Bitcoin (BTC) profitiert in Phasen expansiver Geldpolitik und übertrifft andere Anlageklassen. Da die US-Notenbank Fed in diesem Jahr niedrigere Zinsen erwartet, könnte die Geldpolitik die Wertentwicklung von BTC zusätzlich beflügeln.
Bitcoin (BTC) könnte von einer eher lockeren Geldpolitik der US-Notenbank profitieren, da die Kryptowährung in Zeiten geldpolitischer Lockerung und niedriger Zinsen floriert. Nach der jüngsten Zinssenkung der Fed um einen Viertelprozentpunkt auf 4,5 bis 4,75 Prozentpunkte startete BTC seine Rallye nach der Wahl und erreichte innerhalb eines Tages mehrmals neue Allzeithochs.
Einen Tag nach der Zinssenkung legte Bitcoin während der US-Handelszeiten erneut zu und durchbrach die Preisfindungsmarke von 77.252,77 US-Dollar – eines der Allzeithochs. Obwohl die Zinssenkung vom 7. November erwartet worden war, verstärkte sie den jüngsten Aufwärtstrend des Bitcoins.
Bitcoin ist zudem auf die Liquidität innerhalb des Kryptomarktes angewiesen, die auf Zuflüssen von Stablecoins und einem hohen Handelsvolumen basiert. Eine erhöhte Geldmenge könnte jedoch Privatanleger und institutionelle Anleger, die auf Preisfindung und Outperformance spekulieren, wieder zum Kauf anregen.
Die Zinssenkung war einer von vielen Faktoren, die den Preis beeinflussten, aber die Geldpolitik und die Geldmenge könnten Faktoren für die Performance von BTC in den letzten Monaten des Jahres 2024 und im Jahr 2025 sein.
Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, hat bereits angedeutet, dass die Zinssenkungen möglicherweise nicht so drastisch und schnell ausfallen werden wie während der Pandemie 2020. Aufgrund der sich erholenden Wirtschaft könnte die Fed die Zinsen schrittweise senken und bis Ende 2025 ein Ziel von 3,25 % anstreben. Da Bitcoin bereits im Mainstream-Finanzsektor Fuß fasst, könnten die Zinssenkungen als positiver Nebeneffekt zu Kurssteigerungen beitragen.
Bei einer längeren Phase der Geldmengenausweitung, in der Liquidität in alle Anlageklassen fließt, übertrifft Bitcoin den Aktienmarkt um das Vierfache und Gold sogar um das Zwanzigfache, wie eine Studie von Coinrank . Zeitpunkt und Dauer der Bitcoin-Rallye können variieren, und die Kursentwicklung kann zwischen Zinssenkungen und der Ausweitung der Geldmenge M2 verzögert erfolgen.
BTC mag zwar seine Korrelation mit Gold , wie im Fall von Gold, aber dennoch seine schnelleren Mechanismen zur Preisfindung behalten und kurzfristig eine bessere Performance erzielen.
Bitcoin entstand in einem Niedrigzinsumfeld
Der erstematic Bullenmarkt für Bitcoin (BTC) ereignete sich tatsächlich nach einer Reihe von Zinserhöhungen, die die Liquiditätsausweitung von 2008 bis 2014 eindämmen sollten. Die Finanzkrise von 2008, die zur Entstehung von BTC beitrug, führte auch zu einer langen Phase extrem niedriger Zinsen. Spätere Kursanstiege fielen mit deutlich dynamischeren Maßnahmen der US-Notenbank (Fed) und veränderten Lösungsansätzen zur Bekämpfung von Inflation und Rezession zusammen.
Bitcoin bereitet sich nun auf eine Phase von Zinssenkungen und einen neuen Zyklus der weltweiten Ausweitung der Geldmenge M2 . Ausweitungen der Geldmenge M2 gehen Bitcoin-Kursanstiegen um Wochen bis Monate voraus.
Bitcoin hat in der Vergangenheit auf Zinssenkungen reagiert. Seine ersten Wachstumsjahre fielen mit einer langen Phase niedriger Zinsen weltweit zusammen. Zwischen 2020 und 2024 wuchs Bitcoin in einem Umfeld extrem niedriger Zinsen. Dies hinderte Bitcoin jedoch nicht daran, auch während der jüngsten Zinserhöhungen zuzulegen.
korrelierte Bitcoin (BTC) eng mit dem Aktienindex S&P 500. BTC kann sowohl als risikoreiche Anlage, trac , als auch als Instrument gegen Geldentwertung und Inflation fungieren. Aufgrund seines Potenzials, andere Anlageklassen zu übertreffen, dient BTC als Inflationsschutz, ist aber aufgrund unerwarteter Kursstürze und -abschläge kein sicherer Hafen.
Positiv zu vermerken ist, dass der leichtere Zugang zu Liquidität zu niedrigeren Zinsen die Nachfrage nach Investitionen steigern könnte. Bitcoin hat bereits das Potenzial, durch einen seiner ETFs Käufe des breiten Publikums aufzunehmen.
Andererseits halten viele Kryptoprojekte Schatzanweisungen als Reserven und könnten bei niedrigeren Zinssätzen mit sinkenden Einnahmen rechnen.
