Die CME Group und Google Cloud gaben ihre Zusammenarbeit bei der Entwicklung von Pilotlösungen für einfache und sichere Zahlungen im Großhandel sowie die Tokenisierung von Vermögenswerten bekannt. Die CME Group hat den ersten Schritt der Erprobung und Integration von Google Cloud Universal Ledger (GCUL), einem neuen verteilten Ledger von Google Cloud, abgeschlossen.
Laut einer Pressemitteilung planen die beiden Unternehmen, noch in diesem Jahr mit direkten Tests mit Marktteilnehmern zu beginnen und ab 2026 neue Dienstleistungen anzubieten.
die für Zahlungen und Wertspeicher klassifiziert ist, hat bereits $XRP Futures eingeführt und #XRPXRP! pic.twitter.com/JQPgmEDzAr
— Tehseen Ahmed (@Tahseenahmed22) 25. März 2025
Das neue Universal Ledger von Google Cloud, ein programmierbares privates Netzwerk, wird von der CME genutzt, um zu testen, wie die Infrastruktur für digitale Vermögenswerte die Abwicklung und das Clearing beschleunigen kann.
Rohit Bhat, General Manager of Financial Services bei Google Cloud, sagte: „Die Partnerschaft mit der CME Group zur Innovation mit GCUL unterstreicht dieses Engagement und zeigt, wie Google Cloud Partnern durch strategische Kooperationen und moderne Infrastruktur bei der Transformation ihrer Geschäfte hilft und so bedeutende Chancen für den globalen Finanzmarkt eröffnet.“
Andererseits sagte Terry Duffy, Vorstandsvorsitzender und CEO der CME Group: „Da der Präsidentdent die neue Regierung den Kongress dazu aufgefordert haben, wegweisende Gesetze für eine vernünftige Marktstruktur zu schaffen, freuen wir uns über die Partnerschaft mit Google Cloud, um innovative Lösungen für einen kostengünstigen, digitalen Werttransfer zu ermöglichen.“
Laut CME birgt Google Cloud Universal Ledger das Potenzial, erhebliche Effizienzsteigerungen bei Sicherheiten, Margen, Abwicklung und Gebührenzahlungen zu erzielen, da der Welthandel zunehmend auf einen 24/7-Betrieb umgestellt wird. Die tektonischen Platten verschieben sich, und eine neue Ära im globalen Bankwesen beginnt.
Der Markt für tokenisierte Vermögenswerte könnte innerhalb eines Jahrzehnts ein Volumen von mehreren Billionen Dollar erreichen.
Der Schritt dieser beiden großen Unternehmen verdeutlicht die Dynamik des Tokenisierungstrends. Er hat sowohl die Aufmerksamkeit von Kryptofirmen als auch von traditionellen Finanzinstituten auf sich gezogen. Vermögensverwalter und Banken weltweit suchen verstärkt nach Möglichkeiten, die Blockchain-Technologie für den Handel mit traditionellen Finanzprodukten wie Anleihen, Fonds und anderen Wertpapieren zu nutzen.
Dies dient der Effizienzsteigerung und ermöglicht schnellere, kostengünstigere und rund um die Uhr verfügbare Zahlungsabwicklungen. Mehrere Branchenstudien von BCG, McKinsey und Bernstein prognostizieren, dass der Markt für tokenisierte Vermögenswerte bis zum Ende des Jahrzehnts ein Volumen von mehreren Billionen Dollar erreichen könnte.
Diese Verbesserungen eröffnen enormes Wachstumspotenzial. Studien zufolge können derzeit nur Vermögenswerte im Wert von 25 Billionen US-Dollar als Sicherheiten verwendet werden. Dies ist nur ein Bruchteil des möglichen Vermögenspools von 230 Billionen US-Dollar. Die Tokenisierung vereinfacht die Übertragung von Sicherheiten und ermöglicht eine effizientere Kapitalnutzung.
Institutionelle Kryptofirmen und Pioniere im traditionellen Finanzwesen wie Broadridge, BNP Paribas, HSBC, Goldman Sachs und andere beweisen, dass dies zutrifft. Sie tragen dazu bei, die Welt einer neuen Normalität anzunähern: einem stets offenen und zugänglichen Ökosystem, das sich an die Bedürfnisse einer globalisierten und schnelllebigen Wirtschaft anpassen kann.
Wie die Tokenisierung das Liquiditätsproblem gelöst hat
Was die Finanzmärkte am Laufen hält, ist Liquidität. Aktien lassen sich leicht kaufen und verkaufen, weil sie über eine hohe Liquidität verfügen. Das bedeutet, dass immer jemand bereit ist, sie zu einem fairen Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Anders verhält es sich jedoch bei Immobilien, Anleihen und Private Equity.
Diese Vermögenswerte sind oft über lange Zeiträume gebunden, was hohe cash und lange Abwicklungszeiten erfordert. Selbst bei börsengehandelten Anleihen kann die Abwicklung Tage oder Wochen dauern. Dies ist in einem sich ständig verändernden Markt nicht tragbar.
Dies ändert sich, wenn Vermögenswerte in Token aufgeteilt werden, die dann schnell auf Blockchain-Netzwerken gehandelt werden können. Die Tokenisierung ermöglicht den Handel mit kleinen Anteilen, die wie Aktien gekauft und verkauft werden können, anstatt einer Mindestinvestition von 100.000 US-Dollar in eine Anleihe oder ein Immobiliengeschäft.
Noch besser: Diese Vermögenswerte sind nicht von Banköffnungszeiten oder veralteter Infrastruktur abhängig, da sie On-Chain-Transaktionen durchführen, wo der Handel sofort erfolgt, anstatt Tage zur Abwicklung zu benötigen.
Neben der Erleichterung des Zugangs schafft die Tokenisierung auch neue Wege für Geldflüsse. Tokenisierte Vermögenswerte können mit DeFi Protokollen, automatisiertem Handel und Blockchain-basierter Kreditvergabe genutzt werden. Traditionelle Vermögenswerte hingegen sind nur in bestimmten Märkten und für bestimmte Anlegertypen zugänglich.
Anders ausgedrückt: Tokenisierte Wertpapiere können als Sicherheiten verwendet, gestakt oder als Beleihungsmittel eingesetzt werden. Dadurch entstehen neue Liquiditätspools, die im traditionellen Finanzwesen nicht existierten.
