Block gewinnt Aktionärsklage um Cash App

Block gewann am Dienstag seine Aktionärsklage über den angeblichen Datenschutzvorfall bei Cash App am 10. Dezember 2021. Das Finanzunternehmen wurde beschuldigt, Aktionäre im Zusammenhang mit einem großen Datenschutzvorfall bei seinem mobilen Zahlungsdienst Cash App getäuscht zu haben. 

US-Bezirksrichterin Margaret Garnett sprach sich zugunsten des Tech-Unternehmens aus und argumentierte, es gebe keine gültigen Beweise dafür, dass Block beabsichtigt habe, Aktionäre im Hinblick auf den Datenschutzvorfall zu betrügen. Laut einem 42-seitigen Gerichtsdokument lud ein ehemaliger Block-Mitarbeiter persönliche Informationen von etwa 8,2 Millionen Cash App-Nutzern herunter.

Aktionärsklage behauptet, Block habe über Sicherheitspraktiken getäuscht

Die Sammelklage ergab, dass der Inhaber von Cash App beschuldigt wurde, den Aktienkurs durch das Unterlassen der Offenlegung unzureichender Datensicherheit vor dem Vorfall künstlich in die Höhe getrieben zu haben. Aktionäre beschuldigten das Unternehmen auch, fast vier Monate gewartet zu haben, bevor der Datenschutzvorfall im April 2022 offengelegt wurde.

Das in Kalifornien ansässige Unternehmen wurde auch beschuldigt, ehemalige Aktionäre von Afterpay über seine Sicherheitspraktiken getäuscht zu haben. Sie behaupteten, Block habe sich mehr darauf konzentriert, den 29-Milliarden-US-Dollar-Kauf dieses australischen Unternehmens im Januar 2022 abzuschließen.

Der Bezirksrichter kam zu dem Schluss, dass Anleger keinen Zugang zu allgemeinen Aussagen hätten, die das Tech-Unternehmen in regulatorischen Einreichungen gemacht habe. Garnett sagte auch, Anleger könnten die Risiken nicht als Behauptungen ansehen, dass die Datensicherheit solide sei.

Nach Ansicht der Richterin hätten Aktionäre keinen eindeutigen Zusammenhang zwischen den angeblichen Falschaussagen und dem Afterpay-Kauf nachgewiesen. Sie fügte hinzu, dass Aktionäre nicht nachweisen könnten, dass Block-Führungskräfte auf irgendeine gültige Weise profitiert hätten, um eine Absicht zur Täuschung zu begründen.

Das Technologieunternehmen stimmte im Januar, um 80 Millionen US-Dollar zu vergleichen, nachdem 48 staatliche Finanzregulierungsbehörden Cash App beschuldigt hatten, nicht ausreichende Geldwäschebekämpfungsrichtlinien zu haben. Der Inhaber von Cash App wurde auch gezwungen, Korrekturmaßnahmen zur Verbesserung seiner internen Prozesse zu ergreifen und einen unabhängigen Berater einzustellen, um die Wirksamkeit seines AML-Programms zu überprüfen.

Block sagte, es habe seine Investitionen in Compliance und Risikomanagement erhöht, als Cash App wuchs. Das Unternehmen fügte hinzu, dass es sich verpflichtet fühle, branchenweite Herausforderungen anzugehen und werde weiterhin ein gesundes Fintech-Ökosystem fördern.

Block vergleicht $40M im AML-Fall von New York

Wie zuvor berichtete von Cryptopolitan Block erreichte im April eine weitere Vergleichszahlung von 40 Millionen US-Dollar mit New York. Das New York Department of Financial Services (NYDFS) stellte fest, dass das Tech-Unternehmen erhebliche Lücken in seinem Programm zur Geldwäschebekämpfung im Zusammenhang mit seiner Cash App-Plattform hatte. 

Das BSA/AML-Programm von Block wies Lücken auf, wie unzureichende Verfahren zur Kunden-Sorgfaltspflicht. Das Unternehmen verfügte auch über keine wirksamen risikobasierten Kontrollen und überwachte Transaktionen nicht ausreichend.

Nach Angaben des NYDFS habe Block angeblich hochriskante Bitcoin-Transaktionen ohne ausreichende Aufsicht zugelassen. Das Fehlen der Aufsicht über seine digitalen Transaktionen weckte Bedenken hinsichtlich der Geldwäschebekämpfungspraktiken des Unternehmens.

Nach Gerichtsakten verschärfte Block die Situation während seiner 2019 und 2020 Expansion indem er es versäumte, einen Rückstau von Transaktionswarnungen zu bearbeiten. Die Warnungen wurden auch für einen längeren Zeitraum nicht bearbeitet.

Das NYDFS stellte später fest, dass das Tech-Unternehmen unzureichende Überwachungsprozesse hatte, um potenzielle illegale Transaktionen zu erkennen und zu verhindern. Die Abteilung wies Block an, einen unabhängigen Monitor zu ernennen, um seine Einhaltung der NYDFS-Gesetze zu bewerten. Der unabhängige Monitor wird auch erwartet, Block bei der Bewertung seiner Korrekturmaßnahmen zu helfen und sicherzustellen, dass er die festgestellten Compliance-Mängel behebt.

„Alle Finanzinstitute, ob traditionelle Finanzdienstleistungsunternehmen oder aufstrebende Kryptoplattformen, müssen strenge Standards einhalten, die Verbraucher und die Integrität des Finanzsystems schützen.“

-Adrienne Harris, Superintendentin beim New York Department of Financial Services.

Harris betonte, dass Compliance-Funktionen mit dem Wachstum oder der Expansion des Unternehmens übereinstimmen müssen. Der Superintendent erklärte, das NYDFS werde die notwendigen Schritte unternehmen, um die Rechenschaftspflicht sicherzustellen, einschließlich der Ernennung eines unabhängigen Monitors zur Überwachung von Korrekturmaßnahmen.