der Veröffentlichung des Finanzberichts von Tesla für das dritte Quartal 2024, der die Erwartungen der Wall Street übertraf.

tronZahlen, große Gewinne

Am Mittwoch meldete Tesla einen Umsatz von 25,2 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn je Aktie (EPS) von 0,72 US-Dollar und übertraf damit die Analystenerwartungen von 0,58 US-Dollar deutlich.

Der Nettogewinn im Quartal stieg sprunghaft auf 2,17 Milliarden US-Dollar, was einem Umsatzwachstum von 8 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Diese Ergebnisse beflügelten den Aktienkurs am Donnerstag.

Die Gewinnmargen des Unternehmens profitierten von Einnahmen in Höhe von 739 Millionen US-Dollar aus Umweltzertifikaten. Automobilhersteller sind verpflichtet, Zertifikate zu erwerben, wenn sie bestimmte Vorgaben nicht erfüllen können, und Tesla, als rein elektrischer Hersteller, hat reichlich davon zu verkaufen.

Diese Einnahmequelle dürfte jedoch nicht ewig bestehen, wie Analysten von JPMorgan anmerken. Sie könnte sich als „nicht nachhaltiger Treiber“ zukünftiger Erträge erweisen.

Tesla cashauch von seinem System für autonomes Fahren (Full Self-Driving, FSD) und erzielte zusätzliche Einnahmen in Höhe von 326 Millionen US-Dollar. Dies geschah, nachdem Tesla FSD für den Cybertruck verfügbar gemacht hatte, der eine neue Funktion namens „Actually Smart Summon“ enthielt.

Finanzvorstand Vaibhav Taneja sagte während der Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen, dass FSD sich schnell zu einem Schlüsselelement der Einnahmen von Tesla entwickle. 

Im selben Telefonat gab Musk seine Prognose für die Fahrzeugauslieferungen im Jahr 2025 ab. Er erwartet für Tesla ein Wachstum zwischen 20 % und 30 %, begründet dies mit günstigeren Fahrzeugen und der Weiterentwicklung des autonomen Fahrens. Von FactSet befragte Analysten waren jedoch vorsichtiger und prognostizierten für 2025 ein Auslieferungswachstum von 15 %.

Analysten von Morgan Stanley bezeichneten Musks Prognose für 2025 als „vielleicht“ und setzten ihre eigene Schätzung auf 14 % fest. Sie sagten, das Wachstum hänge von Teslas Fähigkeit ab, günstigere Modelle undtracFinanzierungsmöglichkeiten anzubieten.

Die Rallye am Donnerstag machte Teslas Verluste seit Jahresbeginn wett und lässt die Aktie im Jahr 2024 um 3 % steigen. Sie liegt zwar immer noch hinter dem Nasdaq zurück, der in diesem Jahr um 22 % zugelegt hat, aber die plötzliche Erholung steht in starkem Kontrast zu Teslas Kursrückgang von 18 % Anfang des Monats.

Die Politik von Trump und Musk gibt Anlass zur Sorge

Unterdessen haben Kleinaktionäre das Tesla-Forum mit Fragen zu Musks öffentlichen Äußerungen auf X (ehemals Twitter), das ihm gehört, überschwemmt. Ein Investor äußerte die Befürchtung, Musks politischer Aktivismus könne Teslas Verkaufszahlen oder Markenimage schaden, und erhielt dafür 168 positive Bewertungen von anderen Nutzern.

Eine weitere Frage, die über 500 positive Bewertungen erhielt, lautete, ob der Vorstand von Tesla Maßnahmen ergreife, um sicherzustellen, dass Musks politisches Engagement nicht von der Kernmission des Unternehmenstrac.

Musks öffentliche Unterstützung für Trump sorgte zwar für Schlagzeilen, spielte aber in Aktionärsversammlungen und Analystengesprächen keine große Rolle. Da die Aktienperformance von Tesla jedoch so eng mit Musks Persönlichkeit verknüpft ist, sind die Anleger besorgt.

Musk, der als CEO von Tesla, SpaceX und X mehrere hochrangige Positionen innehat, hat auch Unternehmen wie xAI, Neuralink und The Boring Co. gegründet. Kürzlich übernahm er die Aufgabe, Trump bei der Bildung einer „Kommission für Regierungseffizienz“ zu beraten, die Ausgaben und Regulierungen reduzieren soll, wodurch seine unternehmerischen und politischen Unternehmungen weiter miteinander verflochten werden.

Trotz der politischen Turbulenzen halten die Analysten der Wall Street an Teslas Zahlen und Potenzial fest. FactSet hat Analystenberichte ausgewertet, und keiner von ihnen scheint sich übermäßig mit Musks politischen Ansichten zu befassen. Sie konzentrieren sich vielmehr darauf, ob Tesla seine Versprechen in Bezug auf Wachstum und autonomes Fahren weiterhin einlösen kann.

Analystenreaktionen

Einige Analysten sehen Teslas langfristige Herausforderungen jedoch weiterhin kritisch. Die Analysten von Morgan Stanley zeigten sich zufrieden mit Teslas Geschäftsentwicklung und bezeichneten den Ergebnisbericht als „einen dertronTesla-Berichte seit Langem“. Sie bekräftigten ihre Kaufempfehlung für die Aktie und setzten ein Kursziel von 310 US-Dollar pro Aktie fest.

Morgan Stanley stimmte ebenfalls zu, dass neue, kostengünstigere Tesla-Modelle, die 2025 auf den Markt kommen sollen, die Wachstumssorgen mindern könnten. Die Analysten von Wells Fargo waren weniger optimistisch. Sie behielten ihre Untergewichtungsempfehlung bei und verwiesen auf die ihrer Meinung nach zu hohe Bewertung von Tesla.

Laut Colin Langan ist die Begeisterung des Marktes für Teslas Robotaxi-Pläne unbegründet. Er rechnet nicht damit, dass die Robotaxi-Versprechen vor 2030 eingelöst werden, und betont, dass regulatorische Hürden eine großflächige Markteinführung verzögern würden.

Goldman Sachs nahm eine neutralere Haltung ein. Analyst Mark Delaney setzte ein Kursziel von 250 US-Dollar je Aktie fest, was einem potenziellen Aufwärtspotenzial von 17 % entspricht. Laut Delaney hängt die Zukunft der Tesla-Aktie maßgeblich davon ab, ob das Unternehmen seine Versprechen zum autonomen Fahren einlösen und seine Auslieferungsziele erreichen kann.

Er sagte außerdem, dass dietronGewinnmargen im jüngsten Quartalsbericht ein positives Zeichen für Tesla seien. Die Analysten von Barclays bekräftigten unterdessen ihre neutrale Einschätzung und setzten ein Kursziel von 220 US-Dollar fest.

Obwohl sie TeslastronErgebnisse des dritten Quartals anerkannten, äußerten sie Bedenken hinsichtlich Teslas Strategie in Bezug auf KI und autonome Fahrzeuge und stellten in Frage, ob das Unternehmen seine Gewinnmargen langfristig halten könne.

Die Bank of America war etwas optimistischer. Analyst John Murphy hob sein Kursziel von 255 auf 265 US-Dollar an und prognostizierte damit ein Aufwärtspotenzial von 24 %.

Murphy sagte, Tesla positioniere sich für eine „zweite Wachstumswelle“ und nannte als Beispiele neue Produkteinführungen wie den Cybertruck, eine öffentliche Mitfahr-App und den Ausbau des Energiespeichergeschäfts von Tesla.