BTC-Optionen deuten auf eine Umstellung auf einen bärischen Handel hin

Der Optionshandel mit Bitcoin deutet auf einen verstärkten Schutz vor einem erneuten Kursrückgang hin. Da das offene Interesse an Deribit-Optionen im Oktober auf 38 Milliarden US-Dollar ansteigt, steht ein weiterer großer wöchentlicher Optionsverfall bevor. 

Bitcoin-Optionshändler deuten auf eine zunehmend pessimistische Stimmung hin. Der wöchentliche Verfallstermin der Deribit-Optionen signalisiert einen verstärkten Schutz vor Kursverlusten. Das offene Interesse an Deribit-Optionen stieg zuletzt auf über 38 Milliarden US-Dollar, da der Monat von einer beschleunigten Optionsaktivität geprägt war. 

Am Freitag verfallen BTC-Optionen mit einem Nominalwert von 4,88 Milliarden US-Dollar sowie ETH-Optionen im Wert von weiteren 948 Millionen US-Dollar. Das Ereignis ist etwas umfangreicher als der Verfall der Vorwoche, da der Markt auch dem monatlichen Verfall für Oktober entgegenfiebert. 

BTC-Optionen verfallen bei einem maximalen Verlust von 117.000 US-Dollar, wobei ein Kursanstieg auf dieses Niveau weiterhin unwahrscheinlich ist. ETH-Optionen haben einen maximalen Verlust von 4.050 US-Dollar, was nahe am aktuellen Kursniveau liegt, und ein Anstieg auf das etwas höhere Niveau ist wahrscheinlicher. 

Im Vorfeld des wöchentlichen Events fiel der Bitcoin-Kurs auf 110.758 US-Dollar, während Ethereum bei 3.990,93 US-Dollar notierte. Der Markt blieb schwach, da Gewinnmitnahmen und bärische Handelsaktivitäten die Erholung Mitte der Woche zunichtemachten. Der Krypto-Angst- und Gierindex sank von 34 Punkten am Vortag auf 28 Punkte und befindet sich nun deutlich im Angstbereich. Weder Bitcoin noch Ethereum versuchten einen größeren Short Squeeze, sondern gaben stattdessen erneut nach. 

BTC-Optionshändler suchen Schutz vor Kursverlusten

Die Positionen der wöchentlichen Optionen veränderten sich rasch, als der Markt in eine ängstlichere Handelsstimmung überging. In den letzten 24 Stunden kehrten bärische Trades zurück, wobei weitere 1,15 Milliarden US-Dollar in Put-Optionen flossen. 

Analysten stellten fest, dass große Händler und Marktteilnehmer versuchen, erhebliche Abwärtsrisiken zu minimieren. Der aktuelle Optionshandel der Woche deutet ebenfalls auf ähnliche Ereignisse wie den Markteinbruch am Wochenende vom 10./11. Oktober hin. 

Der Kauf von Optionen hat sich zu einer weiteren Strategie entwickelt, um größere Kursbewegungen abzufedern. Der Trend zu Put-Optionen ist bei Optionen mit kurzem Verfallsdatum zu beobachten, während bei längerfristigen Optionen weiterhin Call-Optionen dominieren. 

Put-Optionen zählen heute zu den wichtigsten Instrumenten, um sich gegen einen erneuten raschen Marktabschwung abzusichern. Der Verfall der Optionen könnte jedoch die Marktstimmung verändern. 

BTC bewegt sich in einen niedrigeren Bereich

Das offene Interesse an Bitcoin blieb mit 33 Milliarden US-Dollar leicht niedriger. Die jüngsten Kursbewegungen führten zu einer Reihe von Long-Liquidationen. Dabei Bitcoin- Long-Positionen im Wert von über 80 Millionen US-Dollar sowie ETH-Long-Positionen im Wert von 1.165,6 Millionen US-Dollar liquidiert, da der Bitcoin-Kurs erneut unter 4.000 US-Dollar fiel. 

Basierend auf dem offenen Interesse bewegt sich der BTC-Kurs aktuell in einer Spanne zwischen 111.000 und 113.000 US-Dollar. Selbst bei einem Short Squeeze dürfte ein Kursanstieg auf höhere Werte unwahrscheinlich sein. 

Nach einer Reihe von Rekordkursen Anfang Oktober liegt der Bitcoin-Kurs nun netto rund 4 % im Minus für den laufenden Monat. Die Erfolgsgeschichte des „Uptober“ wird infrage gestellt, da die Händler deutlich vorsichtiger agieren. 

Der Spotmarkt hat sich ebenfalls beschleunigt; Miner transferierten in der vergangenen Woche 51.000 BTC an Börsen. Obwohl die Nachfrage nach BTC weiterhin hoch ist, nutzen kurzfristig orientierte Großinvestoren den Spotmarkt, um Kursrückgänge zu vermeiden.