Chip-Riese TSMC prognostiziert 27 % Anstieg des Q4-Gewinns, da KI-Server- und Smartphone-Bestellungen stark ansteigen

TSMC wird einen starken Anstieg des Quartalsgewinns im vierten Quartal verzeichnen, da die Nachfrage nach KI-Hardware weiterhin hoch ist und die Smartphone-Bestellungen stark bleiben. Analysten erwarten, dass das Nettoergebnis um 27 % gegenüber dem Vorjahr steigt, was die Ergebnisse auf einen neuen Quartalsrekord treibt.

TSMC, das natürlich weiterhin der weltweit größte Auftragschip-Hersteller ist, wird voraussichtlich für die drei Monate bis zum 31. Dezember einen Nettogewinn von 475,2 Milliarden NT$ bzw. 15,02 Milliarden US-Dollar ausweisen.

Die Schätzung stammt von einem LSEG SmartEstimate, das Prognosen von 19 Analysten kombiniert und solchen mit stärkerer Erfolgsbilanz mehr Gewicht verleiht.

Jedes Ergebnis über 452,3 Milliarden NT$ würde den höchsten Quartalsgewinn des Unternehmens markieren und seine Serie auf ein achtes Quartal in Folge des Gewinnwachstums ausdehnen. Letzte Woche meldete das Unternehmen bereits einen Anstieg der Q4-Umsätze um 20,45 %, der die Markterwartungen übertraf.

KI-Nachfrage und Smartphone-Chips treiben Produktion und Ausblick nach oben

Die starke Quartalsumsatzentwicklung im vierten Quartal resultierte aus der vollständigen Auslastung der fortschrittlichen Chipkapazitäten. TSMC betrieb seine 3-Nanometer-Leitungen auf Hochtouren, unterstützt durch die iPhone-17-Serie von Apple, die den A19-Chip verwendet. Die Aufträge für KI blieben gleichzeitig stark.

Galen Zeng, Senior Research Manager bei IDC, sagte, dass beide Trends zusammen die Leistung des Quartals antrieben. Er fügte hinzu, dass die Nachfrage nach KI-Infrastruktur Ende des Jahres nicht nachließ.

Laut IDC erwartet jetzt, dass der Umsatz von TSMC im Jahr 2026 in US-Dollar ausgedrückt um 25 % bis 30 % wachsen wird. Das ist höher als die vorherige Prognose von 22 % bis 26 %.

Das Upgrade ist mit steigenden Bestellungen für KI-Server-Beschleuniger und der wachsenden Produktion des nächsten 2-Nanometer-Prozesses verbunden. Das Unternehmen plant, die Guidance für das erste Quartal und das Gesamtjahr während seiner Gewinnkonferenz am Donnerstag um 06:00 Uhr GMT bekannt zu geben.

Gemessen am Marktwert liegt TSMC bei rund 1,38 Billionen US-Dollar und ist damit das wertvollste börsennotierte Unternehmen Asiens. Diese Bewertung ist mehr als doppelt so hoch wie die seines südkoreanischen Rivalen Samsung Electronics. Die Aktienperformance untermauerte diese Lücke. Die in Taipeh notierten Aktien stiegen im vergangenen Jahr um 44,2 %, weit vor dem Gewinn von 25,7 % am Aktienmarkt.

Die Investitionsausgaben bleiben hoch. TSMC investiert 165 Milliarden US-Dollar in neue Chipfabriken in Arizona. Der US-Handelsminister Howard Lutnick sagte in einem Podcast, der letzte Woche veröffentlicht wurde, dass das Unternehmen mehr in das Land investieren wird.

Die Handelspolitik bleibt eine Unbekannte. Es ist nicht klar, wie sich Zölle unter US-Präsident Donald Trump auf TSMC auswirken werden. Taiwanische Exporte in die USA unterliegen einem Zoll von 20 %, wobei Chips jedoch ausgenommen sind.

Währenddessen handelte die Nvidia-Aktie vor der Veröffentlichung der Q4-Gewinne bei 184,97 US-Dollar, einem Rückgang von 0,1 % an diesem Tag. Die Aktie bleibt über ihren gleitenden Durchschnitten von 50 und 200 Tagen bei 182,70 US-Dollar bzw. 178,30 US-Dollar. Die Unterstützung liegt zwischen 178 und 180 US-Dollar. Der Widerstand bleibt nahe bei 207 US-Dollar, einem Niveau, das im Dezember abgelehnt wurde.