암호화폐 벤처 캐피털 투자액이 2025년까지 433.2% 급증하여 497억 5천만 달러에 이를 것으로 전망됩니다

RootData 통계 자료에 따르면 암호화폐 벤처 캐피털 투자액은 2025년에 497억 5천만 달러로 급증할 것으로 예상되며, 이는 불과 1년 전 93억 3천만 달러에서 크게 증가한 수치입니다.

12월에는 58건의 투자 프로젝트가 공개되어 11월의 56건보다 3.6% 증가했습니다. 하지만 월별 투자 유치 규모는 이와 반대로 움직였습니다. 12월 공개 투자 유치액은 총 8억 6천만 달러로, 11월의 145억 4천만 달러에서 94.1% 감소했습니다.

자본이 집중되는 동안 암호화폐 거래 활동 계약이trac됩니다

2025년 한 해 동안 공개된 투자 프로젝트는 898건으로, 2024년의 1,551건에 비해 42.1% 감소했습니다. 이는 암호화폐 벤처 캐피털 시장에서 대규모 투자를 유치하는 거래가 극히 드물다는 것을 의미합니다.

따르면 RootData에 DeFi 22.4%로 가장 큰 비중을 차지했으며, CeFi가 13.8%, AI가 12.7%로 그 뒤를 이었습니다. RWA와 DePIN은 7.3%를 차지했고, L1 및 L2 프로젝트는 6%, NFT/게임파이는 5.3%로 하락하여 툴 및 지갑과 동일한 5%를 기록했습니다.

올해 최대 규모의 거래는 11월에 성사되었는데, 네이버가 업비트 운영사인 두나무를 약 103억 달러 규모의 전액 주식 교환 방식으로 인수하기로 합의하면서 네이버의 기업 가치는 4조 9천억 원, 두나무의 기업 가치는 15조 1천억 원으로 상승했다.

크리포폴리탄은 지난 10월 두나무가 2025년 첫 9개월 동안 연결 영업이익이 1조 1900억 원을 기록해 전년 동기 대비 22% 증가했으며, 수익의 97.9%는 업비트를 포함한 거래 플랫폼에서 발생했다고 보도한 바 있다.

지난 5월, 코인베이스는 데리비트를 29억 달러에 인수했으며, 7억 달러는 cash 으로, 나머지는 주식으로 지급했다.

대규모 자금 조달 거래로 암호화폐를 보유한 기업의 재무제표가 강화됩니다

올해 가장 큰 규모의 암호화폐 벤처 캐피털 투자 유치는 대부분 기업 발행을 통해 이루어졌는데, 그 시작은 7월 스트래티지(Strategy)가 네 번째 우선주 상품인 스트레치(Stretch)를 통해 25억 2천만 달러를 조달하고 수수료를 제외한 순수익을 약 24억 7천4백만 달러로 늘린 것이었습니다.

이후 Crypopolitan은 Strategy가 해당 자금을 사용하여 평균 117,256달러에 21,021 BTC를 매입했으며, 이로써 총 보유량이 628,791 BTC, 즉 740억 달러에 달하게 되었다고 보도했습니다. Strategy는 2월 초에 2030년 만기 무이자 채권 20억 달러어치를 발행했으며, 이 채권에는 40~50%의 전환 프리미엄과 3년 만기 풋옵션이 포함되어 있습니다.

10월에 뉴욕증권거래소의 모회사인 인터컨티넨탈 익스체인지(ICE)는 폴리마켓에 20억 달러를 투자했으며, 투자 전 기업 가치는 80억 달러로 평가되었습니다. 이 거래를 통해 ICE는 폴리마켓의 지분과 이벤트 기반 데이터에 대한 글로벌 배포 권한을 확보했습니다.

지난 3월, 아부다비 정부의 자금 지원을 받고 왕실이 통제하는 아부다비 MGX는 스테이블코인만을 사용하여 Binance 에 20억 달러를 투자해 소수 지분을 확보했으며, 이는 암호화폐 자산만을 사용한 투자 중 사상 최대 규모였다.

9월, 포워드 인더스트리(Forward Industries)는 갤럭시 디지털(Galaxy Digital), 점프 크립토(Jump Crypto), 멀티코인 캐피털(Multicoin Capital)이 주도하는 Solana기반 디지털 자산 금고 전략 출시를 위해 cash 과 스테이블코인을 활용한 16억 5천만 달러 규모의 사모 발행을 완료했습니다. 3월에는 크라켄(Kraken)이 닌자트레이더(NinjaTrader)를 15억 달러에 인수하여 미국 상품선물거래위원회(CFTC)에 등록된 선물중개업체(FCM) 라이선스를 확보하고 미국 내 선물 및 파생상품 거래를 제공하는 한편, 영국, 유럽연합(EU), 호주로 사업을 확장했습니다. 8월에는 갤럭시 디지털이 코어위브(CoreWeave)와의 장기 계약에 따라 텍사스에 헬리오스 AI 데이터 센터를 구축하기 위해 14억 달러 규모의 부채 조달을 완료했습니다.