Moody’s Investors Service تقدم ضربة صادمة للقطاع المالي الأمريكي

قدمت مؤسسة Moody’s Investors Service ضربة قاسية لقطاع البنوك يوم الاثنين من خلال خفض توقعاتها من مستقرة إلى سلبية. ومع ذلك، تأتي هذه الحركة وسط فشل بنكي حرج أدى إلى إجراءات تنظيمية، مما أدى إلى خطة إنقاذ دراماتيكية للمودعين والمؤسسات الأخرى المتأثرة بالأزمة. إنها تذكرنا مرة أخرى بمدى معاناة القطاع بعمق.

أعلنت Moody’s أنها غيرت توقعاتها بشأن نظام البنوك الأمريكية من مستقرة إلى سلبية استجابةً لسحب الودائع من بنك Silicon Valley Bank (SVB)، وبنك Silvergate Bank، وبنك Signature Bank (SNY)، بالإضافة إلى الفشل اللاحق لـ SVB و SNY. يأتي ذلك بعد إعلانها السابق في وقت متأخر من يوم الاثنين عندما حذرت Moody’s من خفض التصنيفات أو مراجعتها لسبع مؤسسات فردية. هذه الإجراءات مهمة لأنها يمكن أن تؤثر على التصنيفات الائتمانية لقطاع البنوك وتكاليف الاقتراض.

Moody Investors تخفض تصنيف قطاع البنوك

قامت Moody’s بخفض تصنيف قطاع البنوك بأكمله بسبب إجراءات استثنائية لدعم البنوك المتأثرة. ومع ذلك، حذرت Moody’s من أن المؤسسات ذات الخسائر غير المحققة أو المودعين غير المؤمن عليهم لا تزال معرضة للخطر. استجابة لذلك، أنشأت الاحتياطي الفيدرالي مرفقاً لتوفير السيولة للبنوك المتأثرة. في الوقت نفسه، تعهدت وزارة الخزانة بتقديم 25 مليار دولار من الأموال لضمان حماية المودعين الذين لديهم أكثر من 250,000 دولار في SVB و Signature بشكل كامل. على الرغم من هذه الإجراءات، حذرت Moody’s من أن المخاطر لا تزال قائمة.

قامت Moody’s بخفض تصنيف Signature Bank يوم الاثنين وأعلنت أنها ستزيل جميع التصنيفات لست مؤسسات أخرى: First Republic، و Intrust Financial، و UMB، و Zions Bancorp، و Western Alliance، و Comerica. أشارت الشركة إلى فترة طويلة من انخفاض أسعار الفائدة بالإضافة إلى إجراءات التحفيز المالي والنقضي المتعلقة بجائحة Covid-19 كعوامل تزيد من تعقيد عمليات البنوك. جميع المؤسسات الست تخضع حالياً للمراجعة لخفض محتمل في التصنيف.

مع ارتفاع العوائد، ترك SVB مع 16 مليار دولار من الخسائر غير المحققة من سندات الخزانة طويلة الأجل التي احتفظ بها. أدى ذلك إلى تدهور القيمة الاسمية لتلك السندات وخلق مشاكل سيولة للبنك، الذي أصبح مؤسسة مفضلة للمستثمرين في التكنولوجيا العالية الذين يبحثون عن تمويل لا يمكن للمؤسسات التقليدية توفيره. لتلبية التزاماتها، اضطرت SVB إلى بيع تلك السندات بخسارة. بالإضافة إلى ذلك، دفعت جهود الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة ارتفاع التضخم الأسعار إلى مستويات لم تشهدها منذ أكثر من 40 عاماً، وتوقعات Moody’s تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيستمر في رفعها.

تتوقع Moody’s أيضاً أن تدخل الاقتصاد الأمريكي على الأرجح في ركود في وقت لاحق من هذا العام، مما يخلق ضغطاً إضافياً على صناعة البنوك.

توقعات Moody’s تثير ردود الفعل

كانت هناك العديد من ردود الفعل بعد توقعات Moody’s وتوقعاتها بشأن صناعة البنوك.