EZB hebt Zinsen auf 2,5 % an und markiert Iran-Krieg als neuen Inflationsfaktor
- Die EZB hat ihren Leitzins am Donnerstag auf 2,5% angehoben und davor gewarnt, dass die Kämpfe im Nahen Osten die Inflation in der Eurozone höher und länger treiben werden als erwartet; die Preise werden für dieses Jahr durchschnittlich mit 3% prognostiziert.
- Die Energiekosten steigen weiter an, und die Renditen von Staatsanleihen haben in Großbritannien, Deutschland und Frankreich mehrjährige Höchststände erreicht.
- EZB-Präsidentin Lagarde sagt voraus, dass die Inflation erst gegen Ende 2027 wieder nahe das Zielniveau zurückkehren wird.
Die Europäische Zentralbank (EZB) hat ihren Leitzins am Donnerstag auf 2,5 % angehoben und den Märkten mitgeteilt, dass die Preisdrucke in der Eurozone wahrscheinlich länger anhalten werden. Die Bank machte die erneuten Kämpfe zwischen den USA und dem Iran für einen Anstieg der Energiekosten verantwortlich, der nun in die breitere Wirtschaft einfließt.
25 Basispunkte-Bewegung, die die Märkte erwartet hatten
Der Anstieg von 2,25 % war laut Guardian von Investoren weithin erwartet worden. Der Sprachgebrauch im Zusammenhang mit der Erhöhung war jedoch der eher beunruhigende Teil. Der begleitende Bericht der EZB warnte vor aufbauender Inflation in vielen Teilen der Wirtschaft, und EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte Reportern in Berlin, sie glaube, „die Inflation wird länger anhalten, als wir erwartet hatten.“
Der neue EZB-Zinssatz ist der höchste, den der Euro-Raum seit März des vergangenen Jahres gesehen hat. Die EZB hat auch ihre Wachstumsprognose für die Eurozone 2026 von den im Juni projizierten 0,8 % auf 0,9 % erhöht. Die Zentralbank erwartet nun, dass die Inflation im Jahresdurchschnitt 3 % betragen wird, ein Wert, der deutlich über dem von der Bank festgelegten Ziel von 2 % liegt, das in ihren Politischematerial, die heute veröffentlicht wurden, bekräftigt wurde.
Lagarde gab einen groben Zeitplan für die Linderung der aktuellen Situation an. „Die Inflationsrate wird voraussichtlich gegen Ende 2027 wieder auf das Zielniveau von rund 2 % zurückkehren, unterstützt durch die Auswirkungen höherer Zinssätze“, erklärte sie.
Energie verursacht weiterhin Chaos
Angriffe der USA und des Iran auf die Schifffahrt durch die Straße von Hormus in dieser Woche liehen das Rohöl noch weiter steigen, wobei Brent vorübergehend über 105 US-Dollar pro Barrel stieg, bevor es auf etwa 104,5 US-Dollar sank, ein Gewinn von etwa 3,3 % an dem Tag.
Der niederländische Großhandelspreis für Gas, der der Benchmark der EU ist, stieg erstmals seit Januar 2023 über 80 Euro pro Megawattstunde und notierte 3,4 % höher bei 82,56 Euro/MWh. In Großbritannien erreichte Gas 203 Pence pro Therm, ein Niveau, das seit Dezember 2022 nicht mehr gesehen wurde.
Die EZB-Präsidentin bemerkte, dass die Lebensmittelinflation, die mit 1,2 % immer noch niedrig ist, wahrscheinlich ansteigen wird, da höhere Öl- und Gaspreise durch die Lieferketten wirken. Zentralbanker befürchten, dass derselbe Druck die Transportkosten und Heizungsrechnungen für Haushalte und Unternehmen gleichermaßen erhöhen wird, was einen Energieschock in einen allgemeinen für die Wirtschaft verwandelt.
Die EU-Gasspeicher sind laut Guardian nur zu 67 % gefüllt, im Vergleich zu einem Fünf-Jahres-Durchschnitt von 84 %, weil Käufer zurückhielten, die Tanks zu füllen, in der Hoffnung, dass der Nahostkonflikt vor dem Winter nachlassen würde. Wenn dies nicht der Fall ist, könnte eine späte Jagd nach Angeboten zu noch höheren Preisen führen.
Anleihemärkte im roten Bereich
Die Staatsverschuldungskosten sind in letzter Zeit stark gestiegen, und die Zinserhöhung kommt parallel dazu. Die Rendite auf britische Staatsanleihen mit 10-jähriger Laufzeit erreichte 5,36 %, das höchste Niveau seit August 2007, was einem 19-Jahres-Höchststand entspricht.
Deutschlands 30-jährige Anleihe stieg auf 5,08 %, das höchste Niveau seit Dezember 2003, während die Rendite der 10-jährigen Anleihe 3,45 % erreichte, ein Niveau, das zuletzt im April 2011 gesehen wurde. Frankreichs 10-jährige Rendite erreichte 4,344 %, das höchste Niveau seit Oktober 2008.
Der Druck hat auch Washington getroffen, wobei US-Finanzminister Scott Bessent erklärte, dass die Regierung 6 Milliarden US-Dollar an Staatsanleihen zurückkaufen würde, um einen Verkaufsdruck zu mildern, der die US-Renditen belastet. Anleihekäufer bewerteten das Paket jedoch als zu klein, und die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe kletterte daraufhin auf ein Drei-Jahres-Hoch.
Wenn Sie dies lesen, sind Sie bereits einen Schritt voraus. Bleiben Sie mit unserem Newsletter auf dem Laufenden.
Haftungsausschluss. Die bereitgestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar. Cryptopolitan.com übernimmt keine Haftung für Investitionen, die auf den auf dieser Seite bereitgestellten Informationen basieren. Wir empfehlen dringend, vor der Entscheidung für eine Anlage unabhängige Recherchen durchzuführen und/oder sich mit einem qualifizierten Fachmann beraten zu lassen.
Opeyemi Olanrewaju
Opeyemi spezialisiert sich auf die Erstellung und Verfeinerung hochwertiger Inhalte mit Fokus auf Kryptowährungen, globale Finanzmärkte und die Wirtschaft. Er absolvierte sein Studium an der University of Ibadan mit einem MBBS-Abschluss. Er war Chefredakteur der redaktionellen Publikation seines Colleges und zuvor bei CFA tätig. Seit über sechs Jahren sorgt er als News Editor bei Cryptopolitan für die Einzigartigkeit der Inhalte.
