Dubais DFSA verbietet Privacy-Token, da USDe nicht mehr unter die Stablecoin-Regelung fällt

Die Finanzaufsichtsbehörde von Dubai hat datenschutzorientierte Kryptowährungen aus ihrer wichtigsten Finanzfreizone verbannt und begründet dies mit Risiken im Zusammenhang mit Geldwäschebekämpfung und Sanktionen. Hintergrund ist die Überarbeitung des Regelwerks für digitale Vermögenswerte im Emirat und die Übertragung der Verantwortung für die Token-Genehmigung an die Unternehmen.

Die Finanzdienstleistungsaufsichtsbehörde von Dubai (DFSA) gab bekannt, dass das Verbot im Dubai International Financial Centre (DIFC) gilt und Banken, Vermögensverwalter und Krypto-Unternehmen betrifft, die im Nahen Osten, in Afrika und Südasien tätig sind. Der aktualisierte Regulierungsrahmen für Krypto-Token trat am Montag in Kraft, bestätigte die DFSA.

Datenschutzorientierte Token haben in letzter Zeit wieder an Bedeutung gewonnen, und das erneute Handelsinteresse hat Kryptowährungen wie Zcash und Monero auf Jahreshöchststände getrieben. Trotz dieses Aufschwungs ist die DFSA der Ansicht, dass die strukturellen Merkmale von Datenschutz-Token diese mit internationalen Kontrollmechanismen zur Bekämpfung von Finanzkriminalität unvereinbar machen.

Datenschutztokens, die nicht mit den DFSA- und internationalen Vorschriften konform sind 

Das Verbot der DFSA umfasst alle Aktivitäten im Zusammenhang mit datenschutzrelevanten Krypto-Assets im oder vom DIFC aus, einschließlich Handel, Werbung, Fondsmanagement und Derivate. Die Aufsichtsbehörde erklärte, solche Assets stellten ein inakzeptables Risiko für Unternehmen dar, die die globalen Standards zur Bekämpfung von Geldwäsche und zur Überprüfung von Sanktionen einhalten.

Elizabeth Wallace, stellvertretende Direktorin für Politik und Recht bei der DFSA, sagte Reportern, die Entscheidung sei für eine Gerichtsbarkeit, die das Interesse von Institutionen und Einzelhändlern in der Kryptoindustrie gewinnen wolle, unvermeidlich.

„Privacy-Token verfügen über Funktionen, um die Transaktionshistorie und auch die Inhaber zu verbergen und zu anonymisieren. Es ist für Unternehmen nahezu unmöglich, die Anforderungen der Financial Action Task Force zu erfüllen, wenn sie mit Privacy-Token handeln oder diese halten“, resümierte Wallace.

Laut dem stellvertretenden Direktor der DFSA liegt das Problem in der Forderung der Financial Action Task Force (FATF), dass Unternehmen alle Elemente einer Krypto-Transaktiondentkönnen müssen. Dazu gehören sowohl der Absender als auch der Empfänger – Informationen, die Privacy Coins bewusst verbergen. 

„Die meisten Anforderungen im Zusammenhang mit der Bekämpfung von Geldwäsche und Finanzkriminalität würden nicht erfüllt, wenn man Privacy Tokens verwenden würde“, sagte sie.

Das Verbot von Privacy-Token durch die arabische Monarchie folgt unmittelbar auf den Rekordpreis von Monero am Montag, der den Kurs bis auf 8 US-Dollar unter die 600-Dollar-Marke trieb. Laut Daten. 

Zum Zeitpunkt dieser Berichterstattung hatte der Token an einem einzigen Tag 15 % und im Laufe der Woche rund 33 % zugelegt und damit einen Trend fortgesetzt, der Ende letzten Jahres begonnen hatte. Während Zcash im vierten Quartal die meiste Aufmerksamkeit auftrac, hatten Händler im neuen Jahr bereits wieder begonnen, in Monero zu investieren.

Die Regeln in Dubai erstrecken sich auch auf Stablecoins; Fiat-gedeckte Kryptowährungen werden akzeptiert

Privacy-Token sind nicht die einzigen Vermögenswerte, die von den aktualisierten Regeln betroffen sind. Die Aufsichtsbehörde hat ihre defivon konformen, an Fiatwährungen gekoppelten Krypto-Assets präzisiert. Die DFSA reservierte die Kategorie „Fiat-Krypto-Token“ für Vermögenswerte, die an Währungen gekoppelt und durch liquide Reserven gedeckt sind, welche die Rückzahlungsanforderungen auch in Zeiten von Marktstress erfüllen können. 

„Bei Dingen wie algorithmischen Stablecoins ist es etwas weniger transparent, wie sie funktionieren und wie man sie einlösen kann“, sagte Wallace und fügte hinzu, dass die Haltung der DFSA den globalen regulatorischen Bedenken hinsichtlich des Risikos bei Einlösungen und der Besicherung mit Vermögenswerten sehr ähnlich sei.

Auf die Frage nach Ethena erklärte die Direktorin, dass der Token nicht der DIFC- defieines Stablecoins entspreche und „als Krypto-Token gelten würde“. Sie fügte hinzu, dass Ethena zwar nicht verboten würde, aber nicht unter die für Fiat-gedeckte Stablecoins geltenden regulatorischen Bestimmungen fallen würde.

Über die spezifischen Anlagekategorien hinaus ändert der überarbeitete Regulierungsrahmen für Krypto-Token das Verfahren zur Zulassung von Krypto-Assets im DIFC. Bisher mussten Aufsichtsbehörden eine Liste zugelassener Token veröffentlichen; die DFSA verpflichtet lizenzierte Unternehmen, zu prüfen, ob die von ihnen geplanten Börsennotierungen für ihr Geschäft und ihre Kunden geeignet sind.

Die Unternehmen müssen diese Bewertungen dokumentieren und sie einer ständigen Überprüfung unterziehen, wodurch die Verantwortung von der Aufsichtsbehörde direkt auf die Marktteilnehmer übertragen wird. 

„Das Feedback der Unternehmen war, dass sich der Markt weiterentwickelt hat. Sie selbst haben sich weiterentwickelt und sind mit der Regulierung von Finanzdienstleistungen besser vertraut geworden, und sie wollen die Möglichkeit haben, diese Entscheidung selbst zu treffen“, schloss Wallace.