Les options sur le BTC indiquent un basculement vers une tendance baissière

Le marché des options Bitcoin laisse entrevoir une protection accrue contre une nouvelle baisse. Alors que l'intérêt ouvert sur Deribit atteint 38 milliards de dollars en octobre, une autre échéance hebdomadaire importante d'options se profile à l'horizon. 

Les traders d'options BTC affichent une tendance baissière. L'échéance hebdomadaire des options Deribit offre une meilleure protection contre une baisse des prix. L'encours des options Deribit a récemment dépassé les 38 milliards de dollars, au cours du mois marqué par une accélération de l'activité sur ce marché. 

Vendredi, les options BTC d'une valeur notionnelle de 4,88 milliards de dollars arriveront à échéance, ainsi que les options ETH d'une valeur de 948 millions de dollars. Cet événement est légèrement plus important que l'échéance de la semaine précédente, car le marché anticipe également l'échéance mensuelle d'octobre. 

Les options BTC expirent à un prix plancher de 117 000 $, bien qu'il reste improbable que le prix atteigne ce niveau. Les options ETH ont un prix plancher de 4 050 $, proche du niveau actuel, et une hausse vers ce niveau légèrement supérieur est plus probable. 

Avant l'événement hebdomadaire, le BTC a chuté à 110 758 $, tandis que l'ETH s'échangeait à 3 990,93 $. Le marché est resté faible, les prises de bénéfices et les positions vendeuses ayant effacé le rebond de milieu de semaine. L'indice de peur et d'avidité des cryptomonnaies a reculé à 28 points, contre 34 la veille, se situant désormais en zone de peur. Ni le BTC ni l'ETH n'ont tenté de resserrer leur position courte, préférant au contraire poursuivre leur baisse. 

Les traders d'options Bitcoin recherchent une protection contre les baisses

Les positions hebdomadaires sur options ont rapidement évolué, le marché basculant dans une spirale de crainte. Au cours des dernières 24 heures, les positions baissières ont fait leur retour, avec un afflux supplémentaire de 1,15 milliard de dollars d'options converties en options de vente. 

Les analystes ont constaté que les gros investisseurs et les traders de marché tentent d'atténuer un risque de baisse important. Les échanges hebdomadaires d'options actuels laissent également présager des événements similaires à la chute des marchés du week-end des 10 et 11 octobre. 

L'achat d'options est devenu une stratégie supplémentaire pour atténuer les fortes fluctuations de prix. On observe une prédominance des options de vente (put) pour les échéances les plus proches, tandis que les options d'achat (call) restent dominantes pour les échéances plus longues. 

Les options de vente sont désormais un outil essentiel pour se prémunir contre une nouvelle chute brutale des marchés. Cependant, leur échéance pourrait influencer le sentiment des investisseurs. 

Le BTC se déplace vers une fourchette inférieure

L'intérêt ouvert sur le BTC est resté légèrement inférieur, à 33 milliards de dollars. Les récentes fluctuations de prix ont entraîné une série de liquidations de positions longues. Plus de 80 millions de dollars de positions longues sur le BTC ont été liquidés, ainsi que 1,1656 milliard de dollars de positions longues sur l'ETH, alors que le token est repassé sous la barre des 4 000 dollars. 

Au vu des positions ouvertes, le BTC évolue actuellement entre 111 000 $ et 113 000 $. Même en cas de resserrement des positions courtes, le BTC pourrait ne pas parvenir à atteindre une fourchette de prix supérieure. 

Après avoir atteint plusieurs records début octobre, le BTC affiche désormais une baisse nette d'environ 4 % sur le mois. Les prévisions optimistes pour octobre sont remises en question, les investisseurs restant beaucoup plus prudents. 

Les ventes au comptant se sont également accélérées, les mineurs transférant 51 000 BTC vers les plateformes d'échange la semaine dernière. Bien que le BTC reste demandé, les gros investisseurs à court terme utilisent le marché au comptant pour éviter de subir les baisses de valeur.