Australia startet sechsmonatigen Testlauf mit digitaler Währung und 24 Anwendungsfällen

Australien hat einen umfassenden Testlauf gestartet, um zu untersuchen, wie digitales Geld die Finanzindustrie des Landes verändern könnte.

Am Donnerstag enthüllte Australiens größte Bank, die Reserve Bank of Australia (RBA), die zweite Phase ihres digitalen Währungspilotprojekts, Project Acacia. Diese Phase dauert sechs Monate und konzentriert sich auf Großhandelsanwendungsfälle.

Der Testlauf wird 24 Szenarien mit digitalen Währungen abdecken, darunter Stablecoins, von Banken ausgegebene Einlagentokens und ein Pilotprojekt für eine zentrale Bankdigitalwährung (CBDC). Davon werden 19 auf echten Finanztransaktionen basieren und fünf werden als virtuelle Simulationen strukturiert sein.

Diese Anwendungsfälle erstrecken sich über Vermögenswerte aus einer Reihe von Sektoren, darunter festverzinsliche Wertpapiere, Private Markets, CO2-Zertifikate, Handelsforderungen und neue Anwendungen für Konten bei der RBA. Die Idee ist zu experimentieren, wie digitale Währungen und Tokenisierung Finanzsysteme effizienter, sicherer und transparenter machen können.

Die RBA führt die Initiative mit dem Digital Finance Cooperative Research Centre (DFCRC) an, das im vergangenen November öffentlich gemacht wurde. Ein Urteil im Testlauf wird nicht vor Anfang 2026 erwartet.

Großbanken führen digitalen Währungspiloten an

Australiens größte Banken stehen im Fokus des digitalen Währungstestlaufs. Drei der „Big Four“-Banken, die Commonwealth Bank (CBA), ANZ und Westpac, nehmen alle teil und konzentrieren sich auf spezifische Anwendungsfälle, die ihrer Erfahrung und ihren Fähigkeiten entsprechen.

In Partnerschaft mit JPMorgan führt CBA einen Pilotversuch auf dem Repo-Markt durch, der kurzfristige Kredite beinhaltet, die durch Staatsanleihen gesichert sind. Die Transaktionen sind ein wesentlicher Bestandteil des Liquiditätsmanagements und der Durchführung der Geldpolitik.

Laut Sophie Gilder, CBA’s Head of Blockchain and Digital Assets, „Der Repo-Markt, mit seiner kritischen Rolle im Liquiditätsmanagement und der Umsetzung der Geldpolitik, stellt einen idealen Ausgangspunkt für diese Untersuchung dar.“ Das Ziel ist es zu testen, ob blockchain-basierte Tokens Reibungsverluste reduzieren, Risiken verringern und die Marktliquidität fördern können.

ANZ testet meanwhile tokenisierte Handelsforderungen und versucht, langfristige Probleme im Zusammenhang mit Working Capital und Cashflow in Lieferketten zu lösen. Durch die Umwandlung von Rechnungen in handelbare digitale Tokens könnten Unternehmen – insbesondere kleine Lieferanten – schneller und sauberer bezahlt werden.

ANZ experimentiert auch damit, wie eine Großhandels-CBDC die Echtzeit- und sichere Abwicklung im Festverzinslichensektor ermöglichen kann. Dies könnte viel Zeit und Geld bei Anleihen und anderen Handelsaktivitäten sparen.

Westpac nimmt ebenfalls am Testlauf teil, die Details ihrer Beteiligung sind jedoch noch nicht bekannt. Die Bank hat jedoch konsequent zu Blockchain-Pilotprojekten beigetragen und ist an diesem Bereich interessiert.

Auflockerung der Vorschriften zur Unterstützung der Innovation

Der Testlauf wurde dank vorübergehender Erleichterungen von bestimmten rechtlichen und regulatorischen Verpflichtungen ermöglicht, die den australischen Behörden gewährt wurden.

Die Australian Securities and Investments Commission (ASIC) hat auch mit der RBA und dem DFCRC zusammengearbeitet, um Teilnehmern die Genehmigung zu erteilen, Transaktionen für andere digitale Vermögenswerte zu testen, die derzeit nicht unter Finanzvorschriften reguliert sind.

ASIC-Kommissarin Kate O’Rourke sagte, der Regulierer sehe großes Potenzial in der Distributed-Ledger-Technologie (DLT), insbesondere in ihrer Fähigkeit, die Finanzmarktkinfrastruktur zu rationalisieren und Ineffizienzen abzubauen.

Sie erklärte, dass die regulatorische Flexibilität es ermöglichen würde, diese Technologien sicher zu testen, sodass die Teilnehmer neue Möglichkeiten erkunden und gleichzeitig potenzielle Risiken identifizieren und angehen könnten.

Dieses Sandbox-Modell ist ein Flügel der Vorstellungskraft eines Entwicklers, um zu spielen und zu experimentieren, ohne gegen Gesetze zu verstoßen. Es liefert auch wichtige Informationen, die beeinflussen werden, wie Australien in Zukunft auf die Regulierung digitaler Vermögenswerte reagieren wird.

Das Projekt wird im Rahmen der anhaltenden Bemühungen der australischen Regierung eingeführt, den Krypto-Bereich im Allgemeinen stärker zu regulieren. Im März 2025 veröffentlichte die von der Labour-Partei geführte Regierung eine Konsultation, um Krypto-Börsen und Dienstleister in das bestehende Regelwerk für Finanzdienstleistungen aufzunehmen, um den Verbraucherschutz zu stärken und die finanzielle Stabilität zu fördern.

Australien hat auch De-Bankingerlebt, also den Fall, dass traditionelle Banken die Dienstleistungen für Unternehmen im Krypto-Sektor einstellen. Die Regierung hat versprochen, mit Banken zu konsultieren, um die Angelegenheit besser zu verstehen und eine angemessene Reaktion zu finden, wobei der Schwerpunkt auf der Suche nach einem Gleichgewicht zwischen Innovation und Risikokontrolle liegt.