Australian Securities Exchange (ASX) gibt 170-Millionen-Dollar-Blockchain-Projekt nach 7 Jahren auf

Laut einem Bericht, der im November 2022 veröffentlicht wurde, scheint die Australian Securities Exchange (ASX) ihr 7-jähriges Blockchain-Projekt aufgegeben zu haben, das darauf abzielte, ihre Aktivitäten zu rationalisieren.

Der von Accenture erstellte Bericht wies Mängel auf, die das Land 170 Millionen Dollar gekostet haben, im Versuch, das veraltete Clearing- und Abrechnungssystem des Landes zu ersetzen.

ASX-Abwicklungs- und Abrechnungssystem

ASX verwendet derzeit ein Clearing House Electronic Subregister System (CHESS), eine Plattform, die seit mindestens 25 Jahren in Betrieb ist. Damals war CHESS das Standard-System für solche Systeme, das T+2-Abrechnungsprotokolle nutzte, was später zur Entwicklung eines neuen elektronischen Nachrichtenstandards führte. Die Technologie ermöglichte es der Börse, Geschäfte auf faire und nicht-diskriminierende Weise durchzuführen.

Im Jahr 2015 stellte die Börse fest, dass das System zwar gut funktionierte, aber alterte, weshalb es durch eine moderne Lösung ersetzt werden musste. Nach Konsultationen mit den Stakeholdern entschied man sich für die Einführung von Distributed-Ledger-Technologie (DLT), die in Java und DAML (Digital Asset Modelling Language) entwickelt wurde. Das neue System sollte effizienter sein und als Pionier moderner Technologie gelten.

Im Jahr 2017 kündigte ASX die Ersetzung von CHESS durch eine verteilte Ledger-Alternative an und begann 2018 mit öffentlichen Konsultationen. Später erreichte ASX Meilensteine bei der Integration von Testumgebungen für das neue System.

Bewertung und Mängel des Blockchain-Projekts

Das Unternehmen Accenture wurde im September 2022 beauftragt, eine unabhängige Überprüfung des Ersatzprojekts durchzuführen.

Ihre Bewertung ergab, dass stärker berücksichtigt werden muss, wie der australische Markt mit den zugrunde liegenden Ledgers interagiert. Sie stellten Mängel des Distributed-Ledger-Projekts in Bezug auf die Erreichung von Resilienz, Skalierbarkeit und Wartbarkeit fest.

Aus Sicht der Teilnehmer im aktuellen Design und der aktuellen Architektur (unbeschadet zukünftiger Anwendungsfälle) gibt es nur wenig Wert darin, die gesamte Geschäftslogik on-ledger zu verarbeiten, da ASX die Datenintegrität wahrt und die Marktteilnehmer sowie der Betreiber eine Momentaufnahme über API-Verträge erhalten.

Accenture-Überprüfung

Die Bewertung bedeutete jedoch nicht, dass es keinen Spielraum für Distributed-Ledger-Technologie gab. Sie betonten erneut die Nutzung der Technologie, um Flexibilität in einer verteilten Umgebung zu bieten. In der geplanten Lösung würde Blockchain verwendet werden, um die meisten Geschäftsworkflows zu lösen. Die Lösung berücksichtigte jedoch nicht die Geschäftslogik, Berechnungen und die Unterscheidung zwischen On-Ledger- und Off-Ledger-Daten.

Der weitere Weg

Als Reaktion auf den externen Bericht und die interne Bewertung wird ASX seine Haltung bezüglich des weiteren Vorgehens mit dem Projekt neu bewerten und dabei auf erhebliche Herausforderungen verweisen, die identifiziert wurden. Bis zur Neubeurteilung wurde das Projekt aufgrund der Unsicherheit, seine Ziele zu erreichen, auf Eis gelegt.

Im Namen von ASX entschuldige ich mich für die Störungen im Zusammenhang mit dem CHESS-Ersatzprojekt über mehrere Jahre hinweg. ASX bestrebt, im besten Interesse des Marktes zu handeln, und ich danke unseren Kunden und anderen Stakeholdern für ihre Geduld und Unterstützung. Die heutige Entscheidung wurde vom ASX Limited und den Clearing- und Settlement-Boards getroffen und wurde nicht leichtfertig gefällt.

ASX-Vorsitzender Damian Roche

Die Außerbetriebnahme des Projekts würde zu Kosten in Höhe von bis zu 250 Millionen US-Dollar führen, was nach Steuern etwa 179 Millionen US-Dollar entsprechen würde. ASX wies darauf hin, dass die Änderung keine Auswirkungen auf die Dividenden der Kunden haben würde.

ASX hat auch einen Projektdirektor ernannt, um einen neuen Weg für das CHESS-Ersatzprojekt zu ebnen. Vorläufig müssen die Australier das CHESS-System tolerieren, das Berichten zufolge stabil und sicher ist.

Von der Australian Securities Exchange und DA in CHESS identifizierte Kernprobleme: Unterstützung für Batch- und Massenvorgänge sowie Resilienz, bilaterales Matching, Emittentenbenachrichtigungen, Batch-Abrechnungen, Unterstützung für Massenvorgänge und Unterstützung für ExTransactions.

Es wird erwartet, dass der neue Projektmanager eine nachhaltigere Lösung erarbeitet, die eindeutig nicht durch Distributed-Ledger-Technologie gelöst werden kann.