Die führenden Wall-Street-Banken haben gerade Quartalszahlen veröffentlicht, die alle Erwartungen übertroffen haben, wie aus von Cryptopolitanausgewerteten Finanzberichten hervorgeht. BlackRock, JPMorgan, Wells Fargo und Citigroup lieferten historische Ergebnisse, die beweisen, dass Trumps Eskapaden den Börsenhandel in keiner Weise beeinträchtigen.
BlackRock hat als erster Vermögensverwalter weltweit die Marke von 12 Billionen US-Dollar an verwaltetem Vermögen überschritten. Zum Ende des zweiten Quartals meldete das Unternehmen ein Gesamtvermögen von 12,53 Billionen US-Dollar, ein Plus von 18 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Dieser starke Anstieg wurde durch Nettozuflüsse von Kunden in Höhe von 68 Milliarden US-Dollar und den Rekordhochstand der US-Aktienmärkte befeuert.
Der Quartalsgewinn belief sich auf 1,59 Milliarden US-Dollar, gegenüber 1,5 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Pro Aktie lag der Gewinn bei 12,05 US-Dollar und übertraf damit die Prognose von FactSet von 10,78 US-Dollar. Der Umsatz stieg ebenfalls um 13 % auf 5,42 Milliarden US-Dollar und blieb damit knapp unter den Analystenerwartungen von 5,45 Milliarden US-Dollar.
BlackRocks Engagement im Bereich privater Kredite steigert die Gewinne
Ein Großteil des Wachstums resultierte aus BlackRocks verstärktem Engagement im Bereich Private Markets. Das Unternehmen schloss die Übernahme von HPS Investment Partners, einem bedeutenden Akteur im Private-Credit-Sektor, am 1. Juli, kurz nach Quartalsende, ab. In einer schriftlichen Stellungnahme erklärte CEO Larry Fink: „Der kürzliche Abschluss der HPS-Übernahme wird uns helfen, unsere Kundenbeziehungen weiter auszubauen, insbesondere im Hinblick auf dastrontronzweite Halbjahr.“ Er fügte hinzu: „Dies ist erst der Anfang unserer nächsten Wachstumsphase.“
Diese Transaktion im Bereich privater Kredite positioniert BlackRock so, dass das Unternehmen weiterhin hohe Gebühreneinnahmen erzielen kann, da institutionelle Anleger sich zunehmend von traditionellen Märkten abwenden. Mit dieser Strategie baut BlackRock seine Führungsposition nicht nur beim verwalteten Vermögen, sondern auch beim Einfluss auf die globalen Kapitalströme weiter aus.
Im Bankensektor meldete , dass die Bank erstmals seit über sieben Jahren die Marke von 1,95 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten überschritten hat. Die Bilanzsumme der Bank beträgt nun 1,98 Billionen US-Dollar – ein deutlicher Anstieg nach einer wichtigen regulatorischen Änderung im Juni, als die US-Notenbank Federal Reserve die seit 2017 geltende Wachstumsbegrenzung aufhob.
Die Obergrenze wurde ursprünglich nach einer Reihe von Skandalen um gefälschte Konten und Verstößen gegen Compliance-Vorschriften in verschiedenen Geschäftsbereichen eingeführt. Diese Beschränkungen hatten das Wachstum von Wells Fargo gebremst und dem Unternehmen schätzungsweise 39 Milliarden US-Dollar an entgangenem Gewinn gekostet.
CEO Charlie Scharf äußerte sich in einer Stellungnahme im Zusammenhang mit dem Bericht zum zweiten Quartal zu dieser Entwicklung und sagte: „Die Aufhebung der Vermögensobergrenze im zweiten Quartal markierte einen entscheidenden Meilenstein in der laufenden Transformation von Wells Fargo.“
Nachdem diese Beschränkung aufgehoben wurde, kann die Bank nun ihre Market-Making-, Handels- und Investmentbanking-Einheiten ausbauen und damit wieder in direkten Wettbewerb mit den größeren US-Banken treten, hinter die sie zurückgefallen war.
Citigroup und JPMorgan nutzen die Marktvolatilität für massive Handelsgewinne
Citigroup verzeichnete ein herausragendes Quartal im Wertpapierhandel. Die Erträge aus dem Anleihegeschäft stiegen um 20 % auf 4,3 Milliarden US-Dollar und übertrafen damit die Bloomberg-Schätzung von 3,9 Milliarden US-Dollar. Der Aktienhandel erzielte 1,6 Milliarden US-Dollar und lag damit ebenfalls über den Prognosen, was auf einen sprunghaften Anstieg der Prime-Lagerbestände auf Rekordniveau zurückzuführen war.
Die Marktvolatilität spielte dabei eine entscheidende Rolle, da Händler auf unvorhersehbare Preisschwankungen reagierten, nachdem Donald Trump Anfang des Jahres eine Reihe neuer Zölle gegen mehrere Handelspartner angekündigt hatte. Diese Änderungen verunsicherten die globalen Märkte und führten zu einem Anstieg der Handelsaktivitäten der Kunden.
CEO Jane Fraser kommentierte die Ergebnisse mit den Worten: „Wir verbessern die Performance jedes einzelnen Geschäftsbereichs, um Marktanteile zu gewinnen und höhere Renditen zu erzielen.“ Das Fünfjahreshoch bei der Quartalsperformance zeigt deutlich, wie stark das Kundenaufkommen und die Risikobereitschaft zurückgekehrt sind.
JPMorgan konnte überzeugen. Die Erträge aus dem Handel mit festverzinslichen Wertpapieren erreichten 5,69 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 14 % gegenüber dem Vorjahresquartal. Zu diesem Erfolg trugen starke tron in den Bereichen Währungen, Schwellenländer, Rohstoffe und Zinsen bei.
CEO Jamie Dimon führte den Erfolg auf die klarere Politik unter Trumps Regierung zurück und verwies auf Änderungen im Steuerrecht. „Ich denke, es hat den Vorteil, dass dadurch mehr Klarheit bei Unternehmens- und Gewerbesteuern sowie Forschungs- und Entwicklungskosten und Ähnlichem geschaffen wird. Ich spreche also nicht vom Rest des Gesetzes, sondern nur vom Steuerteil.“
