Credit Suisses China-Brokerage kommt auf den Markt
Die chinesische Brokerage-Tochter der Credit Suisse geht an den Markt
- Credit Suisse verkauft seine chinesische Wertpapierbörse aufgrund der bevorstehenden Übernahme durch UBS.
- Regulatorische Vorschriften verhindern, dass ein Unternehmen zwei Lizenzen für mehrheitsbeteiligte Broker in China hält.
- Citigroup hatte den Kauf von Credit Suisse Securities China in Betracht gezogen, entschied sich jedoch stattdessen für das organische Wachstum seines Geschäfts.
- UBS und Credit Suisse werden ihre Fusion bald abschließen, was operative Konsolidierungsherausforderungen in China mit sich bringt.
Es hat sich herausgestellt, dass Credit Suisse, der Schweizer Bankenriese, Schritte unternimmt, um seine Wertpapier-Brokerage-Geschäfte in China zu veräußern. Diese Entscheidung wurde durch die bevorstehende Übernahme durch UBS, einen weiteren Schweizer Finanzriesen, herbeigeführt.
Während sich die Situation weiterentwickelt, enthüllen Branchenkenner ein starkes Interesse potenzieller Käufer.
Im Visier: Der chinesische Markt
Die regulatorischen Vorschriften im chinesischen Finanzsektor zu navigieren, ist keine leichte Aufgabe. Die einzigartigen Vorschriften sehen vor, dass eine Entität nicht mehr als eine Lizenz für eine mehrheitsgeführte Brokerage halten darf.
Diese Vorschrift stellt Credit Suisse vor ein Dilemma, da sie derzeit einen Minderheitsanteil von 51 % an dem verlustbringenden Credit Suisse Securities China (CSS) hält.
Die Schweizer Bank, die derzeit ihren Partner Founder Securities erwirbt, sieht sich nun mit der Notwendigkeit konfrontiert, die in China ansässige Brokerage-Tätigkeit abzugeben, da UBS bereits einen 67-prozentigen Anteil an einem lukrativen Wertpapierunternehmen mit der Beijing State-owned Asset Management hält.
CSS wurde 2008 gegründet und hat seinen Sitz in Peking. Credit Suisse, das ursprünglich ein Drittel des Eigentums hielt, erhöhte seinen Anteil 2020 auf eine Mehrheitsbeteiligung von 51 %.
Die vielfältige Lizenz des Unternehmens ermöglicht es ihm, an Brokerage-, Underwriting-, Sponsoring-, Eigenhandel- und Anlageberatungsleistungen teilzunehmen.
Im Wettlauf um einen Käufer für CSS war Citigroup als potenzieller Interessent aufgetaucht. Unter der Führung von CEO Jane Fraser, die kürzlich in China war, baut Citigroup derzeit eine Wertpapier-Brokerage im Land auf.
Die Übernahme von CSS hätte einen schnellen Weg zur Markterweiterung geboten. Citigroup entschied sich jedoch, an seinem ursprünglichen Plan des organischen Wachstums festzuhalten, da es sein Geschäft von Grund auf aufbauen wollte.
Die Frage nach dem potenziellen Deal-Wert für die CSS-Operation schwebt in der Luft. Dies ist insbesondere angesichts der jüngsten finanziellen Leistung des Unternehmens bemerkenswert, mit einem ausgewiesenen Nettoverlust von 254 Millionen Yuan (ca. 36 Millionen US-Dollar) im Jahr 2022 und einer Mitarbeiterzahl von 234 am Jahresende.
Nächste Schritte für Credit Suisse und UBS
In naher Zukunft plant UBS, die Fertigstellung seiner Fusion mit Credit Suisse bereits am kommenden Montag öffentlich bekannt zu geben. Die neu konsolidierte Gruppe wird vor der monumentalen Aufgabe stehen, ihre kombinierten Operationen in China zu rationalisieren.
Diese Operationen erstrecken sich auf Investmentbanking, Wealth Management und Fondsmanagement.
Inzwischen hat Credit Suisse Berichten zufolge seine Pläne zur Gründung einer lokal inkorporierten Bank in China gestoppt. Insider deuten darauf hin, dass potenzielle regulatorische Konflikte, die durch die UBS-Übernahme ausgelöst wurden, zu dieser Entscheidung geführt haben.
Der potenzielle Verkauf von CSS, gepaart mit der bevorstehenden UBS-Fusion, stellt einen bedeutenden Wandel in Credit Suisses Präsenz auf dem chinesischen Markt dar.
Während sich die Geschichte weiterentwickelt, warten die Interessengruppen der Branche gespannt auf die endgültige Deal-Ankündigung und die Auswirkungen, die sie auf die Finanzlandschaft haben wird.
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Jai Hamid
Jai Hamid berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Aktienmärkte, Technologie, die globale Wirtschaft und geopolitische Ereignisse, die die Märkte beeinflussen. Sie hat für auf Blockchain spezialisierte Publikationen wie AMB Crypto, Coin Edition und CryptoTale Marktanalysen, Berichte über große Unternehmen, Regulierung und makroökonomische Trends verfasst. Sie hat die London School of Journalism besucht und dreimal Krypto-Marktanalysen in einem der führenden Fernsehsender Afrikas vorgestellt.
