„Digitale Kredite“ auf Solana: DFDV erhöht CHAD fünf Wochen nach Launch auf 14 %

DeFi Development Corp. (NASDAQ: DFDV) erhöht die Dividende für ihre CHAD-Vorzugsaktien von 13 % auf 14 %, beginnend am 2. November. 

Diese Erhöhung erfolgt rund fünf Wochen nach der Einführung des Wertpapiers. Das Solana-Treasury-Unternehmen gibt an, dass der Schritt mehr Käufer anziehen wird, um seine SOL-Käufe zu finanzieren.

Was hat DeFi Development Corp. erhöht?

DeFi Development Corp. hat Dass sie die Dividende für ihre CHAD-Vorzugsaktien um 100 Basispunkte anheben wird. Das bedeutet, dass die jährlichen Dividenden bei einem Nennwert von 10 $ für CHAD nun 1,40 $ pro Aktie statt bisher 1,30 $ betragen, was das Unternehmen als etwa 7,7 % mehr Einkommen pro Aktie einstuft. 

Zum Nennpreis von 10 $ ergibt sich daraus eine annualisierte Cash-Yield von rund 14,0 %. Käufer, die weniger als 10 $ zahlen, erzielen eine höhere Rendite auf ihren Kauf, was jedoch davon abhängt, ob der Kurs stabil bleibt und die Zahlungen weiterlaufen. Die ersten Zahlungen zum neuen Satz von 1,40 $ sollen reportedly ab dem 2. November beginnen.

Der CEO des Unternehmens, Joseph Onorati, erklärte in der Pressemitteilung, dass das Unternehmen Potenzial sieht, CHAD zu „einem führenden digitalen Kreditinstrument“ auszubauen, was seine Fähigkeit zur Anschaffung von SOL erweitert und gleichzeitig die Verwässerung für die Inhaber von Stammaktien begrenzt.

CHAD ist die Variable Rate Series C Perpetual Preferred Stock von DFDV. Es gibt kein Fälligkeitsdatum und es kann nicht in Stammaktien umgewandelt werden. Das Unternehmen verkaufte am 8. September 1,375 Millionen Aktien zu je 8 US-Dollar für rund 11 Millionen US-Dollar. Die effektive Rendite lag damals bei etwa 16,25 %.

CHAD wurde entwickelt, um Kapital ohne Verwässerung der Stammaktionäre aufzubringen. Wie funktioniert das? Nun, DFDV verkauft CHAD, verwendet das Geld zum Kauf von SOL und wiederholt diesen Vorgang. 

Durch dieses System bleibt die Anzahl der Stammaktien gleich, während das SOL-Tresor weiter wächst. Das Unternehmen verfügt über ein Programm mit einem Volumen von 300 Millionen US-Dollar, um CHAD-Aktien schrittweise zu verkaufen, und künftige Erlöse sollen ebenfalls zum Kauf weiterer SOL verwendet werden.

Mitte Oktober hielt das Tresor etwa 2,59 Millionen SOL, was ungefähr 12 % entspricht mehr als im Earnings-Update vom 12. August des Unternehmens gemeldet. Die SOL erwirtschaftet Renditen durch Staking und Validator-Operationen, was laut Angaben des Unternehmens die Zahlungen an CHAD finanziert.

Wird DFDV seine Aktien zurückkaufen? 

DFDV verzeichnete einen Rückgang seiner Stammaktien um etwa 21 % in der Woche, die durch seine Veröffentlichung vom 12. Oktober abgedeckt wurde, und schloss nahe bei 4,32 $ für einen Marktwert von rund 141 Millionen $, wie Cryptopolitan berichtete. CHAD hingegen erreichte neue Höchststände und kletterte auf seinen angegebenen Betrag von 10 $, selbst als SOL zurückfiel. 

Dan Kang, Chief Strategy Officer des Unternehmens, sagte, dass Anleger den Wert des einzigartigen Einkommensangebots von CHAD zu erkennen beginnen, und wies darauf hin, dass CHAD das Wachstum von SOL finanzieren kann, ohne neue Stammaktien auszugeben. 

Am 6. Oktober genehmigte der Vorstand außerdem ein laufendes Programm zum Rückkauf von CHAD-Aktien, falls der Preis unter 10 $ fällt, aber das Management hat gesagt, dass es keine Pläne für einen sofortigen Kauf hat und zunächst möchte, dass die Aktie bei oder nahe bei 10 $ notiert.

Der „digital credit” Das Rahmenwerk, auf das CEO Onorati sich jetzt bezieht, spiegelt eine Idee wider, die von Michael Saylor bei Strategy (NASDAQ: MSTR) eingeführt wurde. 

Strategy hat am 29. Juni einen „Digital Credit Capital Framework“ eingeführt, um seine bevorzugten Wertpapiere zu unterstützen, laut einer SEC-Einreichung. Die eigene variable bevorzugte Aktie von Strategy, STRC, weist eine Rendite von 12 % auf.