Der iShares Ethereum Trust von BlackRock hat die Marke von 1 Million Ethereum (ETH)-Beständen überschritten

Der iShares Ethereum Trust von BlackRock hält nun über 1 Million Ethereum (ETH) und festigt damit seine Position als zweitgrößter ETF-Inhaber nach Grayscale. Der Fonds war im vergangenen Jahr auch der aktivste Käufer, während andere Fonds selbst nach der Akkumulationsphase weniger als 100.000 ETH hielten.

von BlackRock Ethereum hält insgesamt 1,025 Millionen ETHund hat damit nach aggressiven Käufen die Marke von 1 Million ETH überschritten. Diesen jüngsten Käufen ging eine vorherige Reihe von ETH-Käufen im September voraus, als der Markt seitwärts tendierte.

Mit den jüngsten Käufen hält ETHA nun ETH im Wert von über 3,9 Milliarden US-Dollar und ist damit zum größten Konkurrenten des Ethereum Trust von Grayscale geworden. Grayscale besitzt nach dem Verkauf und der Umwandlung eines Teils seiner Bestände noch 1,96 Millionen ETH. Nach dem anfänglichen Ausverkauf behielt Grayscale seine Bestände, doch BlackRock ist der Fonds mit den meisten Käufen und hat das Potenzial, aufzuholen.

BlackRock war für die Zuflüsse in den letzten Wochen verantwortlich, als der ETF nach einer Verkaufsphase begann, aggressivere Anlagen zutrac.

Ethereum-basierte ETFs halten im Vergleich zu BTC-Käufern eine deutlich geringere Menge an ETH. Das Gesamtangebot an ETH beträgt weiterhin über 120,4 Millionen Token, von denen sich rund 80 Millionen in den Händen von Großinvestoren befinden. Die jüngsten ETF-Käufe führen zu einem passiven Halten der Token, wobei die Möglichkeit eines Staking-ETFs als Alternative in Betracht gezogen wird.

BlackRock überholte kleinere Fonds mit jüngsten Käufen

BlackRock besitzt mittlerweile mehr als das Dreifache der von der Ethereum Foundation gehaltenen ETH. Robinhood mit 1,4 Millionen ETH und andere Börsen und Institutionen mit hohem Reservebedarf übertreffen BlackRock jedoch weiterhin. Die BlackRock-Bestände werden nicht in einer einzigen Wallet verwahrt, sondern über Coinbase Prime.

BlackRock ist der erste Fonds im Jahr 2024, der die Marke von 1 Million durch Direktkäufe und Mittelzuflüsse erreicht. Die Übernahme von Grayscale stammte aus dem vorherigen börsengehandelten Produkt (ETP). In den vergangenen Monaten übertraf BlackRock andere Fonds sowohl hinsichtlich der täglichen Käufe als auch der langfristigen Akkumulation und wiederholte damit sein Kaufmuster aus den Akquisitionen für den BTC-ETF.

Der jüngste Bestand von 1 Million ETH wurde innerhalb weniger Wochen erreicht, nachdem BlackRock seine Käufe im Dezember deutlich beschleunigt hatte. Durch diese Käufe erhöhte sich der Bestand von einem Ausgangsniveau von 606 Millionen ETH.

Der einzige andere Fonds mit rasantem Wachstum ist Fidelity, der ETH im Wert von insgesamt 1,63 Milliarden US-Dollar hält. Die Kaufaktivitäten von BlackRocks iShares sind im Vergleich zu anderen ETF-Anbietern deutlich ausgeprägter.

Der ETF hält insgesamt im Vergleich zu anderen Institutionen noch immer relativ geringe ETH-Reserven. Die verstärkten Käufe könnten jedoch ein Indiz dafür sein, dass ETH sich zunehmend als Mainstream-Anlage etabliert.

Im Jahr 2024 erfüllte ETH nicht die Prognose, dass der ETF den Kurs auf über 4.000 US-Dollar treiben würde. Trotz der Käufe durch den breiten Markt fungiert ETH weiterhin als Utility-Coin. Die Erwartungen an einen höheren Kurs sind noch nicht völlig aufgegeben, was sowohl bei Krypto-Insidern als auch bei ETFs eine neue ETH-Welle auslösen könnte.

BlackRock ist als Anbieter seines BUIDL-Tokens auch im breiteren Ethereum Ökosystem engagiert. BUIDL dient aufgrund seines konservativen Asset-Mixes als Sicherheit für hinterlegte Vermögenswerte und gesperrte Werte. BUIDL wird zunehmend von Ondo Finance und anderen DeFi Unternehmen genutzt und verfügt über ein Gesamtangebot von 426.000 Token.

ETH bleibt unter 4.000 US-Dollar

ETH fiel auf 3.895,45 US-Dollar zurück und gab damit die jüngsten Gewinne über 4.100 US-Dollar wieder ab. Die Auswirkungen der ETF-Käufe sind eher symbolisch, da es deutlich größere Marktteilnehmer gibt, die ETH binden können. Die Marktdominanz von ETH ist ebenfalls gesunken und liegt nun bei 12,7 % – dem niedrigsten Stand seit 2020.

Das offene Interesse an ETH stagniert ebenfalls, da man auf ein klareres Signal bezüglich der zukünftigen Entwicklung des Vermögenswerts wartet. Im vergangenen Jahr erwies sich Ethereum als unverzichtbar für das DeFi Ökosystem und verzeichnete weiterhin ein Anlagevolumen von über 77,17 Milliarden US-Dollar.

Ethereum profitierte zudem von der kürzlich erfolgten Ausgabe von bis zu 22 Milliarden USDT, die in Form von ERC-20-Token auf den Markt kamen. Ethereum avancierte damit erneut zum größten Träger von Stablecoins und überholte TRON. 

Die Mischung aus Seitwärtsbewegung und vielversprechenden On-Chain-Daten deutet darauf hin, dass ETH unterbewertet sein könnte und noch immer zu einem Ausbruch fähig ist.