Binance will mit einer neuen Regel zur Ausführung von Spotpreisspannen gegen unregelmäßigen Handel vorgehen

Binance führt neue Beschränkungen für den Spot-Handel ein, um unvorhersehbare Kursschwankungen zu vermeiden. Die zentrale Handelsplattform für zahlreiche Token will extreme Volatilitätsereignisse verhindern. 

Binance wird die Spot Price Range Execution Rule (PRER) einführen und diese schrittweise auf mehrere Märkte ausweiten. 

Der Spotmarkt bleibt in Zeiten volatiler Marktstimmung und erhöhter Handelsaktivität weiterhin von zentraler Bedeutung. Dies hat in mehreren Fällen zu einer unregelmäßigen Preisfindung geführt. Die neue Regel wurde in die Binance API, und andere Apps müssen die Referenzpreisspanne nun kontinuierlich überwachen. 

PRER zielt darauf ab, zu verhindern, dass Nutzeraufträge zu ungewöhnlichen Preisen ausgeführt werden, wie sie häufig in extremen Marktphasen. Die Aufträge werden ausschließlich innerhalb einer vorab festgelegten dynamischen Preisspanne ausgeführt. 

Binance wird den Spothandel bei volatilen Marktbedingungen einschränken

Die neue Funktion folgt auf Binance die Einführung eines erweiterten Liquiditätsprogramms für Altcoins. Die zusätzlichen Sicherheitsvorkehrungen könnten Binance auch in einem Markt, der Altcoins mit einem gewissen Misstrauen begegnet, sicherer machen. 

PRER wird am 14. April eingeführt und schrittweise implementiert, um den Handel nicht zu stören. Unter normalen Handelsbedingungen wird der Mechanismus die Preisfindung nicht beeinträchtigen. 

Ziel von PRER ist es, Aufträge nur dann auszuführen, wenn innerhalb einer bestimmten Preisspanne Liquidität vorhanden ist. Weicht der Preis aufgrund volatiler Handelsaktivitäten erheblich ab, werden die Aufträge nicht ausgeführt. 

Alle Taker-Orders mit Ausführungspreisen außerhalb der dynamischen Liquiditätsspanne verfallen und werden nicht ausgeführt. Dies schützt den Markt vor unvorhersehbaren Preisschwankungen und plötzlichen Kursstürzen. Binance wurden in der Vergangenheit mehrere Spot-Trades außerhalb der üblichen Preisspannen verzeichnet, was üblicherweise als systembedingt bei Kryptowährungen gilt. 

Hat Binance den Crash vom 10. Oktober verursacht?

Binance hat bisher bestritten, für den Kurssturz vom 10. Oktober verantwortlich zu sein. Die Börse habe ähnlich wie andere Märkte funktioniert und externe Faktoren als Hauptursache für die Kursschwankungen genannt. 

Das größte Problem entstand durch die Entkopplung des USDe-Stablecoins vom US-Dollar. Der Stablecoin funktionierte zwar problemlos auf der Blockchain, doch auf Binancefiel sein Kurs von 1 US-Dollar auf 0,65 US-Dollar. Dieser drastische Kurssturz löste eine Welle von Einlösungen und Liquidationen aus, wodurch letztendlich 19 Milliarden US-Dollar vom Markt verschwanden. 

Der Handel innerhalb einer festgelegten Preisspanne kann ähnliche Preisbewegungen verhindern, insbesondere bei Stablecoin-Paaren. Aufträge in extremen Preisspannen, die darauf abzielen, von Fehlern zu profitieren, werden nach den neuen Regeln nicht ausgeführt. 

Die PRER-Handelsregel schützt Privatanleger nicht vollständig vor Kursschwankungen. Sie verhindert lediglich, dass bestimmte Aufträge bei Ereignissen wie einem Flash-Crash ausgeführt werden. Die genauen Handelsregeln können sich im Laufe der Zeit ändern, und jedes gehandelte Symbol hat seine eigenen Beschränkungen und Preisspannen.

Binance wickelt derzeit den Großteil seines Handels auf dem Terminmarkt ab, doch die Spotpreisfindung ist für Orakel von zentraler Bedeutung und wirkt sich auf das gesamte Krypto-Ökosystem aus.