Kryptomarkt sieht sich schwerer Korrektur angesichts von Token-Dilution und Investor-Abwanderung gegenüber

Der aktuelle Kryptomarkt durchläuft eine Phase der Konsolidierung nach einem Anstieg von Oktober bis März, von dem hauptsächlich Investoren profitierten, die Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) hielten. Krypto-Halter stehen jedoch vor einer harten Korrektur, die einer Bärenmarktphase ähnelt, was insbesondere in Diskussionen in den sozialen Medien innerhalb der Krypto-Community auffällig ist.

Auch lesen: Bitcoin-Preis fällt trotz Rallye an den US-Aktienmärkten, 10 % unter dem Juni-Hoch

Obwohl Bitcoin und Ethereum derzeit um 15 % von ihren jährlichen Höchstständen gefallen sind, haben andere große Kryptowährungen wie Solana (SOL) und Avalanche (AVAX) Rückgänge von 40 % bis 50 % von ihren Höchstständen im März verzeichnet. 

Herausforderer auf der Layer-1-Ebene, wie SUI und APT, sind um 60 % bis 70 % gefallen. Dieser Abwärtstrend wird durch Verkaufsdruck von Venture-Capital-Fonds, erhöhte Freigaben und stagnierende Zuflüsse saisonaler Marktmuster verschärft.

Marktanalyse und On-Chain-Metriken signalisieren bärische Trends für SHIB

In den letzten 24 Stunden erlebte der Preis von SHIB einen erheblichen Rückgang, da Verkäufer jeden Versuch, Widerstandsniveaus zu durchbrechen, energisch verteidigten. Daten von Coinglass zeigen, dass die Liquidationen für SHIB insgesamt über 360.000 US-Dollar betrugen, wobei Käufer Long-Positionen im Wert von etwa 308.000 US-Dollar liquidierten.

Dieser Rückgang wird durch mehrere bärische On-Chain-Indikatoren unterstrichen, die auf weitere Preisrückgänge bei SHIB hindeuten. Sowohl das Handelsvolumen als auch das offene Interesse für Shiba Inu gingen um jeweils 16 % bzw. 2 % zurück, was die Volatilität erheblich reduzierte.

Darüber hinaus ist die Netzwerkaktivität von SHIB in letzter Zeit stark zurückgegangen, wobei die aktiven Adressen von einem Höchststand von 4.600 auf 3.200 in dieser Woche fielen, nachdem der Durchbruch durch den Widerstand nicht gelungen war. Dieser Rückgang deutet auf eine verringerte Nutzerbeteiligung hin, was zu niedrigeren Handelsvolumina beiträgt und die bärische Stimmung verstärkt.

Gleichzeitig ging die Erstellung neuer Adressen von 1.330 auf 1.140 zurück, was auf eine verringerte Nachfrage nach SHIB in dieser Woche hinweist und einen ausgeprägten bärischen Rückzug in seinem Preis auslöste.

Shibburn-Daten zeigen eine bemerkenswerte Steigerung der Burn-Rate von Shiba Inu um 260 % im letzten Tag, wodurch 29.956.875 SHIB-Token aus dem Umlauf entfernt wurden. Dieser Anstieg der Verbrennungsaktivität hat Aufmerksamkeit im Memecoin-Markt auf sich gezogen. Token-Burns sind eine bewusste Strategie, um das Gesamtangebot einer Münze zu verringern, was die Preise durch Erhöhung der Knappheit potenziell steigern kann.

Bedenken hinsichtlich der Token-Dilution

Das Problem der Token-Dilution ist bei Altcoins erheblich, wo laufende Token-Freigaben und -Verteilungen das Token-Angebot weiterhin erhöhen. So hat der Preis des Arbitrum-Tokens (ARB) trotz steigender Marktkapitalisierung aufgrund des erweiterten Angebots nahe seinem Allzeittief gelegen. Auch Solana sieht sich mit einer täglichen Inflation von 75.000 Token konfrontiert, die zu aktuellen Preisen etwa 10 Millionen US-Dollar wert sind.

Auch lesen: Volatilität von Meme-Coins erreicht Höhepunkt, während US-Präsidentschaftsdebatte naht

Im Gegensatz zu traditionellen Märkten mit stetigen passiven Investitionen durch ETFs und Aktienrückkäufe erfahren Kryptowährungen, insbesondere Altcoins, einen konstanten Verkaufsdruck. Venture-Capital-Fonds, die im Q1 2022 stark investiert haben, stehen nun unter Druck, Renditen zu liefern, in einer herausfordernden Marktumgebung, die durch rückläufige Liquiditätszuflüsse verschärft wird.

Verkaufsdruck und saisonale Trends beeinflussen die Kryptomärkte

Die Marktneigung zu spekulativen Krypto-Assets hat in letzter Zeit nachgelassen, was sich in sinkenden Handelsvolumina und stabilen Coin-Beständen auf Börsen zeigt, die für die Marktliquidität entscheidend sind. Dieser Trend stellt eine erhebliche Herausforderung für Token dar, die bevorstehende Freigaben erwarten und neue Token-Ausgabeprogramme starten.

Saisonale Trends spielen ebenfalls eine Rolle, wobei der Juni historisch gesehen ein herausfordernder Monat für Altcoins ist. Aktuelle Daten zeigen einen konsistenten Rückgang der aggregierten Krypto-Marktkapitalisierung (ohne BTC und ETH) im Juni über die letzten sechs Jahre hinweg, wobei dieser Juni einen Rückgang der TOTAL.3 Metrik um 11 % zeigt.

Während Bitcoin und Ethereum nahe ihren Höchstständen stabilisieren, sieht sich der breitere Kryptomarkt erheblichen Herausforderungen durch Token-Dilution, rückläufige Investorennachfrage und saisonale Talfahrten gegenüber, die kleinere Kryptowährungen unverhältnismäßig stark treffen.

Berichterstattung von Cryptopolitan von Florence Muchai