Cantors Howard Lutnick bereitet sich darauf vor, alle Unternehmen zu verlassen, überträgt Tether-Deal auf seinen Sohn

Howard Lutnick, das Kraftpaket hinter Cantor Fitzgerald, tritt offiziell von allen seinen Geschäftsrollen zurück.

Mit seiner Nominierung als Handelsminister unter dem designierten Präsidenten Donald Trump räumt Lutnick die Decke. Er verlässt seine Führungspositionen bei Cantor Fitzgerald, BGC Partners und Newmark, um die ethischen Richtlinien einzuhalten.

Cantor überträgt einen milliardenschweren Deal mit Tether, dem umstrittenen Krypto-Unternehmen, auf seinen Sohn Brandon Lutnick. Brandon, ein Zwanzigjähriger mit Tether-Erfahrung, absolvierte ein Praktikum in Lugano, Schweiz, wo er Goldbarren für den $660 Millionen schweren, durch Gold gedeckten Token von Tether, Tether Gold, zählte.

Ein $2 Milliarden Bitcoin-Kreditprogramm

Cantor Fitzgerald und Tether sind sollte dabei, ein Kreditprogramm zu entwickeln, das die Rolle von Bitcoin im traditionellen Finanzwesen neu definieren könnte. Das Programm würde es Kunden ermöglichen, US-Dollar gegen Bitcoin-Sicherheiten zu leihen, beginnend mit 2 Milliarden US-Dollar.

Es wird erwartet, dass Tether die Führung übernimmt, aber andere finanzielle Schwergewichte könnten sich der Initiative anschließen. Die Rekrutierung für das Projekt läuft bereits bei Cantor mit vollem Einsatz.

Das Unternehmen verwaltet derzeit den Löwenanteil von Tethers $132 Milliarden Reserven durch sein Custody-Geschäft, eine Beziehung, die jährlich Millionen einbringt.

Cantor hält zudem einen 5%-Anteil an Tether, der auf $600 Millionen bewertet wird. Das Kreditprogramm könnte diese Zahlen, falls erfolgreich, noch weiter steigern und die Partnerschaft noch profitabler machen.

Was steht auf dem Spiel?

Kritiker haben lange bezweifelt, ob Tether ausreichende Reserven hält, um seine Stablecoins zu unterlegen. Auf der Nashville Bitcoin Conference im Juli versuchte Lutnick, diese Zweifel auszuräumen. „Ich habe im Grunde Tethers CFO Giancarlo Devasini gesagt: ‚Zeig mir das Geld.‘ Und wir haben jeden Penny gefunden“, sagte er.

Skeptiker sind nicht überzeugt. Ein UN-Bericht im Januar markierte Tethers USDT-Stablecoin als bevorzugtes Werkzeug für Geldwäsche. Gleichzeitig wirbt das US-Finanzministerium (Treasury Department) beim Kongress für Befugnisse, um Stablecoin-Transaktionen im Zusammenhang mit illegalem Handeln zu blockieren.

Tether besteht darauf, dass es sich an die Regeln hält und behauptet, die Strafverfolgungsbehörden aktiv zu unterstützen. Ob diese Behauptungen standhalten, bleibt eine hitzige Debatte.

Für Cantor sind die stakes ebenso hoch. Fitch Ratings hat das „Key-Person-Risiko“ im Zusammenhang mit Lutnicks Führung herausgestellt. Sein überproportionaler Einfluss auf Cantors Strategie und Beziehungen war eine zweischneidige Schwert. Mit seinem Weggang steht die Firma vor Unsicherheit, insbesondere da sie sich noch stärker auf Krypto konzentriert.

Machtspiele und politisches Drama

Lutnicks Nominierung als Handelsminister hat ihren eigenen Wirbel der Kontroverse ausgelöst. Bekannt für seine scharfen Ellbogen und seine unermüdliche Ambition, hat Lutnick sollte mit allen Mitteln darum gekämpft, die Nominierung als Schatzminister zu sichern, eine Rolle, die letztendlich an den Hedge-Fund-Manager Scott Bessent ging.

Quellen beschreiben den Kampf als einen „Hunger-Games-Stil“-Konflikt innerhalb von Trumps Übergangsteam. Trotz der Niederlage um das Finanzministerium geht Lutnicks Ruf als rücksichtsloser Akteur ihm voraus.

„Die langen Messer sind für Howard Lutnick herausgeholt“, sagte ein hoher Trump-Beamter, bezogen auf die Folgen seines gescheiterten Antritts für das Finanzministerium. Trump selbst scheint Lutnicks Loyalität und sein Geschäftstalent zu schätzen.

Der designierte Präsident hat reportedly am Wochenende mit Lutnick und Elon Musk zu Mittag gegessen, ein Foto-Op, das auf Lutnicks anhaltende Nähe zur Macht hindeutet.

Aber selbst mit Trumps Rückhalt hat Lutnicks aggressiver Stil ihn mit wenigen Verbündeten im Übergangsteam zurückgelassen.