Krypto-Venture-Capital-Finanzierungen steigen im Jahr 2025 um 433,2 % auf 49,75 Milliarden US-Dollar
- Die Finanzierung von Crypto-Venture-Capital-Investitionen stieg 2025 um 433,2 % auf 49,75 Milliarden US-Dollar, trotz eines deutlichen Rückgangs des Deal-Volumens.
- Die Gesamtzahl der bekanntgegebenen Projekte sank um 42,1 % auf 898, was zeigt, dass sich das Kapital auf größere Runden konzentrierte.
- Im Dezember gab es zwar 58 Deals, aber nur 860 Millionen US-Dollar an Finanzierung – ein starker Rückgang im Vergleich zu November mit 14,54 Milliarden US-Dollar.
Die Krypto-Venture-Capital-Finanzierungen stiegen im Jahr 2025 um 433,2 % auf 49,75 Milliarden US-Dollar, verglichen mit lediglich 9,33 Milliarden US-Dollar im Vorjahr, laut Daten der RootData-Statistiken.
Der Dezember endete mit 58 gemeldeten Investitionsprojekten, einem Anstieg von 3,6 % gegenüber 56 im November. Die monatlichen Finanzierungen bewegten sich in die entgegengesetzte Richtung. Das gemeldete Kapital für den Dezember belief sich auf 860 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 94,1 % gegenüber 14,54 Milliarden US-Dollar im November.
Krypto-Deal-Aktivitäten schrumpfen, während sich das Kapital konzentriert
Das gesamte Jahr 2025 sah 898 gemeldete Investitionsprojekte, einen Rückgang von 42,1 % gegenüber 1.551 Projekten im Jahr 2024, was bedeutet, dass wenige Deals deutlich höhere Beträge im Krypto-Venture-Capital-Markt bewegen.
Laut RootData hatte DeFi den größten Anteil mit 22,4 % an den gesamten Krypto-VC-Projekten, gefolgt von CeFi mit 13,8 %, während AI 12,7 % ausmachte. RWA und DePIN machten 7,3 % aus, während L1- und L2-Projekte 6 % erreichten und NFT/GameFi auf 5,3 % sank, was den Tools und Wallets mit 5 % entsprach.
Die größte Transaktion des Jahres fand im November statt, als Naver vereinbarte, Dunamu, den Betreiber von Upbit, in einem reinen Aktienhandel im Wert von etwa 10,3 Milliarden US-Dollar zu übernehmen, wodurch Navers Wert auf 4,9 Billionen Won und Dunamus Wert auf 15,1 Billionen Won stieg.
Crypopolitan hatte im Oktober berichtet, dass Dunamu im ersten Quartal 2025 (bis September) einen konsolidierten operativen Gewinn von 1,19 Billionen Won verzeichnete, ein Anstieg von 22 % im Jahresvergleich, wobei 97,9 % des Umsatzes mit Handelsplattformen, einschließlich Upbit, erzielt wurden.
Im Mai schloss Coinbase die Übernahme von Deribit für 2,9 Milliarden US-Dollar ab, zahlte 700 Millionen US-Dollar in bar und den Rest in Aktien.
Mega-Finanzierungsgeschäfte stärken die Bilanzen von Unternehmen, die Krypto halten
Die Emission von Unternehmensanleihen trieb viele der größten Krypto-VC-Finanzierungen des Jahres voran, beginnend im Juli, als Strategy 2,52 Milliarden US-Dollar durch ihr viertes bevorzugtes Aktienprodukt Stretch aufbrachte, mit Nettoerlösen von etwa 2,474 Milliarden US-Dollar nach Gebühren.
Crypopolitan berichtete dann, dass Strategy die Mittel zum Kauf von 21.021 BTC zu einem Durchschnittspreis von 117.256 US-Dollar nutzte, wodurch die Gesamtbestände nun 628.791 BTC oder 74 Milliarden US-Dollar betragen. Anfang Februar hatte Strategy 2 Milliarden US-Dollar an Nullkuponanleihen mit Fälligkeit 2030 ausgegeben, die eine Umrechnungsprämie von 40 % bis 50 % und eine dreijährige Put-Option aufwiesen.
Im Oktober investierte die Intercontinental Exchange, Muttergesellschaft der New York Stock Exchange, 2 Milliarden US-Dollar in Polymarket zu einer Vor-Investitionsbewertung von 8 Milliarden US-Dollar. Der Deal gab ICE einen Anteil und globale Vertriebsrechte für die ereignisgesteuerten Daten von Polymarket.
Im März investierte Abu Dhabi MGX (finanziert von der Regierung von Abu Dhabi und kontrolliert von der königlichen Familie) 2 Milliarden US-Dollar in Binance für eine Minderheitsbeteiligung, die ausschließlich mit Stablecoins bezahlt wurde, und wurde zur größten reinen Krypto-Asset-Investition, die je verzeichnet wurde.
Im September schloss Forward Industries eine private Platzierung über 1,65 Milliarden US-Dollar ab, die Bargeld und Stablecoins nutzte, um eine auf Solana basierende digitale Asset-Vault-Strategie zu starten, angeführt von Galaxy Digital, Jump Crypto und Multicoin Capital. Im März erwarb Kraken NinjaTrader für 1,5 Milliarden US-Dollar und sicherte sich eine CFTC-registrierte FCM-Lizenz, um Futures und Derivate in den Vereinigten Staaten anzubieten, während es sich im Vereinigten Königreich, in der EU und in Australien ausdehnte. Im August schloss Galaxy Digital 1,4 Milliarden US-Dollar an Schuldfinanzierungen ab, um das Helios AI Rechenzentrum in Texas im Rahmen einer langfristigen Vereinbarung mit CoreWeave zu finanzieren.
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Jai Hamid
Jai Hamid berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Aktienmärkte, Technologie, die globale Wirtschaft und geopolitische Ereignisse, die die Märkte beeinflussen. Sie hat für auf Blockchain spezialisierte Publikationen wie AMB Crypto, Coin Edition und CryptoTale Marktanalysen, Berichte über große Unternehmen, Regulierung und makroökonomische Trends verfasst. Sie hat die London School of Journalism besucht und dreimal Krypto-Marktanalysen in einem der führenden Fernsehsender Afrikas vorgestellt.
