비트코인 옵션은 하락세로의 전환을 예고합니다

비트코인 옵션 거래는 또 다른 하락세에 대한 방어 수단이 강화되고 있음을 시사합니다. 데리빗(Deribit)의 미결제 약정이 10월에 380억 달러로 증가함에 따라, 또 다른 대규모 주간 옵션 만기가 다가오고 있습니다. 

비트코인 옵션 거래자들은 하락세를 예상하는 분위기가 확산되고 있다고 분석했습니다. 데리빗(Deribit) 옵션의 주간 만기일은 가격 하락에 대비한 추가적인 헤지 수단으로 해석됩니다. 최근 데리빗의 미결제 약정 규모는 옵션 거래 활동이 활발해지면서 380억 달러 이상으로 증가했습니다. 

금요일에는 명목 가치 48억 8천만 달러 규모의 비트코인(BTC) 옵션과 9억 4천 8백만 달러 규모의 이더리움(ETH) 옵션이 만료됩니다. 이번 만료 행사는 지난주 만료 행사보다 규모가 약간 더 큰데, 이는 시장에서 10월 월간 옵션 만료 행사까지 고려하고 있기 때문입니다. 

비트코인(BTC) 옵션의 최대 손익은 11만 7천 달러로 설정되어 있지만, 가격이 그 수준까지 상승할 가능성은 낮습니다. 이더리움(ETH) 옵션의 최대 손익은 4,050달러로 현재 가격 수준과 비슷하며, 이보다 약간 높은 수준으로 조정될 가능성이 더 높습니다. 

주간 이벤트 직전, 비트코인(BTC)은 110,758달러까지 하락했고, 이더리움(ETH) 은 3,990.93달러에 거래되었습니다. 차익 실현 매물과 매도세가 이어지면서 주중 반등세가 무너졌고, 시장은 약세를 유지했습니다. 암호화폐 공포/탐욕 지수는 전날 34포인트에서 28포인트로 하락하며 '공포' 영역에 진입했습니다. BTC와 ETH 모두 추가적인 숏 스퀴즈를 시도하지 않고 다시 하락세로 돌아섰습니다. 

비트코인 옵션 거래자들은 하락 위험 방어를 모색하고 있다

시장이 공포 심리에 기반한 거래로 전환되면서 주간 옵션 포지션은 빠르게 변동했습니다. 지난 24시간 동안 하락세 거래가 다시 나타나면서 풋옵션에 11억 5천만 달러 규모의 추가 자금이 유입되었습니다. 

분석가들은 대형 투자자들과 시장 참여자들이 상당한 하락 위험을 완화하려 하고 있다고 지적했습니다. 이번 주 옵션 거래 동향 또한 10월 10일~11일 주말 시장 하락과 유사한 상황을 시사하고 있습니다. 

옵션 매수는 큰 폭의 가격 변동을 완화하는 또 다른 전략으로 자리 잡았습니다. 이러한 추세는 가장 가까운 만기일의 옵션에서 풋옵션 매수가 두드러지게 나타나는 반면, 장기 옵션 시장에서는 여전히 콜옵션이 우세합니다. 

풋옵션은 이제 급격한 시장 하락에 대비하는 주요 헤지 수단 중 하나가 되었습니다. 하지만 옵션 만기일이 다가오면서 거래 심리에 변화가 생길 수도 있습니다. 

BTC가 더 낮은 범위로 이동했습니다

비트코인(BTC) 미결제약정은 330억 달러로 소폭 감소세를 유지했습니다. 최근 가격 변동으로 인해 롱 포지션 청산이 잇따랐습니다. 비트코인 ​​가격이 다시 4,000달러 아래로 떨어지면서 8천만 달러 이상의 BTC 롱 포지션과 11억 6,560만 달러 상당의 ETH 롱 포지션이 청산되었습니다. 

현재 미결제약정을 기준으로 비트코인(BTC)은 11만 1천 달러에서 11만 3천 달러 사이의 범위에 있습니다. 숏 스퀴즈가 발생하더라도 BTC 가격이 더 높은 가격대로 이동하기는 어려울 것으로 보입니다. 

10월 초 여러 차례 기록적인 상승세를 보인 후, 비트코인(BTC)은 현재 이달 들어 순손실 약 4%를 기록하고 있습니다. 투자자들이 훨씬 더 신중한 태도를 보이면서, '업토버(Uptober)'라는 전망에 대한 의문이 제기되고 있습니다. 

현물 매도세도 가속화되어 지난주 채굴자들이 5만 1천 BTC를 거래소로 옮겼습니다. BTC에 대한 수요는 여전히 높지만, 단기 투자자들은 가격 하락을 피하기 위해 현물 시장을 이용하고 있습니다.