Australien startet sechsmonatigen Testlauf für digitale Währung mit 24 Anwendungsfällen

Australien hat einen umfassenden Pilotversuch gestartet, um zu testen, wie digitales Geld den Finanzsektor des Landes verändern könnte.

Am Donnerstag stellte die australische Zentralbank, die Reserve Bank of Australia (RBA), die zweite Phase ihres Pilotprojekts für digitale Währungen, Project Acacia, vor. Diese Phase dauert sechs Monate und konzentriert sich auf Anwendungsfälle im Großhandelsbereich.

Die Studie umfasst 24 Szenarien mit digitalen Währungen, darunter Stablecoins, von Banken ausgegebene Einlagentoken und eine Pilot-Zentralbankwährung (CBDC). 19 dieser Szenarien basieren auf realen Finanztransaktionen, fünf sind als virtuelle Simulationen konzipiert.

Diese Anwendungsfälle umfassen Vermögenswerte aus verschiedenen Sektoren, darunter festverzinsliche Wertpapiere, Private-Equity-Anlagen, CO₂-Zertifikate, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie neue Kontoanträge bei der RBA. Ziel ist es, zu erproben, wie digitale Währungen und Tokenisierung Finanzsysteme effizienter, sicherer und transparenter gestalten können.

Die RBA leitet die Initiative gemeinsam mit dem Digital Finance Cooperative Research Centre (DFCRC), das im vergangenen November öffentlich vorgestellt wurde. Ein Urteil in dem Verfahren wird voraussichtlich erst Anfang 2026 erwartet.

Große Banken führen Pilotprojekt für digitale Währung an

Australiens größte Banken stehen im Mittelpunkt des Pilotprojekts für digitale Währungen. Drei der vier größten Banken, die Commonwealth Bank (CBA), ANZ und Westpac, nehmen teil und konzentrieren sich dabei auf spezifische Anwendungsfälle, die ihren Erfahrungen und Kompetenzen entsprechen.

Die CBA führt in Zusammenarbeit mit JPMorgan ein Pilotprojekt auf dem Repo-Markt durch, der kurzfristige, durch Staatsanleihen besicherte Kredite umfasst. Diese Transaktionen sind ein wichtiger Bestandteil des Liquiditätsmanagements und der Umsetzung der Geldpolitik.

Laut Sophie Gilder, Leiterin des Bereichs Blockchain und digitale Vermögenswerte bei der CBA, stellt der Repo-Marktmit seiner entscheidenden Rolle im Liquiditätsmanagement und der Umsetzung der Geldpolitik einen idealen Ausgangspunkt für diese Untersuchung dar. Ziel ist es, zu testen, ob Blockchain-basierte Token Reibungsverluste reduzieren, Risiken verringern und die Marktliquidität fördern können.

Die ANZ testet derweil tokenisierte Handelsverbindlichkeiten und sucht nach Lösungen für langfristige Probleme im Zusammenhang mit Betriebskapital und cash in Lieferketten. Durch die Umwandlung von Rechnungen in handelbare digitale Token könnten Unternehmen – insbesondere kleine Lieferanten – schneller und unkomplizierter bezahlt werden.

ANZ experimentiert außerdem damit, wie eine digitale Zentralbankwährung (CBDC) für eine sichere Echtzeitabwicklung im Anleihenmarkt ermöglichen kann. Dies könnte bei Anleihen und anderen Handelsgeschäften viel Zeit und Geld sparen.

Westpac beteiligt sich ebenfalls an dem Pilotprojekt, die Details ihrer Beteiligung sind jedoch noch nicht bekannt. Die Bank hat sich aber in der Vergangenheit kontinuierlich an Blockchain-Pilotprojekten beteiligt und dazu beigetragen – sie zeigt großes Interesse an diesem Bereich.

Regulierungsbehörden lockern Regeln, um Innovationen zu fördern

Der Prozess wurde durch eine vorübergehende Befreiung der australischen Behörden von bestimmten rechtlichen und regulatorischen Verpflichtungen ermöglicht.

Die australische Wertpapier- und Investitionskommission (ASIC) hat außerdem mit der RBA und dem DFCRC zusammengearbeitet, um Teilnehmern die Genehmigung zu erteilen, mit Testtransaktionen für andere digitale Vermögenswerte zu experimentieren, die derzeit nicht den Finanzvorschriften unterliegen.

ASIC-Kommissarin Kate O'Rourke sagte, die Regulierungsbehörde sehetronPotenzial in der Distributed-Ledger-Technologie (DLT), insbesondere in ihrer Fähigkeit, die Infrastruktur der Finanzmärkte zu optimieren und Ineffizienzen zu beseitigen.

Sie erklärte, dass die regulatorische Flexibilität es ermöglichen würde, diese Technologien sicher zu testen, sodass die Teilnehmer neue Möglichkeiten erkunden und gleichzeitig potenzielle Risikendentund angehen könnten.

Diese Sandbox bietet Entwicklern einen Raum für ihre Fantasie, in dem sie experimentieren und spielen können, ohne gegen Gesetze zu verstoßen. Sie liefert außerdem wichtige Informationen, die Einfluss darauf haben werden, wie Australien künftig auf die Regulierung digitaler Vermögenswerte reagiert.

Das Projekt wird im Rahmen der fortgesetzten Bemühungen der australischen Regierung eingeführt, den Kryptomarkt generell stärker zu regulieren. Im März 2025 veröffentlichte die von der Labour Party geführte Regierung eine Konsultation zur Einbeziehung von Kryptobörsen und -dienstleistern in das bestehende Finanzdienstleistungsrecht, um den Verbraucherschutz zu verbessern und die Finanzstabilität zu fördern.

Auch in Australien kam es zu einer sogenannten „Entbankung“, bei der traditionelle Banken ihre Dienstleistungen für Unternehmen im Kryptosektor einstellen. Die Regierung hat zugesagt, sich mit den Banken zu beraten, um die Problematik besser zu verstehen und angemessen darauf zu reagieren. Dabei soll ein Gleichgewicht zwischen Innovation und Risikomanagement gefunden werden.