CME Group et Google Cloud ont annoncé leur collaboration pour tester des solutions facilitant et sécurisant les paiements de gros et la tokenisation des actifs. CME Group a finalisé la première étape de test et d'intégration de Google Cloud Universal Ledger (GCUL), un nouveau registre distribué proposé par Google Cloud.
Selon un de presse diffusé aujourd'hui, les deux sociétés prévoient de lancer des tests directs avec les acteurs du marché plus tard cette année et visent à commencer à proposer de nouveaux services en 2026.
🚨Pour tester la tokenisation plus tard cette année, le géant du trading de produits dérivés CME Group s'est associé au géant américain de l'informatique Google Cloud, avec l'objectif de lancer ses services en 2026 ! 🙌🏼 Classé pour les paiements et les réserves de valeur, le CME Group a déjà lancé les contrats à leXRP et coté leXRP! pic.twitter.com/JQPgmEDzAr
– Tehseen Ahmed (@Tahseenahmed22) 25 mars 2025
Le nouveau Universal Ledger de Google Cloud, un réseau privé programmable, sera utilisé par CME pour tester comment l'infrastructure des actifs numériques peut accélérer les règlements et la compensation.
Rohit Bhat, directeur général des services financiers chez Google Cloud, a déclaré : « Le partenariat avec CME Group pour innover avec GCUL illustre cet engagement, démontrant comment Google Cloud aide ses partenaires à transformer leurs activités grâce à des collaborations stratégiques et une infrastructure moderne, ouvrant ainsi d'importantes opportunités pour le marché financier mondial. »
D'autre part, Terry Duffy, président-directeur général du CME Group, a déclaré : « Alors que le présidentdent la nouvelle administration ont encouragé le Congrès à créer une législation historique pour une structure de marché de bon sens, nous sommes heureux de nous associer à Google Cloud pour permettre des solutions innovantes pour un transfert de valeur numérique à faible coût. »
Selon CME, Google Cloud Universal Ledger a le potentiel d'améliorer considérablement l'efficacité des paiements de garanties, de marges, de règlements et de frais, à l'heure où le marché mondial évolue vers des échanges 24h/24 et 7j/7. Les plaques tectoniques sont en mouvement et une nouvelle ère s'ouvre pour la banque mondiale.
Le marché des actifs tokenisés pourrait atteindre une taille de plusieurs billions de dollars en une décennie.
La décision de ces deux grandes entreprises témoigne de l'engouement suscité par la tokenisation. Ce phénomène a captivé l'attention des acteurs du secteur des cryptomonnaies comme celle des institutions financières traditionnelles. Les gestionnaires d'actifs et les banques du monde entier explorent de plus en plus de possibilités d'utiliser la technologie blockchain pour transférer des actifs financiers classiques tels que les obligations, les fonds et autres titres.
L’objectif est d’améliorer l’efficacité et de rendre les paiements plus rapides, moins coûteux et disponibles 24 h/24. Plusieurs études sectorielles réalisées par BCG, McKinsey et Bernstein indiquent que le marché des actifs tokenisés pourrait atteindre une valeur de plusieurs billions de dollars d’ici la fin de la décennie.
Ces améliorations ouvrent un champ de possibilités de croissance immense. Selon les études, seuls 25 000 milliards de dollars d'actifs peuvent actuellement servir de garantie. Cela ne représente qu'une infime partie du potentiel de 230 000 milliards de dollars. La tokenisation facilite le transfert des garanties et permet une utilisation plus efficace des capitaux.
Les entreprises institutionnelles spécialisées dans les cryptomonnaies et les pionniers de la finance traditionnelle, tels que Broadridge, BNP Paribas, HSBC, Goldman Sachs et d'autres, le prouvent. Ils contribuent à instaurer un nouvel équilibre : un écosystème toujours ouvert et accessible, capable d'évoluer au rythme des besoins d'une économie mondialisée en constante mutation.
Comment la tokenisation a permis de résoudre le problème de liquidité
Ce qui fait fonctionner les marchés financiers, c'est la liquidité. Il est facile d'acheter et de vendre des actions car elles sont très liquides. Cela signifie que quelqu'un est toujours disposé à les acheter ou à les vendre à un prix équitable. En revanche, ce n'est pas le cas pour l'immobilier, les obligations et le capital-investissement.
Ces actifs sont souvent immobilisés pendant de longues périodes, ce qui nécessite d'importantes cash et des délais de règlement considérables. Même pour les obligations cotées en bourse, le règlement peut prendre des jours, voire des semaines. Ce n'est pas envisageable sur un marché en constante évolution.
La situation change lorsque les actifs sont divisés en jetons, qui peuvent ensuite être rapidement échangés sur les réseaux blockchain. La tokenisation permet d'acheter et de vendre de petites quantités d'actifs comme des actions, au lieu d'un investissement minimum de 100 000 $ dans une obligation ou un projet immobilier.
Mieux encore, ces actifs ne dépendent pas des heures d'ouverture des banques ni des infrastructures obsolètes car ils transitent par la blockchain, où les transactions sont instantanées au lieu de prendre des jours pour être compensées.
Outre le fait de faciliter l'accès aux actifs, la tokenisation crée également de nouvelles voies de circulation financière. Les actifs tokenisés peuvent être utilisés avec les protocoles DeFi , le trading automatisé et les prêts basés sur la blockchain. À l'inverse, les actifs traditionnels ne peuvent être utilisés que sur certains marchés et par certains types d'investisseurs.
Autrement dit, les titres tokenisés peuvent servir de garantie, être mis en staking ou faire l'objet de prêts. Cela crée de nouveaux bassins de liquidités qui n'existaient pas dans la finance traditionnelle.
